Оцінка Plaid знизилася до 6,1 мільярда доларів у результаті вторинного продажу акцій

Відкрийте для себе топ-новини та події з фінтеху!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Plaid залучає $575 мільйонів на тлі коригування оцінки до $6,1 мільярда

Plaid — компанія фінтех-інфраструктури, що з’єднує банківські рахунки споживачів із застосунками та цифровими сервісами, — завершила додатковий продаж акцій на $575 мільйонів. Раунд, підтриманий Ribbit Capital, NEA, Fidelity, BlackRock і Franklin Templeton, дає співробітникам можливість конвертувати/ліквідовувати акції, строк яких закінчується, одночасно перезапускаючи оцінку компанії з $13,4 мільярда до $6,1 мільярда.

Угода, яка забезпечує ліквідність працівникам із тривалим стажем, також відображає нинішні умови на приватних ринках, де навіть компанії з позитивною виручкою стикаються зі скоригованими очікуваннями інвесторів.

Генеральний директор Plaid Зак Перрет (Zach Perret) повідомив CNBC, що компанія зафіксувала суттєве зростання як виручки, так і прибутковості.

Хоча IPO все ще залишається можливим, Перрет послався на внутрішні віхи, яких компанії потрібно досягти, перш ніж розглядати публічний дебют.

Ключовий момент в історії Plaid: відмова від придбання Visa

Попередній пік оцінки Plaid настав одразу після запропонованого придбання на $5,3 мільярда компанією Visa, оголошеного у 2020 році. Однак Міністерство юстиції США подало позов, щоб заблокувати угоду, стверджуючи, що Visa — тоді домінантна сила на ринку онлайн-дебетових платежів — намагається нейтралізувати потенційного конкурента, перш ніж той зможе вирости далі.

У заяві від січня 2021 року посадовці DOJ описали Plaid як «зародкову конкурентну загрозу», яка може кинути виклик контролю Visa над онлайн-дебетовими транзакціями, надаючи розробникам і фінтехам альтернативні платіжні «рейки».** У відомстві заявили, що злиття «погасить зародкового конкурента» та «зашкодить споживачам».**

Замість того щоб іти до судового розгляду, Visa та Plaid взаємно погодилися припинити злиття. У результаті збереглася незалежність Plaid, що дозволило компанії й надалі розбудовувати інфраструктуру відкритого банкінгу, яка використовується тисячами розробників і платформ.

Зірване придбання стало визначальним моментом для регулювання фінтеху та широко трактувалося як перемога ринкової конкуренції.

З’єднання інфраструктури цифрових фінансів

З моменту заснування в 2012 році Plaid перетворилася на одного з ключових гравців у фінтех-інфраструктурі. Її платформа API з’єднує понад 12,000 фінансових установ із більш ніж 8,000 застосунків і постачальників фінансових послуг, забезпечуючи сценарії використання в таких сферах, як складання бюджету, кредитування, інвестування, особисті фінанси та багато іншого.

Успіх Plaid полягає в її здатності бути сполучною ланкою між фінансовими рахунками споживачів і застосунками, якими вони користуються щодня. Її технологія лежить в основі великої кількості сучасних фінтех-досвідів, роблячи цю платформу однією з найнадійніше використовуваних у відкритому банкінгу.

Вторинний продаж, щоб винагородити за тривалість роботи

Транзакція на $575 мільйонів є вторинним продажем, тобто кошти надходять на користь існуючих акціонерів — насамперед співробітників Plaid із обмеженими акціями, строк яких закінчується у 2025 році — а не самій компанії.

Ця модель дедалі частіше трапляється серед пізньостадійних приватних компаній, які ще не готові виходити на публічний ринок, але хочуть запропонувати ліквідність. Вона також сигналізує, що Plaid має достатній операційний капітал і не потребує свіжого первинного фінансування, щоб досягти своїх цілей зростання.

Рішення Plaid рухатися шляхом вторинного раунду, а не традиційного залучення коштів, дозволяє їй контролювати розмивання часток (dilution), зберігаючи при цьому узгодженість інтересів інвесторів.

Триматися курсу на шляху до IPO

Перрет підкреслив, що хоча вихід на публічний ринок усе ще є частиною планів компанії в майбутньому, це радше довгострокова мета, а не найближчий крок. Компанія продовжує інвестувати в розширення інфраструктури, додаючи нові сервіси з верифікації ідентичності, даних про доходи та зайнятість, а також ініціації платежів.

Ці доповнення покликані позиціонувати Plaid не лише як агрегатора даних, а як постачальника інфраструктури full-stack, що підтримує ширший доступ до фінансів.

Висновок: сильніший бізнес у жорсткішому ринку

Останній продаж акцій Plaid і коригування оцінки знаменують новий етап у її шляху.

Підтримувана великими інституційними інвесторами і все ще працюючи незалежно після краху угоди з Visa, Plaid довела, що здатна адаптуватися та масштабуватися. Дорога до IPO ще попереду — але базові показники залишаються міцними, а місія чітка: забезпечувати наступне покоління фінансових застосунків безпечним, гнучким підключенням.