#四月行情预测 Поточний ринок перебуває у типовій фазі «програшу очікувань». На основі позитивних сигналів, які були випущені США та Іраном 1 квітня, моя аналітика така:

1️⃣ Чи вірите ви, що США та Іран зможуть справді припинити вогонь цього місяця?
Переважно схиляюся до «обмеженого припинення вогню», а не «довгострокового миру».
Хоча лідери обох сторін послали сигнали про примирення, ймовірність повного та постійного припинення вогню цього місяця низька, швидше за все, буде досягнуто тимчасові та етапні угоди про стриманість.
· Аналіз мотивації: Іран стикається з великим економічним тиском і потребує передиху; США мають стратегічну потребу відійти від дипломатії «на межі війни» та зосередитися на інших геополітичних конфліктах. Обидві сторони мають короткострокову мотивацію «спуститися з хвилі».
· Основні перешкоди: ключові розбіжності (наприклад, щодо ядерних об’єктів, регіональних проксі-армій, ступеня зняття санкцій) залишаються невирішеними. Поточні «очікування припинення вогню» більше схожі на тактичне перемир’я, а не на фундаментальну стратегічну компроміс. Поки санкції не будуть повністю скасовані, базова логіка конфлікту залишатиметься.
· Ризики: цього місяця потрібно бути обережним із інерцією «постійних переговорів під час бою», будь-яка різка дія внутрішніх радикалів може знову загострити ситуацію.
2️⃣ Чи маєте ви позитивний чи негативний погляд на криптовалютний ринок цього місяця?
Короткостроково домінує оптимізм, але слід бути обережним із «купівлею очікувань, продажем фактів» і можливим відкатом після зростання.
Зараз три «стріли» (крипта, американські акції, золото та срібло) рухаються синхронно, що по суті є короткостроковим збігом ризик-апетиту та логіки хеджування.
· Логіка зростання: зниження геополітичних ризиків безпосередньо зменшує екстремальні ризики «кризи ліквідності». Якщо ціна на нафту знизиться, це допоможе стабілізувати доходність американських облігацій і зменшить напруженість на глобальних фінансових ринках, що є суттєвим позитивом для криптоактивів, чутливих до ліквідності. Ринок спершу буде реагувати на «зняття невизначеності» та відновлення оцінки.
· Потенційні ризики: таке загальне зростання без внутрішньої динаміки більше схоже на «зняття тиску». Якщо офіційно оголосять про припинення вогню, ринок може відреагувати корекцією через виснаження позитивних новин. Також, якщо припинення вогню буде досягнуто за рахунок «заморожування за українським сценарієм», геополітична розколотість не покращиться, а довгострокова ліквідність залишатиметься під впливом політики долара.
3️⃣ Які сектори цього місяця варто заздалегідь розмістити?
З огляду на «зниження напруженості у геополітиці» та «відновлення макроекономічної ліквідності», рекомендую звернути увагу на такі три напрямки:
· «Шлях AI та Depin (децентралізована фізична інфраструктура)»: після зниження ризиків війни глобальні ланцюги постачання (особливо енергетика та обчислювальні потужності) мають покращені очікування стабільності. Раніше ці напрямки (наприклад, децентралізоване зберігання та обчислення) були пригнічені високими ставками та макроекономічною турбулентністю, але при покращенні настроїв вони мають найбільший потенціал для довгострокового зростання.
· «RWA (реальні активи)»: зменшення напруженості між США та Іраном фактично є зменшенням напруги між традиційним фінансовим світом і геополітичними конфліктами. Це дає змогу традиційним фінансовим інституціям сміливіше входити на ринок. RWA, як міст між традиційним фінансом і крипто-світом, у ланцюгу «припинення вогню — очікування зниження ставок» є найпрямішим сектором для отримання вигоди.
· «Значне падіння Layer1 (базових блокчейнів)»: раніше через напруженість у геополітиці капітал концентрувався у біткоїні та золоті. Якщо ризик-апетит повернеться, капітал буде витікати у проєкти з міцною фундаментальною базою та великими падіннями (особливо ті, що залишаються активними під час турбулентності).
Поточний ринок не «завершення війни», а «зниження невизначеності». Для крипторинку перша половина місяця ймовірно продовжить зростання, але якщо новини про припинення вогню офіційно підтвердять, у другій половині потрібно бути готовим до коливань через фіксацію прибутку. У торгівлі рекомендується поступово зменшувати високоризикові позиції під час підйому настроїв і переводити їх у більш стабільні сектори, не намагаючись «наздогнати» перед завершенням позитивних новин.
#四月行情预测