«П’ять великих статей»: як банкам із корпоративним капіталом продовжувати рухатися вперед?

文|小方

Джерело|Бодьовань фінанси

Коли фінансові «п’ять великих статей» із політичних доручень переходять у щоденну операційну діяльність банків, індустрію цікавить не лише те, яка секція демонструє швидше зростання, а те, хто здатен вбудувати їх у власну модель інновацій: у кредитно-оцінний (андеррайтинговий) та процес ухвалення рішень, у пропозицію продуктів, у охоплення через канали та у спеціальне ведення бізнесу.

2 березня 2025 року Офіс Державної ради опублікував «Про направлення керівних вказівок щодо належного виконання фінансових “п’яти великих статей”», а 6 березня 2025 року Сіньхуа у повідомленні зазначило: «Керівні вказівки» пропонують заходи щодо забезпечення належного виконання фінансових «п’яти великих статей» у трьох аспектах: по-перше, підвищення здатності фінансових установ надавати послуги та посилення підтримки; по-друге, посилення функцій обслуговування фінансових ринків і базової інфраструктури; по-третє, посилення політичного спрямування та супровідної підтримки. Коротко кажучи, для банківських установ завдання вже перейшло від «чи зробили» до «як зробити глибше».

01

Вся галузь має одне завдання, як відповісти на «п’ять великих статей»

Фінансові «п’ять великих статей», як провідна лінія діяльності фінансової галузі, мають повчальне значення для практики держбанків останніх років. Наприклад, розглянемо Банк будівництва Китаю (China Construction Bank) і Аграрний банк Китаю (Agricultural Bank of China): обидва ці держбанки просувають фінансові «п’ять великих статей» через комплексні фінансові послуги. Банк будівництва Китаю просуває відповідні напрями через комплексні фінансові послуги «акції-щоденні кредити-облігації-поруки-оренда» та платформу «CCB HuDuo Ni» і пенсійні фінансові послуги «Jian Yang An»; Аграрний банк — через продукти й сервіси на кшталт «科捷贷» (KeJieDai), технологічних інноваційних облігацій, тестового AIC-фонду, повітових/сільських мікро- та послуг широкої доступності, сервісу «відвідування старших клієнтів» та «Agricultural Bank e-lоan» тощо, постійно просуваючи фінансові «п’ять великих статей».

Зображення: офіційний вебсайт-підписка Китайського Аграрного банку

Якщо подивитися на біржові міські комерційні банки (城商行), то їх просування має виразні регіональні риси. Наприклад, у підходах Цзянсу-банку та Нінбо-банку: перший дотримується позиціонування «обслуговувати МСП, обслуговувати місцеву економіку, обслуговувати міських і сільських мешканців»; другий натомість посилює обслуговування таких сегментів клієнтів, як підприємства обробної промисловості, підприємства з імпортно-експортними операціями та приватні мікро- й малі підприємства. Порівняно з загальнонаціональними банками, міські комерційні банки під час просування фінансових «п’яти великих статей» зазвичай більшою мірою наголошують на регіональній промисловій базі та характеристиках послуг «за місцем».

У той самий час, порівняно з держбанками, акціонерні банки (股份行) не мають абсолютної переваги в ресурсній забезпеченості; порівняно з міськими комерційними банками, які глибоко працюють у межах місцевої екосистеми, їхній радіус діяльності ширший, тож для просування фінансових «п’яти великих статей» їм потрібні можливості міжрегіонального тиражування та диференційованого ведення бізнесу. Якщо як приклади взяти три акціонерні банки — Сіньє Банк (兴业银行), Піньно-банкінг? (招商银行) і CITIC Bank (中信银行), — можна зрозуміти «шлях упровадження» фінансових «п’яти великих статей» у таких банків.

22 січня 2026 року «Science and Technology Daily» у статті під назвою «Побудова фінансової екосистеми, що відповідає закономірностям технологічних інновацій» зазначила: «У рекомендаціях до плану “п’ятнадцятого п’ятиріччя” (’15–’25) пропонується прискорити будівництво фінансової держави (фінансової могутності). Активно розвивати технологічні фінанси, зелені фінанси, фінанси доступної підтримки (inclusive), пенсійні фінанси та цифрові фінанси. Нині, за національними стратегічними орієнтирами щодо високого рівня технологічної самозалежності та зміцнення нової якості продуктивності, ключова підтримуюча роль технологічних фінансів для технологічних інновацій і модернізації промисловості буде лише чіткіше проявлятися».

27 березня на нараді з поясненням результатів за 2025 рік Сіньє Банку (兴业银行) голова правління Лю Цзяцзін (吕家进) сказав: «У період “15–’25” треба ще яскравіше відшліфувати чотири візитні картки — технологічні фінанси, зелені фінанси, банк багатства та інвестиційний банк — і забезпечити сильну підтримку для виконання фінансових “п’яти великих статей”». Ця заява також означає, що середньо- та довгострокове планування діяльності акціонерних банків уже більш тісно з’єднується з фінансовими «п’ятьма великими статтями».

招商银行 зосереджується на ключових сферах, зокрема технологічних фінансах, зелених фінансах, фінансах доступної підтримки, пенсійних фінансах, цифрових фінансах, трансграничних фінансах, фінансах для виробничих інновацій («智造金融»), урядових/державних фінансах («政务金融») тощо, формуючи системну, характерну, професійну, «числову-розумну» (数智化) та брендову конкурентну перевагу. CITIC Bank будує свою стратегію на «п’яти провідних» — управлінні багатством, комплексному фінансуванні, розрахунках за угодами, сервісі для валют і цифрових лідерствах, — надаючи клієнтам послуги професійного комплексного фінансового обслуговування «в одному місці», «під замовлення», у багатьох сценаріях і протягом усього життєвого циклу.

Як видно з того, як ці три акціонерні банки здійснюють «п’ять великих статей», Сіньє Банку як «візитні картки» просуває технологічні фінанси, зелені фінанси, банк багатства й інвестиційний банк як «чотири візитні картки» — і саме через цю характерну стратегію робить і поглиблює виконання фінансових «п’яти великих статей». У свою чергу, 招商银行 просуває синергію через роздрібні фінанси, корпоративні фінанси, інвестбанкінг і фінансові ринки, управління багатством та управління активами тощо; CITIC Bank просуває відповідні напрями через побудову банку «з п’ятьма провідними» і постійно поглиблює діяльність.

02

Технології, зелень, доступна підтримка: як відповісти на «три перші»

У період «п’ятнадцятого п’ятиріччя» технологічні фінанси стануть ключовою силою, що рухає технологічні інновації та модернізацію промисловості, і водночас дедалі більше випробовують, чи зможе банк надавати фінансові послуги, які мають чіткі особливості, залежно від різних етапів зростання підприємств. Це видно і з даних річних звітів трьох акціонерних банків. У річному звіті Сіньє Банку за 2025 рік показано: залишок кредитів у сфері технологічних фінансів становив 1,12 трлн юанів, що на 18,47% більше, ніж на кінець минулого року; у даних 招商银行 за той самий період зазначено, що залишок технологічних кредитів у 2025 році становив 10368,54 млрд юанів, що на 8,06% більше, ніж на початку року; у CITIC Bank за той самий період розкрито, що залишок технологічних кредитів у 2025 році виріс на 14,75% порівняно з кінцем минулого року.

Зображення: річний звіт Сіньє Банку за 2025 рік

Усі три банки посилюють технологічні фінанси, але в 2025 році в інвестиціях ресурсів і просуванні бізнесу є власні акценти. 招商银行 розглядає технологічні фінанси як основний напрям обслуговування реального сектору економіки; орієнтуючись на пріоритетні напрями на кшталт сучасної системи індустрій, високого рівня технологічної самозалежності тощо, він постійно вдосконалює професійні, диференційовані та комплексні фінансові послуги, що охоплюють клієнта протягом усього життєвого циклу. CITIC Bank будує свої технологічні фінанси як систему обслуговування протягом усього життєвого циклу: навколо «сім’яного» етапу технологічних підприємств, етапу зростання й етапу зрілості формує матрицю продуктів повного спектра та просуває спеціальні продукти, зокрема кредити для злиттів і поглинань технологічних підприємств, «технічні тверді кредити» (科技固贷), фінансування під заставу прав інтелектуальної власності тощо.

Сіньє Банк, зі свого боку, перетворює технологічні фінанси на «четверту візитну картку». На нараді з поясненням результатів Лю Цзяцзін сказав: «Ми приділяємо надзвичайно велику увагу розвитку технологічних фінансів, створили керівну групу з технологічних фінансів, яку очолюю я, і постійно вдосконалюємо шість опорних систем — “оцінювання та контроль, професійні дослідження, продуктові послуги, екосистемні партнери, управління ризиками, технологічна підтримка” — щоб сприяти швидкому розвитку технологічних фінансів. Протягом усього банку залишок кредитів у сфері технологічних фінансів залишається №1 серед комерційних банків із частковим (акціонерним) капіталом.». На цій основі Сіньє Банк вибудовує технологічну фінансову екосистему «п’ятикутника» — policy chain (ланцюг політик), innovation chain (ланцюг інновацій), capital chain (ланцюг капіталу), industry chain (ланцюг індустрії), talent chain (ланцюг талантів) — для технологічних підприємств і підприємств «hard tech», і постійно ітерує модель оцінювання «технічний потік» («技术流»). У своєму річному звіті за 2025 рік повідомляється: у звітному періоді схвалена сума за пунктом «технічний потік» становила 1,15 трлн юанів.

А «один зелений кредит оживляє економіку на місцях, наповнює людей на місцях» — саме таке образне відображення розвитку зелених фінансів у нашій країні. У «Женьмінь жибао» (人民日报) 20 жовтня 2025 року у серії дослідницьких матеріалів «Глибоке спостереження: як добре виконувати фінансові “п’ять великих статей”» ця фраза пов’язує зелені фінанси з розвитком індустрій і покращенням добробуту людей.

Наприклад, щодо того, як далі просувати зелені фінанси в Сіньє Банку, Лю Цзяцзін на нараді з поясненням результатів також сказав: «Як вітчизняний піонер у сфері зелених фінансів, ми повинні зберігати перевагу зелених фінансів завжди. Основний акцент — посилення інновацій у вуглецевих фінансах (碳金融). У дедалі жорсткішій ринковій конкуренції сформувати нові переваги й реалізувати новий розвиток». Це також показує, що просування зелених фінансів у Сіньє Банку не обмежується лише зростанням залишків; банк також продовжує нарощувати зусилля у напрямі інновацій у вуглецевих фінансах і розширювати сервісну «мережу» на це.

З даних річних звітів трьох акціонерних банків за 2025 рік видно: у 2025 році залишок зелених кредитів 招商银行 становив 6094,13 млрд юанів; масштаб зелених кредитів CITIC Bank перевищив 7500 млрд юанів; а залишок зелених кредитів Сіньє Банку — 1,11 трлн юанів. Крім того, двовуглецева (双碳) управлінська платформа Сіньє Банку вже внесла в систему 5,15 млн підприємств із вуглецевими рахунками та 778,42 млн приватних осіб із вуглецевими рахунками, а також розширила застосовні сценарії для вуглецевих фінансових продуктів, ESG-оцінювання тощо. 招商银行 натомість посилює такі напрями, як зелені кредити, зелені депозити, зелені облігації, зелені продукти управління капіталом (зелена wealth management) тощо; CITIC Bank просуває платформу «信碳通» для зелених і низьковуглецевих послуг.

«Женьмінь жибао» Китайського інституту розвитку брендів (中国品牌发展研究院) і Національної фінансової та лабораторії розвитку (国家金融与发展实验室) у спільно укладеному «Звіті про доступні фінанси для широких верств у Китаї (2025)» зазначає: «Посилення технологічного «підживлення» (технічне забезпечення), розвиток цифрових фінансів як важливий двигун, що сприяє високоякісному розвитку фінансів доступної підтримки». Звідси видно, що фокус просування фінансів доступної підтримки зміщується від традиційного кредитного оцінювання до цифровізації, сценарного підходу та синергії через платформу.

За відкритими даними, Сіньє Банк використовує «розумну ринкову систему» для цифрової модернізації товарних бірж та інтеграції фінансових сценаріїв і через онлайн-платформи на кшталт «兴业普惠» розширює послуги доступної підтримки; 招商银行 постійно підвищує конкурентоспроможність цифрових (数智化) продуктів фінансів доступної підтримки та оптимізує функції системи й кредитні процедури у сфері ланцюгів постачання та сценарного фінансування; CITIC Bank глибоко вбудовується в механізм координації фінансування мікро-, малих і середніх підприємств (ММСП), запроваджує синергію «п’яти фінансів» («五融») для підтримки комплексної сервісної системи сільського відродження.

У цілому видно: Сіньє Банк більше спирається на «технічний потік» (技术流) як модель оцінювання, вугілецеві рахунки та розвиток платформ у сценаріях, щоб просувати технологічні фінанси, зелені фінанси й фінанси доступної підтримки; 招商银行 і CITIC Bank натомість нарощують зусилля у цифрових (数智化) можливостях продуктів, у комплексному сервісі та у власних рішеннях.

03

Пенсійні фінанси та цифрові фінанси: як просувати «останні дві»

У «Керівних вказівках Офісу Державної ради щодо належного виконання фінансових “п’яти великих статей”» зазначено: «Потрібно вдосконалити систему пенсійних фінансів, що відповідає викликам старіння населення. Продовжувати вдосконалювати відповідні політики у сфері пенсійних фінансів, посилювати фінансову підтримку для економіки “срібного віку” (silver economy), сприяти високоякісному розвитку справи догляду за літніми людьми китайського типу». Водночас треба «просувати високоякісний розвиток цифрових фінансів. Прискорити цифрову трансформацію фінансових установ, підвищити здатність до цифрового ведення бізнесу та надання послуг. Прискорити інновації у цифрових фінансах, підтримувати зміцнення та розширення переваг цифрової економіки».

Зображення: скріншот з офіційного сайту China Government Network (中国政府网)

Розподіл (планування) акціонерних банків у сфері пенсійних фінансів демонструє різні характеристики. Сіньє Банк, спираючись на власні переваги, фокусується на основному бізнесі, інноваційних моделях та поглибленні взаємної координації; постійно вдосконалює систему пенсійних фінансових бізнес-напрямів і сприяє узгодженому розвитку трьох великих блоків пенсійних фінансів, підвищуючи якість і ефективність пенсійних фінансових послуг. У частині пенсійного фінансування «три опори» (三个支柱) посилюються постійно; у частині фінансування пенсійних послуг — всебічно поглиблюється побудова системи; у частині фінансування пенсійної індустрії — пришвидшується розгортання сервісу в повній екосистемі, постійно вдосконалюється система пенсійних фінансових послуг «安愉人生» («An-Yu Ren-Sheng»).

招商银行 поглиблює розміщення трьох напрямів бізнесу: «продукт, сервіс, канали, технології» — чотири в одному. У поєднанні з управлінням багатством і фінтех-інструментами він полірує клієнтський досвід і підвищує здатність до сервісу. CITIC Bank оптимізує систему пенсійних фінансових послуг «幸福+», активно здійснює управління рахунками соціального страхування, зберігання коштів у фондах і виплату пенсійних виплат, фокусується на комплексних послугах для клієнтів із корпоративними пенсійними планами (annuity), вдосконалює модель опікунського (托管) ведення пенсійних фінансів і просуває ітерації та апгрейд персональної пенсійної системи.

Зображення: річний звіт 招商银行 за 2025 рік

«Дотримуватися цифрово-розумної трансформації як боротьби за життя і смерть. Цифровізація та інтелектуалізація вже стали ключовими змінними, що впливають на модель розвитку банківської галузі». Ця фраза Лю Цзяцзіна розкриває інноваційну цінність цифрових фінансів як глобальної цінності, що проходить крізь усю банківську галузь.

Сіньє Банк через сталість стратегії «科技兴行» (технології для розвитку банку) просуває цифрові фінанси паралельно з укріпленням «фундаменту», підвищенням ефективності операцій і посиленням якості фінансових послуг. Нині Сіньє Банк будує банк класу «топ-розумний». Щодо того, як досягти цієї мети, Лю Цзяцзін заявив: Сіньє Банк створив керівну групу з питань штучного інтелекту, яку він очолює, а також випустив план дій Сіньє Банку «Artificial Intelligence +» («人工智能+»), щоб ефективно та впорядковано просувати перехід «数字兴业» до «智慧兴业».

На будівництві цифрових фінансів 招商银行, як напрям еволюції, визначає «онлайн-орієнтацію, роботу з даними, інтелектуалізацію, платформізацію та екосистемність», прискорюючи побудову «数智招行». Виконує план дій «人工智能+», пропонує концепцію «AI First» та непохитно реалізує принципи AI «першість», «лідерство», «першими впроваджувати», загалом повністю охоплює нову хвилю революції штучного інтелекту, представлену великими моделями, і робить великий матеріал/великий проєкт у сфері цифрових фінансів. CITIC Bank через «шістку» — сценарність, екосистемність, автоматизацію, інтелектуалізацію, платформізацію, міжнародність — як драйвер глибоко просуває цифрові фінанси для підсилення інших чотирьох «великих статей» і постійно підвищує якість і ефективність цифрових фінансових послуг.

Підсумовуючи, ефективність просування «п’яти великих статей» не можна оцінювати лише за приростом окремих видів бізнесу; потрібно дивитися, чи можуть фінансові ресурси безперервно спрямовуватися в модернізацію індустрії та в потреби добробуту населення, і чи під час обслуговування реального сектору економіки підвищуються якість розвитку та ефективність операцій. Далі кажучи, лише якщо технологічні фінанси, зелені фінанси, фінанси доступної підтримки, пенсійні фінанси й цифрові фінанси будуть у практиці ведення бізнесу безперервно докладати зусиль і взаємно підтримувати одна одну, «п’ять великих статей» можна вважати таким, що перейшли від виконання політичних розпоряджень до глибшої, більш тривалої в часі екосистеми ведення бізнесу. Як сказав Лю Цзяцзін на нараді з поясненням результатів: «Усі види виробничо-господарської діяльності в кінцевому підсумку мають за мету створення цінності».