Шанхайська компанія Fosun Pharma (Група)股份有限公司 про повідомлення щодо отримання дозволу на клінічні випробування лікарських засобів дочірньою компанією

Цінний папір: 600196 Акція: назва компанії «Фусінь фармасьютікалс» Номер: «Лінь 2026-049»

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Про повідомлення щодо отримання дозволу на проведення клінічних випробувань лікарським засобом дочірньої компанії під контролем

Рада директорів нашої компанії та всі без винятку директори гарантують, що жодні неправдиві відомості, оманливі твердження або істотні пропуски не містяться у цьому повідомленні, і несуть юридичну відповідальність за достовірність, точність та повноту його змісту.

I. Огляд

Нещодавно Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd. (далі — «ця компанія») отримала від Національного управління з нагляду за лікарськими засобами дозвіл щодо погодження HLXTE-HAase02 (тобто ін’єкційного препарату рекомбінантної людської гіалуронідази, HLYXTE-HAase02) для сприяння поширенню та всмоктуванню лікарських засобів при підшкірній ін’єкції або підшкірній інфузії шляхом проведення клінічних випробувань фази I. Дочірня компанія під контролем Шанхай Фусінь Туньлин біотехнології Co., Ltd. (далі разом із її дочірніми компаніями — «Фусінь Туньлин») планує після настання умов, на території Китаю (без територій Гонконгу, Макао та Тайваню, далі — так само.) розпочати відповідні клінічні дослідження цього лікарського засобу.

II. Основна інформація та стан досліджень щодо HLXTE-HAase02

HLXTE-HAase02 — це новий рекомбінантний людський фермент гіалуронідаза (rHuPH20), розроблений нашою Групою самостійно (тобто ця компанія та її дочірні компанії/підрозділи під контролем, далі — так само). Препарат планується для розробки продуктів для підшкірного введення з метою забезпечення більш ефективної підшкірної доставки.

Станом на лютий 2026 року сукупні витрати на розробку HLXTE-HAase02 нашої Групи на поточному етапі становлять приблизно 26 730 000 юанів (неаудировано).

Станом на дату цього повідомлення (тобто 31 березня 2026 року), у глобальному масштабі близько 10 схем спільного застосування з rHuPH20 були схвалені до виходу на ринок, охоплюючи такі сфери, як пухлини, аутоімунні захворювання, імунодефіцитні стани та хвороби нервової системи тощо.

III. Попередження щодо ризиків

Відповідно до вимог відповідних норм Китаю, HLXTE-HAase02 все ще має пройти низку клінічних досліджень на території Китаю та бути схваленим після оцінювання Національним органом з огляду лікарських засобів, перш ніж його можна буде вивести на ринок. З огляду на досвід розробки, існує певний ризик розробки лікарських засобів, наприклад, клінічні випробування можуть бути припинені через проблеми з безпекою та/або ефективністю тощо.

Розробка лікарських засобів та до моменту виходу на ринок є тривалою роботою, існує багато факторів невизначеності. Просимо всіх інвесторів звернути увагу на ризики інвестування.

З цим повідомляється.

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Рада директорів

31 березня 2026 року

Цінний папір: 600196 Акція: назва компанії «Фусінь фармасьютікалс» Номер: «Лінь 2026-048»

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Про повідомлення щодо отримання дозволу на проведення клінічних випробувань лікарським засобом дочірньої компанії під контролем

Рада директорів нашої компанії та всі без винятку директори гарантують, що жодні неправдиві відомості, оманливі твердження або істотні пропуски не містяться у цьому повідомленні, і несуть юридичну відповідальність за достовірність, точність та повноту його змісту.

I. Огляд

Нещодавно Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd. (далі — «ця компанія») отримала від Національного управління з нагляду за лікарськими засобами дозвіл щодо погодження FXB0871 для проведення клінічних випробувань при локально розповсюджених пізніх стадіях або метастатичних солідних пухлинах. Дочірня компанія під контролем Шанхай Фусінь індустріальний розвиток Co., Ltd. (далі — «індустрія Фусінь») планує після настання умов, на території Китаю (без територій Гонконгу, Макао та Тайваню, далі — так само.) розпочати клінічні дослідження фази I цього препарату.

II. Основна інформація та стан досліджень щодо FXB0871

FXB0871 — це PD-1-таргетований IL-2 ф’южн-білок, спільно розроблений нашою Групою (тобто цією компанією та дочірніми компаніями/підрозділами, що перебувають під її контролем, далі — так само) спільно з Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (далі — «Teva»), а також нашій Групі належать ексклюзивні права на розробку, виробництво та комерціалізацію в Китаї та в погоджених країнах і регіонах Південно-Східної Азії.

FXB0871 здійснює селективну доставку атенуйованого інтерлейкіну-2 (IL-2) у мікрооточення пухлини до Т-клітин, які експресують PD-1, тим самим посилюючи активність T-клітин і знижуючи системну токсичність. Станом на дату цього повідомлення (тобто 31 березня 2026 року, далі — так само), міжнародні клінічні випробування фази I цього препарату, що проводяться партнером Teva (назва препарату Teva — TEV-56278), тривають у США та Канаді.

Станом на лютий 2026 року сукупні витрати на розробку FXB0871 нашої Групи на поточному етапі становлять приблизно 6 280 000 юанів (неаудировано).

Станом на дату цього повідомлення: у глобальному масштабі на сьогодні немає схвалених до виходу на ринок препаратів із тим самим таргетним спільним сайтом PD1-IL2.

III. Попередження щодо ризиків

Відповідно до вимог відповідних норм Китаю, FXB0871 все ще має пройти низку клінічних досліджень на території Китаю та бути схваленим після оцінювання Національним органом з огляду лікарських засобів, перш ніж його можна буде вивести на ринок. З огляду на досвід розробки, існує певний ризик розробки лікарських засобів, наприклад, клінічні випробування можуть бути припинені через проблеми з безпекою та/або ефективністю тощо.

Розробка лікарських засобів та до моменту виходу на ринок є тривалою роботою, існує багато факторів невизначеності. Просимо всіх інвесторів звернути увагу на ризики інвестування.

З цим повідомляється.

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Рада директорів

31 березня 2026 року

Цінний папір: 600196 Акція: назва компанії «Фусінь фармасьютікалс» Номер: «Лінь 2026-050»

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Про повідомлення щодо участі у заснуванні приватного фонду прямих інвестицій

Рада директорів нашої компанії та всі без винятку директори гарантують, що жодні неправдиві відомості, оманливі твердження або істотні пропуски не містяться у цьому повідомленні, і несуть юридичну відповідальність за достовірність, точність та повноту його змісту.

Ключові положення цього повідомлення

● Об’єкт інвестування та суми:

Для подальшого розширення каналів вирощування та інкубації ранніх інноваційних проєктів у сфері лікарських засобів і медичного обладнання, наша Група планує як LP взяти участь у створенні цільового фонду (який складається з двох паралельних фондів: Фонд Тяньцзінь II та Фонд Ханчжоу), зокрема:

1、Фонд Тяньцзінь II планує зібрати інвестиційні кошти 100,000 млн юанів, з яких: дочірні підприємства під контролем цієї компанії — Suzhou Junming та Tianjin Junhai — як LP здійснять внески грошовими коштами відповідно 28,800 млн юанів та 1,000 млн юанів шляхом підписки на еквівалентну частку майнових прав фонду;

2、Фонд Ханчжоу планує залучити кошти не більше 100,000 млн юанів, з яких: дочірні компанії/підприємства, визначені цією компанією під контролем, як LP здійснять внесок грошовими коштами не більше 34,800 млн юанів шляхом підписки на еквівалентну частку майнових прав фонду (фактична сума підписки буде визначена відповідно до остаточного партнерського (договору) про партнерство).

● Рішення 26-ї наради десятої ради директорів цієї компанії вже прийняло питання щодо спільного інвестування у створення паралельного фонду разом із не пов’язаними/не афілійованими сторонами. Це питання не потребує подання на розгляд загальних зборів акціонерів. Станом на дату цього повідомлення інші інвестори Фонду Ханчжоу ще не визначені повністю. Якщо інші інвестори, які братимуть участь у залученні коштів Фонду Ханчжоу, утворюють пов’язаних/пов’язаних осіб, ця компанія відповідно до правил фондового ринку місця лістингу та «Статуту компанії» й інших відповідних положень знову виконуватиме необхідні процедури розгляду та затвердження.

● Особливі застереження щодо ризиків:

1、Згідно з планом залучення коштів, цільовий фонд складається з двох паралельних фондів — Фонду Тяньцзінь II та Фонду Ханчжоу — і повинен спільно здійснити зовнішнє інвестування лише після того, як буде відповідно завершено залучення коштів, отримано подання/реєстрацію в Китайській асоціації інвестиційних фондів (中基协) та виконано умови, передбачені відповідними механізмами ухвалення рішень.

Станом на дату цього повідомлення: (1) партнерський договір Фонду Тяньцзінь II укладено, але ще не завершено здійснення фактичних внесків; (2) Фонд Ханчжоу ще перебуває на стадії залучення коштів, інші інвестори та їхні відповідні суми підписки ще не визначені повністю, партнерський договір ще не укладено, тому реальна ситуація зі збором коштів цього фонду також залишається невизначеною. Отже, чи зможе цільовий фонд завершити залучення коштів і здійснити зовнішнє інвестування, залишається невизначеним.

2、Проєкти, в які планує інвестувати цільовий фонд, можуть підпадати під вплив багатьох факторів, включаючи, але не обмежуючись: політики та правових норм, економічного середовища, галузевих циклів, змін ринку, стану ведення діяльності інвестиційних об’єктів тощо; а також інвестиційний цикл є тривалим, існує ризик того, що очікувана дохідність може не бути досягнута, або що вихід може бути здійснений несвоєчасно й неефективно; при цьому відсутні зобов’язання зі збереження капіталу та мінімальної дохідності.

I. Огляд

Для подальшого розширення каналів вирощування та інкубації ранніх інноваційних проєктів у сфері лікарських засобів і медичного обладнання, наша Група планує як LP взяти участь у створенні цільового фонду (який складається з двох паралельних фондів: Фонд Тяньцзінь II та Фонд Ханчжоу). Ці паралельні фонди спільно здійснюватимуть зовнішнє інвестування за умови виконання відповідних умов, передбачених їхніми механізмами ухвалення рішень, отже:

1、31 березня 2026 року дочірні підприємства під контролем цієї компанії — Suzhou Junming та Tianjin Junhai — разом із іншими 3 інвесторами уклали «Партнерський договір щодо Фонду Тяньцзінь II», плануючи спільно надати внески для створення Фонду Тяньцзінь II. Цей фонд планує залучити інвестиційні кошти 100,000 млн юанів; станом на дату цього повідомлення (тобто 31 березня 2026 року, далі — так само) інформація щодо сум підписки кожного інвестора Фонду Тяньцзінь II є такою:

Одиниця: млн юанів

■

Примітка 1: частки, фактично утримувані сторонами в цьому фонді, визначаються відповідно до остаточних фактичних внесків.

Примітка 2: дочірні підприємства під контролем цієї компанії.

Після створення Фонду Тяньцзінь II він стане афілійованим (асоційованим) підприємством цієї компанії.

2、Дочірня компанія/підприємство під контролем, визначене цією Групою, планує як LP спільно з іншими інвесторами здійснити внески та створити Фонд Ханчжоу. Фонд Ханчжоу планує залучити кошти не більше 100,000 млн юанів, з яких: дочірні компанії/підприємства під контролем, визначені цією компанією, планують внести грошовими коштами не більше 34,800 млн юанів шляхом підписки на еквівалентну частку майнових прав (фактична сума підписки визначається відповідно до остаточного партнерського договору). Станом на дату цього повідомлення Фонд Ханчжоу ще перебуває в процесі залучення коштів; інші інвестори ще не визначені повністю, а партнерський договір ще не укладено. Дані щодо залучення коштів Фонду Ханчжоу визначаються відповідно до остаточного підписаного партнерського договору та умов, передбачених цим договором.

Суми підписки на внески кожного інвестора у Фонд Тяньцзінь II та Фонд Ханчжоу визначаються сторонами шляхом рівноправних переговорів на підставі необхідних коштів залежно від інвестиційного напрямку фонду та пропорцій внесків, які передбачені кожним інвестором.

Ця Група планує оплатити компенсацію за цю інвестицію власними коштами та/або позиченими коштами.

26-та нарада десятої ради директорів цієї компанії вже розглянула та затвердила питання щодо спільного інвестування у створення паралельного фонду разом із не пов’язаними/не афілійованими сторонами. Це питання не потребує подання на розгляд загальних зборів акціонерів. Станом на дату цього повідомлення інші інвестори Фонду Ханчжоу ще не визначені повністю; якщо інші інвестори, які братимуть участь у залученні коштів Фонду Ханчжоу, становлять пов’язаних/пов’язаних осіб, ця компанія відповідно до правил фондового ринку місця лістингу та «Статуту компанії» й інших відповідних положень знову виконуватиме необхідні процедури розгляду та затвердження.

II. Інші сторони-інвестори, окрім цієї Групи: основні відомості

(1) Інші інвестори Фонду Тяньцзінь II

1、Xingyao №2

Xingyao №2 створено у січні 2026 року, місце реєстрації — м. Тяньцзінь. Єдиний код соціального кредиту: 91120116MAK6HK6P9Q. Партнер, що здійснює управління (виконавчий партнер), — Shanghai Fuxian. Підприємницька діяльність Xingyao №2 включає: управління підприємствами; консультації з управління підприємствами; інформаційні консультаційні послуги (окрім інформаційних консультаційних послуг, що підпадають під дозволені категорії).

Станом на дату цього повідомлення майнові частки, на які Xingyao №2 підписався, становлять 10 000 млн юанів, з яких: GP — Shanghai Fuxian має 1% частки партнерства; LP — Fusuqi Hangzhou та Fusіnь Pharmaceuticals Industry — відповідно 50% і 49% часток партнерства; Liu Xiaohua є його фактичним контролером.

Оскільки Xingyao №2 є новоствореним підприємством у січні 2026 року, станом на дату цього повідомлення воно ще не підготувало фінансову звітність.

Після розумного запиту, станом на дату цього повідомлення Xingyao №2 не володів напряму або опосередковано акціями цієї компанії, а також не мав плану збільшувати свою частку в акціях цієї компанії.

2、Фонд індустрії «Хайхе»

Фонд індустрії «Хайхе» створено у березні 2017 року, місце реєстрації — м. Тяньцзінь. Єдиний код соціального кредиту: 91120118MA05P9BE7G. Партнер, що здійснює управління (виконавчий партнер), — Tianjin Haihe Industrial Fund Management Co., Ltd. Підприємницька діяльність Фонду індустрії «Хайхе» включає: інвестування в непублічні підприємства; інвестування у акції непублічної емісії публічних компаній та відповідні консультаційні послуги. Фонд індустрії «Хайхе» завершив приватну реєстрацію інвестиційних фондів у 中基协, номер фонду — SY4981.

Станом на дату цього повідомлення майнові частки, на які Фонд індустрії «Хайхе» підписався, становлять 2,005,000 млн юанів, а вже внесені фактично майнові частки — приблизно 1,479,690 млн юанів. З них: GP — Tianjin Haihe Industrial Fund Management Co., Ltd., LP — Tianjin Municipal Finance Bureau — відповідно приблизно 0.2494% та 99.7506% часток партнерства; Tianjin Municipal Finance Bureau є його фактичним контролером.

Після розумного запиту, станом на дату цього повідомлення Фонд індустрії «Хайхе» не має відносин пов’язаності з цією компанією, не володіє напряму або опосередковано акціями цієї компанії та не має плану збільшувати частку в акціях цієї компанії. Крім домовленостей, зазначених нижче щодо участі у заснуванні Фонду Тяньцзінь II, та того, що Фонд індустрії «Хайхе» разом із дочірніми компаніями/підприємствами під контролем цієї компанії — Fusіnь Pharmaceuticals Industry — та Tianjin Xinghai виступає як LP і разом засновують Tianjin Fusіnь Haihe Medical Health Industrial Fund Partnership (Limited Partnership), а також додаткових домовленостей, описаних у наведеному нижче пункті щодо участі у створенні Фонду Тяньцзінь II, у сторін немає інших домовленостей, які впливають на інтереси цієї компанії; і з третіми сторонами немає інших домовленостей, що можуть вплинути на інтереси цієї компанії.

3、Фонд зон із податковими преференціями (Bonded)

Bonded Industrial Fund створено у грудні 2024 року, місце реєстрації — м. Тяньцзінь. Єдиний код соціального кредиту: 91120116MAE83FKX46. Партнер, що здійснює управління (виконавчий партнер), — Tianjin Bonded Capital Private Fund Management Co., Ltd. Підприємницька діяльність Bonded Industrial Fund включає: здійснення діяльності з інвестицій у капітал, інвестиційного менеджменту, управління активами тощо за допомогою приватних фондів (лише після завершення реєстрації та реєстраційного підтвердження в 中基协); а також інвестиційну діяльність за рахунок власних коштів. Bonded Industrial Fund завершив приватну реєстрацію в 中基协, номер фонду — SASM80.

Станом на дату цього повідомлення майнові частки, на які Bonded Industrial Fund підписався, становлять 1,000,000 млн юанів; частки партнерства: GP — Tianjin Bonded Capital Private Fund Management Co., Ltd. — 0.10%, LP — Tianjin Port Bonded Zone Finance Bureau — 99.90%. Tianjin Port Bonded Zone Finance Bureau є його фактичним контролером.

Згідно з управлінською звітністю Bonded Industrial Fund (індивідуальний підхід за одиницею, неаудовано), станом на 31 грудня 2025 року загальні активи Bonded Industrial Fund становлять 14,902 млн юанів, капітал власників — 14,900 млн юанів. У 2025 році Bonded Industrial Fund отримав виручку від операційної діяльності 0 юанів, чистий прибуток — мінус 90 млн юанів.

Після розумного запиту, станом на дату цього повідомлення Bonded Industrial Fund не має відносин пов’язаності з цією компанією, не володіє напряму або опосередковано акціями цієї компанії та не має плану збільшувати частку в акціях цієї компанії. Крім домовленостей, описаних нижче щодо участі у заснуванні Фонду Тяньцзінь II, у сторін немає домовленостей, пов’язаних із інтересами цієї компанії, і з третіми сторонами немає інших домовленостей, що можуть вплинути на інтереси цієї компанії.

(2) Інші інвестори Фонду Ханчжоу

Станом на дату цього повідомлення Фонд Ханчжоу ще перебуває на стадії залучення коштів; крім цієї Групи, інші інвестори ще не визначені повністю.

III. Основні відомості про цільовий фонд

Цільовий фонд планується створити, складається він із двох паралельних фондів — Фонду Тяньцзінь II та Фонду Ханчжоу. Основні акценти: інкубація ранніх проєктів у сфері лікарських засобів і медичного обладнання, участь у зрілих (growth-stage) проєктах; а також забезпечення приросту капіталу.

(1) Фонд Тяньцзінь II

1、Масштаб: план залучення коштів 100,000 млн юанів.

2、Обсяг діяльності (план): венчурні інвестиції (обмеження: інвестиції в непублічні підприємства); здійснення діяльності з інвестицій у капітал, інвестиційного менеджменту, управління активами тощо за допомогою приватних фондів (лише після завершення реєстрації в 中基协 та отримання відповідної реєстрації можна здійснювати господарську діяльність).

3、Місце реєстрації (план): м. Тяньцзінь

4、Станом на дату цього повідомлення інформація щодо сум підписки на внески кожного інвестора є такою:

Одиниця: млн юанів

■

Примітка 1: частки, фактично утримувані сторонами в цьому фонді, визначаються відповідно до остаточних фактичних внесків.

Примітка 2: дочірні підприємства під контролем цієї компанії.

Станом на дату цього повідомлення інвестори, які беруть участь у залученні коштів цього фонду, ще не сплатили інвестиційні кошти; у подальшому вони виконуватимуть свої зобов’язання щодо внесків відповідно до домовленостей.

5、Подальше залучення коштів:

Згідно з «Партнерським договором Фонду Тяньцзінь II», цей фонд може здійснювати подальше залучення коштів після першої дати передачі (first delivery/initial settlement), але не пізніше ніж через 12 місяців після першої дати передачі (тобто дати зарахування, зазначеної в повідомленні про перший внесок цього фонду, далі — так само).

6、Управитель фонду (фонд-менеджер):

Shanghai Fuxian, який уже завершив реєстрацію керуючого приватного фонду в 中基协; номер реєстрації — P1070608.

Shanghai Fuxian створено у вересні 2019 року; місце реєстрації — м. Шанхай; Єдиний код соціального кредиту — 91310000MA1FL6W23C; законний представник — Guan Xiaohui. Підприємницька діяльність Shanghai Fuxian включає: управління інвестиціями в акціонерний капітал; інвестиційний менеджмент; консультації щодо інвестицій.

Станом на дату цього повідомлення зареєстрований статутний капітал Shanghai Fuxian становить 50,00 млн юанів; компанія та її дочірні підрозділи, Fosіnь Hi-Tech, Li Fan і Guan Xiaohui відповідно володіють частками: 45.00%, 29.00%, 25.90%, 0.10%.

Згідно з управлінською звітністю Shanghai Fuxian (індивідуальний підхід за одиницею, неаудовано), станом на 31 грудня 2025 року загальні активи Shanghai Fuxian становлять 82,69 млн юанів, капітал власників — 42,51 млн юанів; у 2025 році Shanghai Fuxian отримав операційний дохід 77,41 млн юанів, чистий прибуток — мінус 3,54 млн юанів.

7、Строк існування:

Строк існування Фонду Тяньцзінь II становить 8 років із дати першої передачі (тобто дати зарахування, зазначеної в повідомленні про перший внесок цього фонду), включаючи інвестиційний період і період виходу. За згодою LP — Фонд індустрії «Хайхе» та Фонд зон із податковими преференціями — можна продовжити строк існування 2 рази по 1 року кожного разу; однак строк існування не може бути пізнішим за дату завершення строків існування Фонду індустрії «Хайхе» та Bonded Industrial Fund. Інвестиційний період завершується, а решта строку існування після цього становить період виходу.

8、Інвестиційний період:

Інвестиційний період фонду триває з дати першої передачі до дня (найранішого), коли настане одна з таких обставин:

(1) 4-та річниця з дати першої передачі; якщо не передбачено інше, за згодою інвестиційного комітету (投委会) GP має право ухвалити рішення про продовження інвестиційного періоду, але не більше ніж на 1 рік;

(2) фактично використано весь загальний обсяг внесків за підпискою всіх партнерів на той час (крім внесків за підпискою партнерів-порушників) або зроблено розумне попереднє резервування для таких цілей: ① завершення інвестиційних проєктів, щодо яких до завершення інвестиційного періоду були підписані письмові угоди; ② додаткові інвестиції в наявні компанії-об’єкти інвестування тощо, схвалені інвестиційним комітетом; а також ③ сплату боргів і витрат цього фонду;

(3) настання інших випадків дострокового припинення, передбачених «Партнерським договором Фонду Тяньцзінь II».

9、Механізм виходу:

(1) Вихід фонду: після завершення строку існування або за наявності інших обставин, коли за «Партнерським договором Фонду Тяньцзінь II» фонд має бути розпущеним, розпуск може бути проведений шляхом передбаченої угодою ліквідації.

(2) Вихід інвестора: вихід інвестора визначається за розглядом і рішенням інвестиційного комітету щодо виходу з інвестиційного проєкту.

10、Реєстрація та подання:

Фонд Тяньцзінь II здійснить реєстрацію в органах ринкових регуляторів відповідно до фактичних обсягів залучення, а також подасть заявку на реєстрацію до 中基协.

(2) Фонд Ханчжоу

1、Масштаб: план залучення коштів не більше 100,000 млн юанів.

2、Місце реєстрації (план): провінція Чжецзян, м. Ханчжоу

3、Менеджер фонду: Shanghai Fuxian, детальні відомості див. у попередньому розділі.

4、Інвестори та прогрес залучення:

Дочірня компанія/підприємство під контролем, визначене цією компанією, планує як LP здійснити внесок не більше 34,800 млн юанів шляхом підписки на еквівалентну частку майнових прав фонду. Станом на дату цього повідомлення Фонд Ханчжоу ще перебуває на стадії залучення коштів; крім цієї Групи, інші інвестори ще не визначені повністю, а партнерський договір ще не укладено.

Детальні базові відомості щодо Фонду Ханчжоу визначаються умовами, передбаченими остаточно підписаним партнерським договором.

IV. Основні положення «Партнерського договору Фонду Тяньцзінь II»

1、Перiод внескiв

Кожен партнер має здійснити фактичні внески у три етапи відповідно до письмових повідомлень GP, включаючи:

(1) Перший етап внесків (40% від загальної суми підписаних внесків): GP може видати повідомлення про перший етап внесків не пізніше дня створення цього фонду;

(2) Другий етап внесків (30% від загальної суми підписаних внесків): GP може видати повідомлення про другий етап внесків не пізніше ранішої з наведених дат: ① 70% першого етапу внесків уже використано, ② минув 1 рік від дня створення фонду;

(3) Третій етап внесків (30% від загальної суми підписаних внесків): GP може видати повідомлення про третій етап внесків не пізніше ранішої з наведених дат: ① 70% перших двох етапів внесків уже використано, ② минуло 2 роки від дня створення фонду.

2、Управління та ухвалення рішень

(1) Виконавчий партнер (executing partner)

Виконавчим партнером Фонду Тяньцзінь II є GP цього фонду, який відповідає за виконання партнерських справ фонду та представляє його назовні. GP має право самостійно вирішити, чи доручати функції управління цього фонду менеджеру.

(2) Інвестиційний комітет (投委会)

GP Фонду Тяньцзінь II створює інвестиційний комітет як орган інвестиційного ухвалення рішень, який відповідає за розгляд і ухвалення рішень щодо зовнішніх інвестицій фонду, інвестиційного виходу тощо.

Інвестиційний комітет складається з 7 членів, усі призначаються GP та менеджером. Члени інвестиційного комітету голосують за принципом «одна особа — один голос». Рішення, сформовані інвестиційним комітетом, є дійсними лише після ухвалення щонайменше 5 членами (включно з цією кількістю).

Інвестиційний комітет Фонду Тяньцзінь II та Фонду Ханчжоу щодо складу членів і строку їхніх повноважень мають бути повністю однаковими, і відповідні рішення ухвалюються за однаковими правилами ухвалення рішень. （3）Консультативний комітет

Фонд Тяньцзінь II створює консультативний комітет, який відповідатиме за вирішення питань щодо суттєвих конфліктів інтересів та інших питань, передбачених договором.

Консультативний комітет складається з 3 членів. LP — Фонд індустрії «Хайхе», LP — Bonded Industrial Fund та Suzhou Junming відповідно мають право делегувати по 1 члену. Члени консультативного комітету голосують за принципом «одна особа — один голос». Якщо інше не передбачено, рішення, сформовані консультативним комітетом, вважаються ухваленими лише за згодою не менше двох третин (включно) членів, що мають право голосу.

(4) Збори партнерів

Фонд Тяньцзінь II створює збори партнерів, до складу яких входять усі партнери. Збори партнерів мають скликатися щонайменше 1 раз на рік. До переліку питань належать, зокрема: взаємна трансформація LP та GP; виключення та заміна GP; внесення змін і доповнень до «Партнерського договору Фонду Тяньцзінь II» тощо. Рішення з цих питань можуть бути ухвалені лише за умови одностайної згоди всіх партнерів; питання щодо заміни менеджера тощо потребують згоди GP та LP, що володіють 67% часток майна фонду.

3、Менеджер фонду та управлінська комісія

У момент створення Фонду Тяньцзінь II менеджером є Shanghai Fuxian, який відповідає за щоденне інвестування (та/або вихід) і управління операціями цього фонду. Упродовж строку існування Фонд Тяньцзінь II повинен сплачувати менеджеру управлінську комісію, яка розподіляється між кожним партнером пропорційно його фактично внесеним коштам; якщо не передбачено інше, розрахунок здійснюється таким чином:

(1) У період інвестування: річна управлінська комісія = загальна сума фактично внесених коштів цього фонду × 2%;

(2) У період виходу: річна управлінська комісія = (загальна сума фактично внесених коштів цього фонду — інвестиційна вартість проєктів, з яких уже здійснено вихід) × 1.5%;

4、Інвестиційні напрямки

Фонд Тяньцзінь II зосереджуватиметься в основному на регіонах Тяньцзінь і Ханчжоу, здійснюватиме відбір інвестиційних можливостей із високим рівнем клінічної потреби, низьким ризиком комерційної реалізації та великим ринковим потенціалом, перетворюватиме передові досягнення провідних вітчизняних і зарубіжних університетів, клінічних і науково-дослідних установ у інвестиційні проєкти, залучатиме глобальні продукти, інвестуватиме у сфери біологічних лікарських засобів, інноваційних хімічних препаратів і генеричних препаратів, сучасної традиційної китайської медицини, а також біомедичних сервісів, медичного обладнання, технологій in vitro діагностики тощо — з метою інкубації ранніх проєктів і участі в зрілих (growth-stage) проєктах.

Сума інвестицій у межах зазначеного вище напрямку має становити не менше ніж 70% від суми, яку можна інвестувати Фонду Тяньцзінь II.

5、Розподіл доходів

За відсутності іншої домовленості розподільні кошти здійснюються у такій послідовності та сумах:

(1) Розподіл у грошовій формі

① Розподіл між усіма партнерами пропорційно часткам фактично внесених коштів на момент відповідного розподілу, аж доки кожен партнер не поверне повністю свої фактично внесені інвестиційні кошти;

② Для залишку після розподілу за пунктом ① — розподіл між кожним LP пропорційно часткам фактично внесених коштів на момент відповідного розподілу, аж доки сукупна річна (одинарна) дохідність за фактично внесеними коштами кожного LP не досягне 8%;

③ Для залишку після пунктів ① та ②: частина прибутку, що перевищує 8% річної (одинарної) дохідності, але не більше 10%, розподіляється між GP або призначеним ним суб’єктом;

④ Для залишку після пунктів ①, ② та ③: 20% розподіляється GP, а 80% — між кожним LP пропорційно часткам фактично внесених коштів.

(2) Розподіл у негрошовій формі

Якщо планується застосувати розподіл у негрошовій формі, він також має бути виконаний відповідно до умов «Партнерського договору Фонду Тяньцзінь II».

6、Набрання чинності

«Партнерський договір Фонду Тяньцзінь II» набирає чинності з 31 березня 2026 року.

V. Мета та вплив цієї інвестиції

Метою цієї інвестиції є подальше безперервне розширення каналів вирощування та інкубації ранніх інноваційних проєктів у сфері лікарських засобів і медичного обладнання для нашої Групи, для посилення резерву та планування інноваційних технологій і продуктів.

Після створення Фонду Тяньцзінь II він стане афілійованим (асоційованим) підприємством цієї компанії.

VI. Попередження щодо ризиків

1、Згідно з планом залучення коштів, цільовий фонд складається з двох паралельних фондів — Фонду Тяньцзінь II та Фонду Ханчжоу; а також має спільно реалізувати зовнішнє інвестування лише після того, як буде завершено окреме залучення коштів, отримано реєстрацію (備案) в 中基协 та виконано умови, передбачені відповідними механізмами ухвалення рішень.

Станом на дату цього повідомлення: (1) партнерський договір Фонду Тяньцзінь II укладено, але ще не завершено фактичні внески; (2) Фонд Ханчжоу ще перебуває на стадії залучення коштів, інші інвестори та відповідні суми підписки ще не визначені повністю, партнерський договір ще не укладено, тому фактичний стан залучення коштів фонду також залишається невизначеним. Отже, чи зможе цільовий фонд завершити залучення коштів і здійснити зовнішнє інвестування, залишається невизначеним.

2、Проєкти, в які планує інвестувати цільовий фонд, можуть підпадати під вплив багатьох факторів, включаючи (але не обмежуючись) політичними та правовими нормами, економічним середовищем, галузевими циклами, змінами ринку, станом діяльності об’єктів інвестування тощо. Оскільки інвестиційний період тривалий, існує ризик того, що очікувана дохідність може не бути досягнута, або вихід може не відбутися своєчасно й ефективно; при цьому відсутні зобов’язання зі збереження капіталу та мінімальної дохідності.

Просимо всіх інвесторів звернути увагу на ризики.

VII. Документи для перевірки

1、Рішення 26-ї наради десятої ради директорів Фусінь фармасьютікалс

2、«Партнерський договір Фонду Тяньцзінь II»

VIII. Пояснення термінів

■

З цим повідомляється.

Шанхай Фусінь фармацевтичні препарати (група) Co., Ltd.

Рада директорів

31 березня 2026 року