Геополітичні конфлікти послаблюються, структура попиту та пропозиції змінюється, ціни на рідкісні метали різко відновлюються після падіння, ETF на рідкісні метали від Guangfa зросли більш ніж на 3% протягом торгової сесії

Сьогодні Трамп заявив, що переговори між США та Іраном «можуть бути вже досить близькими до досягнення угоди». За повідомленнями, американська сторона має намір запропонувати припинення вогню на один місяць і вісімнадцять (15) варіантів планів переговорів. Під впливом очікуваного зниження геополітичних ризиків малі метали відчули відскок, а лідерами зростання стали акції компаній Юньнань Германій (云南锗业), Східний Тантал (东方钽业), Північні Рідкоземельні Метали (北方稀土) тощо. За оцінками ринкових аналітиків, нинішній триваючий геополітичний конфлікт на Близькому Сході продовжує підштовхувати ціни на енергоносії та очікування глобальної стагфляції, а також прискорене вивільнення попиту з боку галузей нижче за ланцюгом, зокрема електромобілів, систем накопичення енергії, AI обчислювальних потужностей та гуманоїдних роботів, спричиняє структурну перебудову балансу попиту і пропозиції рідкісних металів.

Нещодавно на стороні постачання рідкоземельних металів зберігалася жорсткість, що посилилася; після запровадження в країні політики регулювання загального обсягу виробництво оксиду празеодиму та неодиму впродовж кількох місяців безперервно знижувалося. За кордоном, хоча існують проєкти розвідки, їхній прогрес у більшості випадків є повільним; США, Японія, Австралія та інші країни просувають співробітництво з розробки ланцюга рідкоземельної індустрії, а обсяг додаткових ресурсів тяжіє до «фіксації». Плюс до цього, починаючи з квітня 2025 року, Китай запровадив експортні обмеження на середні та важкі рідкоземельні метали; за кордоном ціни на важкі рідкоземельні метали різко зросли, а різниця цін розширилася. США, ЄС та інші прискорюють створення стратегічних запасів і механізмів спільних закупівель; наближення масового виробництва гуманоїдних роботів також підштовхує зростання потреби в «попередньому накопиченні» з боку індустрії. Зарубіжне «зворотне накопичення» вже передається в Китай через експорт рідкоземельних магнітних матеріалів.

Щодо літію, політика експорту літієвої руди в Зімбабве досі містить невизначеність. Додатково короткострокові збої в постачанні спричинило те, що на початку періоду партії відправлень карбонату літію з Чилі зосереджено прибули в порт; наразі запаси солей літію тримаються на низькому рівні — 19 березня статистика SMM показала запаси карбонату літію на рівні 9,897 тис. тонн, що на 86 тонн менше за попередній період (без урахування), а з початку року сумарне скорочення становить 1,1 тис. тонн. Водночас виробництво батарей для силових і систем накопичення енергії в січні—лютому зросло на 48,8% у річному вимірі; заряд енергії в розрахунку на один транспортний засіб нових енергетичних автомобілів збільшився на 32,3% у річному вимірі; особливо помітною є ознака «несезонності» в період традиційної слабкості. У звіті Huachuang Securities підкреслено: очікується, що зі стартом травневого пікового сезону може виникнути фактичний дефіцит постачань; імпульс для зростання ціни на карбонат літію вже накопичується.

За оцінкою Huatai Securities, такі позиції, як рідкоземельні метали, вольфрам, молібден, кобальт, через геополітичний конфлікт отримують каталізатор; очікування подальшого посилення створення стратегічних запасів і поповнення запасів для оборонної промисловості тривають. На стороні постачання концентрація є дуже високою в межах країни, а зовнішні шоки важко замістити; стійкість до падіння і цінність для середньострокового розміщення є більш вираженими. Загалом, можливість відновлення після глибокого перепроданості варто активно відстежувати.

Щодо біржових ETF на майданчику, станом на 25 березня 2026 року о 13:44 рідкоземельний ETF 广发 (159608) зростав на 2,37%, а під час торгів максимальне зростання перевищило 3%. Варто зазначити: рідкоземельний ETF, за яким відстежується індекс CSME теми «Рідкісні метали» (中证稀有金属主题指数), має вміст літію близько 14% — серед аналогів це найвище! У складі акцій融捷股份 (10cm) зупинилася на ліміті зростання (涨停), 云南锗业 зростала на 8,58%, 东方钽业 — на 5,09%, також підтягувалися окремі акції, зокрема 有研新材, 华友钴业 та інші. Якщо розтягнути в часі, то за останні 1 рік рідкоземельний ETF зріс сумарно на 82,21%.

За масштабами: станом на 24 березня 2026 року рідкоземельний ETF 广发 (159608) у період останніх 3 місяців збільшився на 41,23 млрд юанів. З початку цього місяця приріст часток становив 1,38 млрд часток; і частки, і розмір фонду показали помітне зростання. Якщо розтягнути в часі, то протягом останніх 17 торгових днів цей фонд у сумі «притягнув» 3,64 млрд юанів.

Рідкоземельний ETF 广发 (159608) та його позабіржовий фонд/коннект (A: 019874; C: 019875) щільно відстежують індекс CSME теми «Рідкісні метали»; вміст рідкоземельних металів перевищує 16%, вміст літієвої руди — близько 13%, вміст міді — понад 12%: одним кліком — розміщення на рідкоземельні + кольорові метали. Цей індекс точно орієнтований на найверхнішу ланку ланцюга сировини в сегменті технологічного виробництва та трансформації енергетики; його складні акції охоплюють ключові стратегічні метали, зокрема літій, рідкоземельні метали, кобальт, вольфрам, германій, хром тощо. Завдяки цьому він поєднує атакуючу гнучкість технологічного зростання та відрізняється від спекуляцій лише «концептуальними акціями», маючи якір в оцінці на основі матеріальних активів.