Керівництво China Merchants Bank: готові витримати зниження частки доходу від кредитних карток у структурі доходів, щоб ефективно контролювати якість активів

Щоденний економічний репортер | Чжао Цзинчжи    Щоденний економічний редактор | Сюй Шаохань

30 березня зранку АТ «Банк Чжаошан» (SH600036, курс акцій 39.48 юаня, загальна ринкова капіталізація 9956.8 млрд юанів) провів пресконференцію з оприлюднення результатів за весь 2025 рік. У засіданні взяли участь голова правління Чжао «Банку Чжаошан» Мяо Цзяньмінь, президент Ван Лянь, віцепрезиденти Пэн Цзяьвень і Сюй Мінцзе, головний інформаційний офіцер Чжоу Тяньхунь.

Журналісти звернули увагу, що в 2025 році частка проблемних кредитів у роздрібному кредитуванні Банку Чжаошан зросла на 0.1 відсоткового пункта, а в четвертому кварталі чиста процентна маржа всупереч тенденції продемонструвала відновлення. На пресконференції з результатами роботи різні установи загалом найбільше приділяли увагу чистій процентній маржі та проблемам якості активів.

Згідно з річним звітом за 2025 рік, рівень непрацюючих кредитів у малому та мікрокредитуванні, а також у житлових іпотечних кредитах Банку Чжаошан зріс. При цьому частка непрацюючих кредитів у сегменті МСП зросла помітно — з 0.79% до 1.22%. Частка непрацюючих кредитів в іпотечному житловому кредитуванні зросла з 0.48% до 0.51%, а частка непрацюючих споживчих кредитів — з 1.04% до 1.02%, хоча при цьому вона дещо знизилася.

«По цьому напряму МСП: у нас зростають як проблемні кредити, кредити під наглядом, так і прострочені кредити; споживча непрацююча заборгованість хоч і знижується, але частка під наглядом зростає». Віцепрезидент Банку Чжаошан і головний директор із ризиків Сюй Мінцзе зазначив, що в короткостроковій перспективі ринок нерухомості ще перебуває в стадії коригування, а чи зможе швидко покращитися ситуація з працевлаштуванням і зростанням доходів мешканців — це також чинитиме певний тиск на якість таких активів, як кредити МСП та споживчі кредити.

«Ми спостерігали, що цього року ризики у всьому роздрібному кредитному ринку все ще перебувають на фазі зростання, а також існує певний тиск на якість активів кредитних карт. Ми також вживатимемо активних заходів для контролю ризиків роздрібного кредитування, щоб забезпечити, що якість роздрібного кредитування в цілому залишається під базовим контролем». Сюй Мінцзе сказав: надалі Банк Чжаошан оптимізуватиме структуру бізнесу, дотримуватиметься моделі «під заставу як основне», одночасно підвищуватиме стандарти допуску до кредитування, особливо стандарти для споживчих кредитів, і в динаміці коригуватиме стандарти допуску для кредитів МСП; постійно оптимізуватиме структуру клієнтської бази, дотримуватиметься принципів раннього попередження, раннього виявлення, раннього врегулювання та раннього стягнення, застосовуватиме більш активну стратегію для зниження ризиків роздрібного кредитування та підвищення якості активів роздрібного кредитування.

Варто зазначити, що на тлі зниження обсягів випуску карток у галузі кредитних карток Банк Чжаошан у минулому році збільшив як кількість карток у обігу, так і кількість рахунків у обігу, проте сума операцій за кредитними картками, а також процентні доходи за кредитними картками та непроцентні доходи знизилися. Зокрема, сума операцій у річному вимірі зменшилася на 7.62% — до 4.08 трлн юанів.

«Минулого року кредитні картки були в негативному зростанні, залишки зменшилися, але я вважаю, що ця стратегія полягає в тому, щоб дотримуватися курсу на стабільність із низькою волатильністю. Ми добираємо клієнтську базу з урахуванням ризиків, які добре контролюються. Ми готові прийняти зниження внеску в частці доходів, щоб контролювати якість активів, тож якість активів наших кредитних карток постійно залишається доволі стабільною». Голова правління Банку Чжаошан Ван Лянь сказав.

Чиста процентна маржа є ключовим показником для оцінки прибуткової здатності банку. Вона відображає чисті процентні доходи, які банк отримує на кожну одиницю активів, що приносять відсотки. Останніми роками через безперервне зниження ринкових відсоткових ставок чиста процентна маржа банків також постійно звужується.

Згідно з річним звітом, у 2025 році чиста процентна дохідність Банку Чжаошан становила 1.87%, знизившись на 0.11 відсоткового пункту в річному вимірі, однак у четвертому кварталі маржа зросла в порівнянні з попереднім кварталом.

Віцепрезидент Банку Чжаошан Пэн Цзяьвень зазначив, що якщо розглядати чисту процентну маржу Банку Чжаошан у 2025 році за кварталами, у перших трьох кварталах вона відповідно становила 1.91%, 1.86% та 1.83%, а в четвертому кварталі знову повернулася до 1.86%. Є дві основні риси. Перша — чиста процентна маржа все ще знижується, але темпи зниження звужуються; у четвертому кварталі справді відбулося певне відновлення. «Якщо за підходом групи, зростання становить 3 bp (базових пункти), якщо за підходом компанії — 2 bp. Це показує, що дочірні компанії зробили свій внесок у цей результат».

Друга риса — Банк Чжаошан доклав значних зусиль у структурі активів і зобов’язань, зокрема намагався підвищувати частку активів із вищою дохідністю та зменшувати частку активів із нижчою дохідністю, таких як векселі, для управління комбінуванням активів.

Щодо того, чи зможе відновлення маржі в четвертому кварталі тривати, Пэн Цзяьвень зазначив, що в 2026 році чиста процентна маржа й надалі звужуватиметься, але темпи звуження будуть кращими, ніж торік. «Головним чином через зовнішні чинники, наприклад, зниження ціноутворення активів через недостатній попит на активи. Але є й технічний чинник: у травні минулого року ми знизили ставки, і частина наших кредитів ще не завершила нове переоцінювання за ставками. Воно сконцентрується в першому та другому кварталах цього року: у першому кварталі приблизно 78%, а решта — у другому». Пэн Цзяьвень додав: це також відповідно підтримає кредитну дохідність певною мірою.

Переоцінювання ставок за депозитами буде відносно рівномірно розподілено протягом усього цього року. Проте Пэн Цзяьвень зазначив, що частка поточних депозитів Банку Чжаошан становить близько 50%; ставка за поточними депозитами зараз практично не має куди знижуватися, а ставки за строковими депозитами вже є доволі низькими, тому простір для подальшого падіння ставок за депозитами є вкрай обмеженим.

«У 2026 році ми сподіваємося досягти кількох цілей. Перше — домогтися меншого звуження маржі. Друге — якомога швидше стабілізувати маржу: за умови, що в зовнішньому середовищі не буде ухвалено суттєвих нових політик, ми прагнемо, щоб у другій половині року маржа максимально вирівнялася. Третє — ми хочемо, щоб рівень маржі все ще залишався на позиціях лідера на ринку». Пэн Цзяьвень сказав.

Джерело обкладинкової ілюстрації: Медіабаза «Щодня економічного»

Масивні обсяги інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP