4/1 оглядовий запис

Сьогодні індекс продовжує зростати далі, і це також тому, що ввечері минулої ночі там, у США, відбулася потужна підтримка/підйом. Тож сьогодні під час відкриття азійського ринку і Японія, і Південна Корея теж різко пішли вгору, тому сьогодні A-акції йшли слідом за зовнішнім ринком — загалом непогано, і наприкінці дня не було відкату, траєкторія була доволі хороша. Але навіть якщо говорити, що траєкторія хороша, тут є проблема: проблема в тому, що сьогодні вдень, по суті, нафта Брент почала різко падати. Падіння було дуже швидким. Вдень майже не було жодних новин, а президент Ірану заявив, що хоче перемовин. Втім, це вже було сказано ще в ніч з вівторка на середу, о котрій? (тобто вже минулої ночі), а сьогодні внутрішньоденне падіння Бренту — це по суті лише спекулятивна боротьба капіталу. Ключове ж у тому, що до 15:00 саме Брент різко впав — у той момент нафтогазовий/нафтопродуктовий сектор на фондовому ринку теж швидко відкоригувався, але A-акції не продовжили прорив і залишилися «затиснутими» на позиції верхнього ґепу. Через це й виникло навантаження на динаміку. Сьогодні денний пік індексу досягав 3955 — можна сказати, що він рівно повністю закрив той невеликий попередній ґеп. На жаль, коли вдень нафта різко впала, індекс не підхопив рух і не продовжив тягнути вгору — у цьому й полягає проблема. Це також точка, яка мене найбільше турбує, бо зараз індекс перебуває саме в незручній позиції — там, де ґеп уже закрито. Водночас сьогодні обсяги не нарощувалися стабільно, вони залишаються на рівні 2wy по обсягах, тож сьогодні індекс не був «диким» зростанням: він лише короткостроково йшов за зовнішнім ринком, який знову коригувався. І ще раз — відкат сьогодні знову вперся в рівень тиску ґепу, це доволі великий ризик. Крім того, я раніше вже говорив: зараз, коли індекс на рівні 3900 пунктів, я особисто вважаю, що не підходить для того, щоб робити агресивні/масштабні додавання позицій (жорстко заходити з великою вагою), оскільки війна на зовнішніх ринках триває, а негативні фактори ще не вирішені — зараз це лише звужене коливання з низькими обсягами. І це ще й ситуація, коли від 4200 пунктів зовсім недавно відбулося повернення до 3800, потім ще один відскок до 3800 і підйом до 3950; основний обсяг теж із рівнем «зрізаних» обсягів. Насправді я особисто розглядаю поточну динаміку як відскок у процесі падіння, а не як розворот. У низхідному русі спочатку ти «падаєш-падаєш», потім відбувається відскок, потім знову падаєш — все саме так. Саме тому я й вважаю, що зараз це не той момент, коли можна робити важкі ставки й «молоти» по-крупному. Звісно, погляди вище — лише для довідки. Чому я останнім часом постійно використовую фразу «лише для довідки, щоб зберегти життя»? Бо через цього «жовто-волосого» хлопця: він щодня на весь рот бреше, через що ринок стрибає туди-сюди. За одну мить новина з позиції «позитив» стає «негативом» через його нову версію. Тому в цей час тобі важко повністю вловити траєкторію ринку, бо ти не можеш контролювати його рот! [淘股吧]
А якщо по суті про сьогоднішні слова президента Ірану: вони трохи «голубині», тобто про те, що він хоче перемовин. Але президент Ірану завжди насправді теж хоче перемовин. Не знаю, чи всі ви розумієте внутрішню систему влади Ірану: президент Ірану обраний народом, і він переважно займається політичними питаннями. А в Ірану є ще один «головний», який стоїть над президентом — це Вищий духовний лідер (верховний лідер) Ірану. Раніше це був Хаменеї, але він помер, і на його місце прийшов син. А саме Вищий духовний лідер — це і є справжній «головний». І Корпус вартових Ісламської революції теж насправді керує армією Ірану: вони підпорядковуються саме Вищому духовному лідеру, а не президенту Ірану. У Ірану президент — як «перо»: він переважно займається економікою. А зараз економіка в Ірані справді погана: валюта вже знецінилася майже як «папір, щоб підтерти». Тому прагнення президента Ірану до перемовин — це нормально: він насамперед хоче підтримувати внутрішню економічну стабільність. Але його слова взагалі не мають жодної реальної дії. Перемовляє Іран з США чи б’ється з США — здебільшого залежить від рішення Вищого духовного лідера Ірану. Слова президента Ірану зараз не мають великого значення. Армія Ірану також підпорядковується рішенням Вищого духовного лідера. І маленький Хаменеї, як я вже говорив раніше, якраз хоче воювати — і він просто зобов’язаний воювати. Йому потрібна перемога в цій війні, щоб він міг реально «стояти на своєму місці», щоб міцно зайняти й втримати позицію на цьому троні Вищого духовного лідера. Навіть якщо США сказали «ми не будемо воювати», він усе одно не може погодитися — йому потрібна перемога у війні, щоб статус і становище були ще стабільніші. Тому насправді ринок сьогодні надто серйозно сприйняв слова президента Ірану про перемовини. Але по факту в цій американо-іранській війні слова президента Ірану не означають нічого. А сьогодні о 15:00 на торгах Брент один момент навіть впав нижче 100 доларів за барель. А у нас іранська нафтовая ф’ючерсна торгівля — її ще сильніше прижали й вона сиділа на ліміті падіння. Я вважаю, що слова президента Ірану трохи «перебільшили» щодо нафти. От якщо це сказав би Вищий духовний лідер Ірану — тоді це справді був би справжній негативний сигнал для нафти. А слова президента Ірану не мають реального великого впливу. Зараз же в цей момент Брент знову відскочив до позначки 103. І якщо подивитися лише на кількість попутних/супутніх суден через протоку Хормуз за ці два дні, це теж видно: за 24 години кількість суден, що проходять, усе ще в однозначному діапазоні. І з цих суден лише зовсім мала частина — це танкери з нафтою; думаю, їх буквально кілька. Тому для нинішньої нафтової ситуації загалом взагалі немає жодного ефекту щодо поставок. Тобто з погляду реального результату для нафти це не є суттєвим негативом. Тому останній місячний тренд у цілому на ринку — це все керується новинами: головне, це «водіння» ринку словами того «жовто-волосого». Саме тому у березні всі й визнали, що ринок робити дуже важко: його «викидає» туди-сюди, бо новини змінюються надто швидко — один день негатив, і одразу потім позитив. Ха-ха, важко грати.
Підсумовуючи: я вважаю, що в короткостроковій перспективі нафта може й надалі стрибати туди-сюди через слова того «жовто-волосого» та інших. Але всі запам’ятайте: щодо Ірану ми дивимося на позицію однієї людини — Вищого духовного лідера Ірану, маленького Хаменеї. Якщо він щось скаже про перемовини, про те, що обстановка пом’якшилася — то з великою ймовірністю все справді пом’якшиться. А між тим, незалежно від того, що скаже «жовто-волосий», це впливатиме лише на короткостроковий рух. Ще одне: більше звертайте увагу на щоденну кількість суден, що проходять через протоку Хормуз. Це справжні й реальні дані. За ними видно, для нафти це плюс чи мінус: доки протоку продовжують «закривати/блокувати», і так до кінця квітня, навіть до кінця травня — тоді, що б не казав «жовто-волосий», для нафти це вже не матиме значення. Бо реальні співвідношення попиту й пропозиції вже дадуть відповідь усім. Насправді зараз, після цієї війни на Близькому Сході, «низ» цін на нафту в цьому році вже піднявся. До початку війни Брент був приблизно на рівні 65. А зараз, за оцінками міжнародних інвестбанків, через вплив авіаударів і ракетних обстрілів на країни-експортери нафти в регіоні багато базових інфраструктур складно буде відновити швидко в короткий строк. Це означає, що навіть якщо вже завтра зранку протоку Хормуз розблокують, постачання не відновиться миттєво до колишнього рівня — потрібен час для «буферизації/вирівнювання». Тому в цій війні у процесі взаємних ракетних обстрілів насправді «крок за кроком» піднімається мінімальний рівень ціни Бренту на весь цей рік. І зараз, за базовими даними міжнародних інвестбанків, мінімальна ціна Бренту — близько 82 доларів. Ми візьмемо за базу 80. Тоді принаймні до липня 26 року (тобто до другого півріччя) нижня межа Бренту у першій половині року — це 80. Це складно досягнути як «нижній ліміт». Навіть якщо в середині буде перемир’я, протоку Хормуз відкриють, а якщо результат буде лише трохи гірший, тоді нижня ціна Бренту цього року все одно буде 80, і вона ще продовжить зростати разом із подовженням війни з обох боків. Адже Іран також безперервно обстрілює об’єкти інфраструктури країн на кшталт Саудівської Аравії. Чим більше інфраструктур буде вражено, тим вища буде нижня ціна Бренту цього року. Тому нині Брент близько 100 доларів: вниз зараз є простір падіння на 20. Вгору є два «пороги»: один — рівень тиску 120, другий — рівень 150. І якщо нафті вдасться прорвати 120, це означатиме, що масштаб війни розширився. Ймовірно, прорив до 120 може зайняти 1 місяць, але шлях від 120 до 150 може бути пройдено за 1 тиждень, бо ринок даватиме швидку премію на нафту й погіршуватиме прогноз лише тоді, коли ситуація війни розширюється і стає гіршою. Тому в короткостроковій перспективі я вважаю: доки протока Хормуз постійно закрита, а обидві сторони продовжують обмінюватися ракетними ударами, то якщо дивитися на довшу перспективу в 1 місяць — ймовірність зростання нафти більша, ніж імовірність падіння. Але це не виключає, що десь посередині станеться щось раптове, через що сторони реально сядуть за стіл переговорів і домовляться, наприклад, якщо виступить Росія як посередник тощо — це теж можливе. Ну, ви самі розумієте: все це лише для довідки. Але короткостроковий рух нафти вже явно видно — ним керують того «жовто-волосого» вказівки. Це, як то кажуть, без варіантів.
Ще раз нагадую всім: зовсім скоро настає Чінмін (Цінмінь/Празник чистого світла), і 4/4/5/3-денні свята (456) теж уже скоро. Але в зовнішніх ринках за ці три дні зміни, ймовірно, будуть дуже суттєві. Раджу вам, якщо зараз у вас позиція/частка доволі важка, у п’ятницю трохи зменшити її, щоб пережити коливання через новинний фон у ці дні. Бо інколи, коли граєш на визначеному тренді, заробіток мiльйона/грошей імовірніший. І ще більше того: останнім часом того «жовто-волосого» якраз спрямовують продовжувати посилювати присутність на Близькому Сході — відправляти війська, направляти авіаносці. Тому якщо у п’ятницю позиція в вас буде важка, а в ці три дні США реально почнуть бойові дії на острові (登島作战), то у вівторок, коли ви повернетесь, ваш рахунок буде під бомбардуванням, ха. Навіть якщо ви тримаєте нафту, у п’ятницю теж можна зменшити позиції: якщо в ці три дні США продовжать «голубину» позицію, а того «жовто-волосого» і далі нестиме про перемовини, то коли ви повернетеся, вас знову може зустріти лімітне падіння. Тому, як я й говорив раніше: незалежно від того, що ви тримаєте — нафтові контракти чи інші «не-нафтові» папери — у ринку, де то вгору, то вниз, через новини, слід грати невеликими позиціями. А справжні «патрони» треба зберегти й зарядити повністю лише тоді, коли вже пил повністю осяде.