Зовнішні інвестиційні відкриті фонди聯博 змінюють керівництво: CEO Азіатсько-Тихоокеанського регіону聯博 очолить раду директорів

«Щоденна економічна новина» стало відомо, що іноземна 100% приватна (з іноземним капіталом) публічна інвестфондова компанія AllianceBernstein (联博基金) нещодавно опублікувала повідомлення про зміну керівників. Попередній голова правління Ajai Mohan Kaul пішов у відставку, а на посаду голови правління призначили генерального директора з Азійсько-Тихоокеанського регіону компанії AllianceBernstein — Michael Frazier Thompson.

AllianceBernstein (联博基金) відкрилася у січні 2024 року, ставши п’ятою в нашій країні компанією з іноземним капіталом (100%) у сфері публічних інвестфондових компаній, що отримала дозвіл на провадження діяльності.

Згідно з повідомленням, Michael Frazier Thompson раніше обіймав посади керівника напряму бізнесу PIMCO (Pacific Investment Management Company) у Сінгапурі та керівника напряму wealth management (керування приватним капіталом) у Азії (за винятком Японії); керівника регіонального напряму Азії PIMCO Aisia Limited (HongKong); керівника напряму глобального бізнесу для фінансових інституцій та відділу з відносин із клієнтами на європейському ринку в Intermediate Capital Group; керівника напряму розвитку та продуктової стратегії глобального бізнесу з фіксованим доходом AllianceBernstein; керівника напряму глобального інституційного бізнесу. Нині він обіймає посаду генерального директора Азійсько-Тихоокеанського регіону AllianceBernstein.

Ця кадрова зміна — рідкісний зразок заміни ключового керівництва для AllianceBernstein з моменту отримання дозволу на діяльність у 2024 році. І призначення іноземного керівника, який очолив ключову керівну посаду в публічних фондах із іноземним капіталом, не є винятком. На тлі повного зняття обмежень на іноземну участь у публічних фондах роль іноземних керівників, що беруть кермо, уже стала типовою практикою розвитку іноземних публічних фондів.

AllianceBernstein змінює керівника: ветеран іде на пенсію, керманич Азійсько-Тихоокеанського регіону вступає на посаду

Нещодавно AllianceBernstein опублікувала повідомлення. Попередній голова правління Ajai Mohan Kaul через вихід на пенсію залишив посаду 26 березня. З цієї ж дати Michael Frazier Thompson офіційно обійняв посаду голови правління компанії. Ця зміна була схвалена акціонерами компанії та радою директорів, а також подана на облік до регулятора.

«Щоденна економічна новина» звернула увагу, що наприкінці 2025 року Ajai Mohan Kaul пішов у відставку з посади генерального директора Азійсько-Тихоокеанського регіону компанії, а тепер також пішов у відставку з посади голови правління AllianceBernstein, яку він обіймав додатково.

Новий голова правління Michael Frazier Thompson має подвійне громадянство — Великої Британії та Південної Африки. Він має понад 30 років досвіду у сфері глобального управління активами. Він обіймав посади керівника бізнесу PIMCO у Сінгапурі та керівника напряму wealth management у Азії (за винятком Японії); керівника регіонального напряму Азії PIMCO Aisia Limited (HongKong). Також працював на посадах: керівника напряму глобального бізнесу для фінансових інституцій та відносин із клієнтами на європейському ринку в Intermediate Capital Group; керівника напряму розвитку та продуктової стратегії глобального бізнесу з фіксованим доходом AllianceBernstein, керівника напряму глобального інституційного бізнесу тощо. У серпні минулого року він був призначений генеральним директором Азійсько-Тихоокеанського регіону AllianceBernstein і відповідав за зростання бізнесу в регіоні, дистрибуцію клієнтів та стратегічне планування. Після того він одночасно обійняв посаду голови правління AllianceBernstein, щоб координувати загальну стратегію компанії для китайського ринку.

AllianceBernstein була заснована у вересні 2021 року. Вона перебуває у 100% контролі з боку AllianceBernstein Hong Kong Ltd., що входить до складу американської групи з управління активами AllianceBernstein Group. У січні 2024 року компанія офіційно отримала дозвіл на провадження діяльності. Це стало п’ятою компанією з іноземним капіталом (100%), створеною після BlackRock, Loomis (路博迈), Fidelity і Schroders.

За даними Wind станом на кінець першого кварталу поточного року AllianceBernstein уже створила 4 продукти публічних інвестфондових фондів (рахуючи об’єднані частки), зокрема 2 змішані фонди, 1 облігаційний фонд і 1 продукт типу індексного (індексного приросту). Ними керують 5 керуючих фондами. Останній обсяг активів під управлінням становить 8,37 млрд юанів.

Серед них 2 змішані фонди AllianceBernstein Smart Selection Hybrid A (联博智选混合A) та AllianceBernstein Smart Distance Hybrid A (联博智远混合A) були створені відповідно у квітні 2024 року та у квітні 2025 року. Станом на 30 березня, дохідність цих двох продуктів з початку року становила -3,86% і -2,74% відповідно, і обидва результати знаходяться на рівні нижчих за нижню третину в галузі.

Зміни у корпоративному управлінні в іноземних публічних фондах: іноземні керівники беруть кермо — це норма для галузі

Насправді, в останні роки, після запровадження політики дозволу на 100% контроль іноземного капіталу над публічними фондами, багато іноземних публічних фондів уже мають типову ситуацію: іноземний акціонер делегує іноземних посадовців на посади голови правління або генерального менеджера.

Наприклад, у 2023 році Morgan Fund Management (China) Co., Ltd. (далі — Morgan Fund) перейшла з формату спільного підприємства на формат повного володіння іноземним капіталом. У той самий рік було змінено і голову правління, і генерального менеджера. Голова правління британського громадянства Daniel Watkins (китайська назва: 吴擎天) офіційно обійняв посаду у квітні 2023 року.

З відкритих даних видно, що Daniel Watkins раніше обіймав низку посад, зокрема віцепрезидент з операцій у бізнесі Morgan Asset Management у Європі, головний операційний директор бізнесу Morgan в Європі, глобальний директор з операцій з управління інвестиціями тощо. Під час виконання обов’язків голови правління Morgan Fund він обіймав посади: генерального директора з азійського бізнесу Morgan Asset Management, члена комітету з операцій в управлінні активами, члена команди управління в Азійсько-Тихоокеанському регіоні групи.

Ще одна іноземна компанія з публічних фондів — Morgan Stanley Fund — також має голову правління Todd Coltman (китайська назва: 高杰文), який є іноземцем.

З відкритих даних видно, що Todd Coltman — громадянин США. Він працював юристом у багатьох провідних юридичних фірмах. Він приєднався до Morgan Stanley у 2004 році і з вересня 2022 року офіційно обійняв посаду голови правління Morgan Stanley Fund.

Тоді компанія зазначала, що керування високопоставленого керівника 高杰文 додатково демонструє подальшу підтримку Morgan Stanley для розвитку бізнесу компанії, а також тверду впевненість у довгострокових зобов’язаннях щодо китайського ринку капіталів. 高杰文 співпрацюватиме з менеджментом компанії і надалі тісно, збільшуватиме інвестиції у створення місцевої команди та підвищення можливостей у сфері бізнесу, щоб надавати більш якісні послуги для китайських, а також глобальних інвесторів.

За аналізом представників галузі, рання фаза спільних підприємств у сфері публічних фондів: відповідно до угоди про спільне підприємство та галузевих практик, посаду голови правління здебільшого призначали представники китайської сторони, тоді як іноземний акціонер переважно брав участь в управлінні компанією через делегування генерального менеджера, керівників інвест- та дослідницьких підрозділів тощо, і рідше напряму обіймав посаду голови правління. А починаючи з 2020 року Китай скасував обмеження щодо частки іноземного капіталу у публічних фондах, дозволивши іноземним акціонерам 100% контролювати публічні фонди. Після лібералізації політики такі міжнародні гіганти з управління активами, як BlackRock, Fidelity та AllianceBernstein, почали створювати або купувати ліцензії на публічні фонди, реалізуючи повний контроль.

На цьому тлі іноземні публічні фонди: іноземні акціонери напряму делегують ключових керівників, а іноземці займають посади голови правління та генерального менеджера — це стало нормою в галузі. Це водночас відповідає намірам іноземних акціонерів щодо довгострокового планування в китайському ринку, а також полегшує поєднання глобального досвіду управління активами з практиками китайського ринку, просуваючи далі конвергенцію китайської індустрії публічних фондів із міжнародними підходами в корпоративному управлінні, інвест- та дослідницьких системах, інноваціях продуктів тощо.

Щоденна економічна новина