SIREN зросла на 2450% – але ослаблення фундаментальних показників все ще подає попереджувальні сигнали

Сайрен [SIREN] — один із найрезультативніших альткоїнів за приростом — знову продовжив свій ралі. За останні 90 днів актив виріс приблизно на 2 450%, додаючи ще 11% за останні 24 години.

Хоча такий сплеск може викликати значний інтерес інвесторів, він несе прихований ризик. Ринкові фундаментальні показники не узгоджуються з безперервною торговельною активністю, яка нині й підживлює зростання.

Ончейн-фундаментальні показники погіршуються

Кількість власників токена AI-агента SIREN знизилася після досягнення історичного максимуму — 41 570. Після цього рубежу кількість власників пішла вниз.

    AD

Приблизно за тиждень мережа втратила близько 2 200 власників, опустившись до 39 390, за даними CoinMarketCap.

Зниження кількості власників зазвичай збільшує обсяг циркулюючої пропозиції активу на ринку, що часто чинить тиск на ціну вниз, особливо коли попит слабшає.

Джерело: CoinMarketCap

SIREN уже частково відобразив цю тенденцію: ринкова капіталізація впала на $490 млн. За нормальних умов таке зниження негативно позначилося б на ціновій динаміці.

Однак SIREN всупереч цій логіці продовжує ралі. Аналіз свідчить, що така розбіжність створює істотний ризик.

Що саме підживлює ралі?

Незважаючи на слабшання фундаментальних показників, ринок ф’ючерсів із перпетуалами значною мірою забезпечив ралі, нарощуючи довгі позиції.

Лонг-угоди виникають тоді, коли трейдери очікують зростання цін. За останні 24 години кумулятивне співвідношення Taker Buy/Sell на централізованих біржах трималося вище 1, а значення становило 1.05, що вказує на домінування тиску з боку покупців.

Простими словами, ринок із домінуванням Taker Buy означає, що обсяг лонг-угод перевищує обсяг шорт-угод у межах спостережуваного періоду.

Джерело: CoinGlass

У той самий період шорт-трейдери зафіксували більші збитки, ніж лонг-трейдери. Дані ліквідацій CoinGlass показують: приблизно $817 000 коротких позицій було ліквідовано, тоді як у довгих ліквідаціях — близько $319 000.

Ці дисбаланси ліквідацій і динаміка обсягів свідчать, що на ринку зараз домінують лонг-трейдери, і вони надалі штовхають ціни вгору.

Ризик: можлива пастка

Незважаючи на триваюче ралі, ознаки вказують на можливе формування пастки для бичачих трейдерів із перпетуалами. Ринкові умови можуть змінитися дуже швидко.

Funding Rate почав переходити в негативну зону, навіть коли ціни зростають. На момент підготовки цього матеріалу Funding Rate становив -0.0687%, тобто більше трейдерів відкривали шорт-позиції, а настрої поступово ставали ведмежими.

Джерело: CoinGlass

Якщо ця тенденція збережеться, ціна з часом може відреагувати на посилення ведмежого тиску. У такому сценарії SIREN може змінити курс і піти вниз від поточних рівнів, змивши частину своїх недавніх прибутків.

Остаточне резюме

• SIREN продовжує ралі, попри падіння кількості власників і зниження ринкової капіталізації на $490 млн.
• Ринок перпетуалів підживлює ралі, але з’являються ранні ознаки слабкості.