Чи варто купувати 3 найвищоплатних дивідендних акції в індексі Dow Jones?

Індекс Dow Jones Industrial Average (^DJI +0.48%) — дещо дивний індекс. Він містить лише 30 акцій, а індекс зважується за ціною акцій. Водночас він має довгу й насичену історію як індикатор ринку: компанії в цьому індексі належать до найбільших і найвпливовіших у світі.

Поширений підхід до інвестування, орієнтованого на дохід, — дивитися на найдоходніші акції в Dow, які інколи називають «собаками» цього індексу. Сьогодні найвищі дивідендні ставки мають Verizon (VZ 1.57%), Chevron (CVX 4.50%) та UnitedHealth Group (UNH +1.25%). Чи варто купувати будь-яку з цих акцій, з дохідністю до 5.6%?

Verizon — лідер серед «собак»

Verizon — найдоходніша акція в Dow, її дохідність становить 5.6%. Це одна з найбільших у світі компаній зв’язку. Вона працює з волоконно-оптичними мережами, але її основний бізнес — надання послуг мобільного зв’язку. Втім, підписки є фундаментом її роботи. А оскільки клієнти телекомунікацій не дуже часто змінюють провайдерів, у Verizon формується дохідний потік, схожий на ануїтет, який підтримує її високу дохідність.

Джерело зображення: Getty Images.

Проблема Verizon полягає в тому, що вона має багато боргу, що є насправді нормальним для телеком-бізнесу. Однак це обмежує грошові кошти, доступні для дивідендів, з огляду на жорстку конкуренцію в галузі та значні вимоги до капіталовкладень. Приріст дивідендів протягом минулого десятиліття був трохи нижчим за історичний рівень інфляції. Ймовірно, саме дохідність забезпечить левову частку доходу інвестора, а купівельна спроможність дивідендів, найімовірніше, повільно знижуватиметься з часом. Це найбільш доречно для тих, хто прагне максимізувати дохід, який отримує сьогодні, але, ймовірно, це не буде вдалою довгостроковою дивідендною інвестицією.

Розгорнути

NYSE: VZ

Verizon Communications

Зміни за сьогодні

(-1.57%) $-0.79

Поточна ціна

$49.41

Ключові показники

Капіталізація

$212B

Діапазон за день

$49.17 - $50.20

Діапазон за 52 тижні

$38.39 - $51.68

Обсяг

929K

Сер. обсяг

32M

Валова маржа

45.79%

Дивідендна дохідність

5.45%

Chevron «піймався» на сплеску цін на нафту

Chevron — одна з найбільших енергетичних компаній у світі, і нею надзвичайно добре керують. Наразі вона пропонує привабливу дохідність 3.3%, а дивіденди збільшують щороку понад чверть століття. Навіть консервативні інвестори, орієнтовані на дивіденди, ймовірно, вважатимуть Chevron надійним варіантом у дуже волатильному енергетичному секторі — з огляду на диверсифіковану бізнес-модель і низьке фінансове плече.

Є лише одна проблема, яка може стримувати частину інвесторів. Геополітичний конфлікт на Близькому Сході підштовхнув ціни на енергоносії. Це не є чимось незвичним або несподіваним, зважаючи на події, які розгортаються. Але як енергетична компанія, акції Chevron зростали разом із цінами на нафту. Якщо ви хочете купити акцію енергетичної компанії прямо зараз, Chevron — хороший вибір. Однак якщо ви зачекаєте, поки ціни на енергоносії знову відкотяться, як це відбувалося після кожного попереднього сплеску цін на нафту, то, ймовірно, зрештою отримаєте більш привабливу точку входу.

Розгорнути

NYSE: CVX

Chevron

Зміни за сьогодні

(-4.50%) $-9.32

Поточна ціна

$197.58

Ключові показники

Капіталізація

$413B

Діапазон за день

$194.91 - $204.64

Діапазон за 52 тижні

$132.04 - $214.71

Обсяг

1.2M

Сер. обсяг

13M

Валова маржа

14.66%

Дивідендна дохідність

3.34%

United Health Group має справу з відомими невідомими

UnitedHealth Group — одна з найбільших компаній зі страхування здоров’я у Сполучених Штатах. Вона також працює в бізнесі фармацевтичних бенефітів, бізнесі медичного провайдера та бізнесі аналітики. По суті, компанія дає інвесторам доступ до широкого спектра послуг у сфері охорони здоров’я. З огляду на старіння демографії країни, UnitedHealth, імовірно, бачитиме сильний попит. Це позитивна сторона акції та її приваблива дохідність 3.3%.

Розгорнути

NYSE: UNH

UnitedHealth Group

Зміни за сьогодні

(1.25%) $3.39

Поточна ціна

$273.98

Ключові показники

Капіталізація

$246B

Діапазон за день

$270.76 - $275.30

Діапазон за 52 тижні

$234.60 - $606.36

Обсяг

5.4M

Сер. обсяг

9.8M

Дивідендна дохідність

3.27%

Негатив полягає в тому, що прибутки були волатильними протягом останніх кількох років, а регуляторний нагляд за медичною галуззю, зокрема за UnitedHealth, здається, посилюється. Це не погана компанія, але дохідність висока з причини, а перспективи менш ніж зрозумілі. Консервативним інвесторам, орієнтованим на дивіденди, ймовірно, варто придивитися до цього варіанта збоку.

Три акції Dow з високою дохідністю та три різні відповіді

Verizon — обережна купівля, але повільне зростання дивідендів, імовірно, відштовхує довгострокових інвесторів. Chevron — чудова енергетична акція, але високі ціни на нафту можуть давати тимчасовий поштовх ціні акцій. А UnitedHealth Group — лідер у галузі, однак регуляторні тиски затуманюють її майбутнє тривожним чином. Коли все буде сказано й зроблено, жодну з трьох не можна назвати очевидною можливістю для покупки.