Yulan Xing Tianxia: ранковий огляд 2 квітня

**Гірські потоки й високі скелі шукають серцеве джерело, розмова про акції й золото приносить сміх через збіг обставин. На шляху до багатства вас супроводжують дика орхідея та я! Підтримка кожного — це мотивація, завдяки якій я невпинно продовжую, тож запрошую всіх активно залишати коментарі, рекомендувати, зберігати, ставити лайк і підтримувати присутністю. За підтримку всіх щиро дякую тут же! Будь ласка, вкажіть автора та джерело під час відтворення. Часткове або повне передрукування: усе, що не підписано як «幽兰行天下», є актом плагіату. **[淘股吧]

1. Аналіз ринку сьогодні та стратегія дій на завтра
Сьогодні загальний ринок відкрився з гепом, коливався та зростав на 1.46%, у глибині ринку виглядалося трохи сильніше, але була ведмежа свічка. Такі гарячі сектори, як медицна, CPO та обчислювальна техніка на кшталт чипів, були відносно сильними. Натомість електроенергія, високошвидкісні залізниці, нафта й газ, банки та сільське господарство були слабшими. У 80% акцій був ріст: 57 акцій досягли ліміту зростання, серед них 1 — «однострічкова» (one-price) угода, ще 46 — зростали понад 10cm; 38 акцій, що досягли ліміту, були вбиті (продані на пробої). Ліміт падіння — 6 акцій, і ще 6 з них падали понад 10cm; акцій із падінням понад 5% було 70.

Ринок зупинив падіння та відскочив. Стрибок із гепом та різке зростання головно спричинені зовнішніми новинами. Однак очевидно є та сама проблема, про яку я говорив учора: коли вже ростеш, немає енергії. Більшість індексів фактично відкрилися й одразу втратили імпульс; індекс з глибинного ринку та індекс підприємців (创业板指) навіть відкрився вже на найвищій точці, тоді як у більшості паперів — ведмежа свічка, тобто, якщо зайти в гонитву одразу після відкриття, все одно буде збиток. Учора, йдучи за різким падінням на зовнішніх майданчиках, сьогодні ми можемо сказати, що це був лише трохи відскок порівняно з тим, як там відбулося сильне зростання. Згадати хоча б зростання на кшталт 5% і 8%+ у Японії та Кореї — аж надто викликає заздрість. Якщо сказати неввічливо, то сьогоднішня поведінка A вразила так, ніби клоун із Дня дурня.

Багато акцій відкриваються вже на максимумі: після високого відкриття йде поспіх із виходом, наче позитив — це й є негатив, якби все робили навпаки. Екосистема, спричинена такими кількісними (квантовими) алгоритмами, не змінюється анітрохи. Тож нинішню траєкторію ринку не можна списувати на зовнішній фон повністю: справжнє відновлення — це те, що відбувається в самому нутрі. Для коротких позицій безперервність ще варто звіряти з зовнішніми новинами: якщо немає екстремальних ситуацій, тоді слід перейти до стратегії, про яку я говорив учора — приділяти увагу саме руху по окремих акціях. Що до загальної тенденції: сьогодні зовнішні новини збили ритм, але це ще не справжня стабілізація й зупинка падіння — потрібен час на коливання та повторення. Поки що не варто надто перейматися тим, як змінюються індекси: головне — зрозуміти, чи є поведінка ринку екстремально ненормальною. Якщо ні, то важливіше — як пристосуватися до цієї дивної кількісної екосистеми.

Здається, що «все росте», але насправді немає стійкої лідерської основної лінії; це ротаційна (обертова) торгівля, де всюди точково підпалює кількісна модель. Гарячі теми на екрані — ніби вентилятор: у якийсь напрям коротко «виштовхнув» — і зупинився, а більшість ще й за лічені хвилини без продовження. Нині робити короткострокові ставки, спираючись на емоції, що рухаються за алгоритмами, уже надзвичайно важко. Папір із «малим сюжетом», який просто підпалюють через повідомлення, не треба відстежувати; фокус має бути на тих акціях, у яких багаторазово можна торгувати доволі довго, — на напрямах із довгою логікою очікувань або з незалежною фундаментальною логікою. Інший тип — напрям, де наразі ще немає виконання по результатах (підтвердження прибутків), але індустріальний тренд дуже сильний; такі можуть завчасно «зализувати рани». Одна з ключових рис квітня — це місяць звітності: квартальні та річні звіти будуть широко оприлюднюватися. У майбутньому, де буде виконання по результатах, буде більше уваги з боку капіталу; зверніть увагу — це майбутнє, а не вже «明牌» (чітко оголошене наперед) велике зростання прибутків, яке вже в картинці. У квантовій екосистемі багато дуже хороших за прибутками паперів, коли їх звіт оприлюднять, навпаки, часто переходять у режим реалізації (виконання очікувань).

. Окрім швидкого темпу, який домінує квантова торгівля, є ще одна — трендова поведінка, де головну роль грає інституційний капітал. Для таких паперів логіка фундаменту з високими очікуваннями зростання — найважливіша. Наприклад, довгий тренд у галузі CPO + оптичні чипи + оптоволокно тощо — це якраз така довга логіка. Також і в новій енергетиці, як-от літієві батареї, є трендова логіка завдяки покращенню фундаменталу, просто цикл там коротший, ніж у оптики. Деякі інноваційні препарати сьогодні вибухнули, і в окремих є базова логіка фундаменталу, але в короткій перспективі вибух — це більше про емоції. Після «сніжної лавини» емоцій усе має повернутися до унікальної логіки саме конкретної акції. Напрями з довгою логікою тренду можна дивитися широко й входити коротше, але точно не підходить, щоб гнатися за короткими емоційними паперами в момент піку й потім різати/виходити — занадто високо, краще почекати відкат і тоді брати участь. Насправді вся екосистема зараз дуже перебірлива до ритму: якщо немає хорошого ритму — тебе «збирає» квантова торгівля. Відповідь на ритм ринку загалом така: великий ріст — і великі продажі; великий спад — і великі покупки; або ж обрати хороші папери й «застиґувати» (перечекати) у тихій позиції.

2. Основні гарячі теми під час торгів
1、Інноваційні ліки: 津药药业、润都股份、昂利康、睿智医药、海欣股份、海王生物、益佰制药、北大医药、广生堂、艾迪药业
2、国产算力
Оренда обчислювальних потужностей: 奥瑞德、恒润股份
Рідинне охолодження + хмарні обчислення: 佳力图
Хмарні обчислення: 美利云
GPU: 大胜达

3、CPO
Кремній-оптичний чип + хмарна мережа: 瑞斯康达
Напівпровідники + обладнання CPO: 智立方
Оптичні модулі: 铭普光磁
Оптичні чипи: 永鼎股份

4、Результати (звітність)
Річний звіт + кабелі: 通达股份
Річний звіт + інноваційні ліки: 凯莱英
Річний звіт + судноплавство: 锦江航运
Річний звіт + жовтий алкоголь (хуанцзю): 会稽山

5、Інше
Автозапчастини + роботи: 华培动力、雪龙集团
Зміни в структурі власності + полістирол: 星辉环材
Слухання щодо H-акцій + AI-сервери: 华勤技术
Керований термоядерний синтез + воднева енергетика: 雪人集团
Ігри: 完美世界、巨人网络
Кальцій-титанітові батареї + HJT: 国晟科技
Частка в Kimi + медицина: 九安医疗
Газові турбіни + медицина: 万泽股份
Медична упаковка + сигнальні етикетки для тютюну: 衢州东峰
Укладено контракт + одяг: 美邦服饰
Збір ресурсів + рідкоземельні: 华宏科技
Добавка для літієвих батарей VC: 孚日股份
Обладнання для пряжі зі скловолокна: 卓郎智能
Зміни в структурі власності + щоденна хімія: 两面针
Чиста кімната для напівпровідників: 柏诚股份
Обладнання для напівпровідників: 汇成真空
Автозапчастини + рідинне охолодження: 腾龙股份
Обчислювальні потужності + вітроенергетика: 罗曼股份
Нові акції + вітроенергетика: 锡华科技
Нерухомість + будматеріали: 宁波富达
Ліки у скляній тарі: 力诺药包
Багатогалузеві фінанси: 爱建集团
Алюмінієва фольга для батарей: 丽岛新材
Епоксипропан: 齐翔腾达
Добування нафти й газу: 博迈科
Електронна тканина: 山东玻纤
AI-манґа/відеосерії: 德才股份
Засіб від комарів: 润本股份
Морські перевезення нафти/нафтопродуктів: 招商轮船
PCB: 中京电子
Теплоелектроенергія: 新中港

Примітка: ця стаття — лише особисті нотатки після огляду ринку, акції, що згадуються, є лише збіркою інформації, а не рекомендацією до купівлі конкретних акцій. Також я ніколи не рекомендував купувати акції. Купуючи чи продаючи на підставі цього, ви берете на себе ризики. Будь ласка, вкажіть автора та джерело під час відтворення. Часткове або повне передрукування: усе, що не підписано як «幽兰行天下», є актом плагіату; за плагіат буде притягнуто до відповідальності. Запрошую всіх залишати коментарі й повідомляти про порушення