Діалог з співзасновником та глобальним CEO EBANX Жоао Дел Валь: Нові ринки переосмислюють ядро споживання, еволюція AI та стабільних монет змінює порядок торгівлі

Щоденне економічне видання | Ту Інхао    Щоденне економічне видання, редактор | Хуан Шен

Неподалік День Чистоти й Поминання померлих, весняний настрій дедалі сильніший. Нещодавно на медіакомунікаційній зустрічі на набережній Хуанпу глобальна платіжна платформа EBANX представила свій щорічний флагманський звіт «Beyond Borders 2026», який малює «навчальну карту» майбутнього цифрового бізнесу світу на найближчі десять років.

На відміну від того, як увесь світ досі фокусує увагу на традиційно розвинених економіках, цей звіт EBANX, спираючись на дані, розкриває глибокий зсув у двигунах зростання глобального цифрового бізнесу: ринки, що розвиваються, стають беззаперечним ключовим рушієм.

Після зустрічі співзасновник і глобальний CEO EBANX Жоао Дел Вальє (João Del Valle) та глобальний головний директор із продукту й регіональний CEO у Сінгапурі Едуардо де Абреу (Eduardo de Abreu) дали інтерв’ю кореспондентові «Щоденної економічної газети» (《每日经济新闻》).

Едуардо вважає, що впродовж наступного десятиліття понад 1 млрд нових цифрових споживачів з’являться саме на ринках, що розвиваються, але «фрагментація» платіжної екосистеми існуватиме також.

Суть угоди непомітно переплітає технічна сила. У звіті «Beyond Borders 2026» показано, що дві тенденції спільно підштовхують цю тиху революцію: Agentic AI (агентний штучний інтелект) починає перехоплювати рішення споживачів, а проактивний пошук поступово зсувається у бік «AI зробить замість вас»; паралельно, на ринках, що розвиваються, на фоні економічної нестабільності криптовалюта, представлена стейблкоїнами, хоча й має безліч проблем, перетворюється на стратегію виживання — уже є нагальною потребою збереження вартості активів.

«Усе це передбачає, що формується новий порядок здійснення транзакцій — високі ступені автоматизації, безперервність для користувача та глобальна мобільність», — сказав Жоао під час інтерв’ю.

Сoзасновник EBANX і глобальний CEO Жоао Дел Вальє (фото надано респондентом)

Ринки, що розвиваються, стимулюють нове десятиліття глобального цифрового споживання, **** платіжна екосистема зміщується в бік локалізації

Традиційне уявлення полягає в тому, що зростання глобального споживання зазвичай асоціюється з групами населення з високими доходами у розвинених економіках. Але звіт «Beyond Borders 2026» вказує: «Ринки, що розвиваються, стануть основним рушієм глобального зростання в наступному десятилітті».

Це твердження підкріплюється більш оптимістичними даними прогнозу: до 2036 року ринки, що розвиваються, додадуть понад 1 млрд споживачів, що підвищить загальний розмір глобальної аудиторії споживачів на 32% — значно більше за приріст усього на 3% для розвинених економік. Зокрема, у країнах на південь від Сахари, Південно-Східній Азії та Індії очікується, що кількість споживачів різко зросте на 70% і 52% відповідно; а обсяг споживчих витрат, як очікується, збільшиться відповідно на 122% і 147%, що значно перевищує 49% у регіоні Європи та США (та їхніх аналогічних ринках).

У звіті також розкрито ще більш ключову структурну зміну: рушієм цього раунду зростання вже не будуть лише групи населення з високими доходами у традиційному розумінні. У В’єтнамі, Індії, Нігерії, Кенії, Перу, Бразилії та інших ринках, що розвиваються, середній клас і групи з середніми та низькими доходами вже стали ключовими вкладниками в онлайн-споживання.

У В’єтнамі середній клас у сумі формує 86% онлайн-споживання; в Індії середній клас забезпечує 72% цифрового споживання, охоплюючи майже 700 млн людей.

Водночас основна «потужність» споживання має виразну тенденцію до омолодження: у Нігерії, Кенії, Філіппінах та інших країнах молоді користувачі віком до 30 років домінують у сферах із високими темпами зростання — таких як ігри, стримінг, онлайн-освіта.

«Зміна цієї структури зростання безпосередньо визначає трансформацію способів оплати», — наголосив Едуардо в інтерв’ю.

Дані звіту показують: частка володіння кредитними картками на ринках, що розвиваються, у більшості випадків значно нижча за показник розвинених країн — 91%. Наприклад: на Філіппінах — 3%, в Індії та Індонезії — по 6%, у Бразилії — 44%. Водночас на різних ринках, що розвиваються, основні платіжні інструменти різняться: наприклад, в Індії — UPI (система миттєвих платежів), у Бразилії — Pix (національна система миттєвих платежів), на Філіппінах — цифрові гаманці тощо. Саме локалізовані способи оплати міцно займають провідні позиції в екосистемі.

Едуардо зазначив, що ці платіжні інструменти завдяки швидкості, низькій вартості та широкій доступності отримали масове застосування для персональних переказів (P2P) і оплат у e-commerce, підтримуючи фінансову інклюзію та зростання регіональної цифрової економіки. Це також означає, що якщо кроскордонним компаніям хочеться вхопити цих «наступних одного мільярда» споживачів, не можна покладатися лише на міжнародні мережі кредитних карт: необхідно певною мірою піти на компроміс і врахувати складну та різноманітну локальну платіжну екосистему.

У 2012 році якраз для того, щоб допомогти AliExpress зайти на бразильський ринок, де бракує міжнародних кредитних карток, EBANX через підключення Boleto (одного з локальних способів оплати квитками/платіжними ваучерами) успішно зламала бар’єр.

Жоао сказав, що нині китайські компанії, які виходять на закордонні ринки, — від раннього AliBaba до нинішніх SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan тощо — постійно розширюють присутність на ринках Латинської Америки. Зараз майже всі вони вже є лідерами компаній у сегментах, пов’язаних із Бразилією та Мексикою; способи оплати також дуже різноманітні: включно з кредитними картками, а також цифровими способами оплати на кшталт переказів між рахунками (зокрема Pix).

Едуардо підсумував: «З’єднавши платіжну екосистему глобальних мерчантів із локальними екосистемами на ринках, що розвиваються, ми даємо змогу будь-якому споживачеві — незалежно від того, де він перебуває, — купувати глобальні товари та послуги саме тим способом, який йому найзвичніший і найзручніший. Це є фундаментом цифрової ери для фінансової доступності в бізнесі».

Еволюціятранзакцій — новий порядок: AI-агенти та стейблкоїни

Якщо реконструкція платіжної екосистеми розв’язує питання «як платити», то еволюція транзакцій намагається вирішити питання «хто платить» і «за що платять».

З вибухом Agentic AI (агентного штучного інтелекту) споживачі починають поступово переходити від проактивного пошуку до моделі, коли «AI зробить усе замість вас». Дані досліджень показують, що нині приблизно 10% споживачів уже розпочинають онлайн-покупки за допомогою AI, а 20% споживачів заявляють, що готові доручити AI завершити покупку.

Під час інтерв’ю Едуардо також поділився прогностичними даними: до 2030 року до 30% глобальних обсягів операцій e-commerce може зазнати впливу Agentic AI. Безперечно, це концепція, яка істотно перевертає уявлення.

Раніше ми звикли переглядати на Amazon чи Taobao, порівнювати ціни та оформлювати замовлення. Але вже сьогодні, у 2026 році, e-commerce почав переходити від «покупок через перегляд» до «покупок у форматі діалогу». Споживачеві може більше не потрібно відкривати вебсторінки: він просто каже AI: «Мені потрібна сорочка, що пасує для літа, бюджет — приблизно 100 юанів». AI-агент автоматично виконає весь процес: пошук, порівняння цін, оформлення замовлення і навіть оплату.

Едуардо вважає, що для транскордонних платежів це означає зникнення «експірієнсу на етапі оформлення оплати» (checkout experience): у майбутньому оплата відбуватиметься як серія автоматизованих інструкцій, яку виконує AI у бекенді. AI-канал інтелектуально обиратиме оптимальний шлях оплати — максимально ефективним способом. Це, своєю чергою, зробить процес checkout кращим, і він більше не буде моментом, коли користувач натискає «Підтвердити оплату».

Але водночас це створює й нові ризики. Як хвилювався Едуардо: «Якщо AI купить не те, за що відповідатиме?» Це відповідальність лягає на користувача, платформу чи розробника AI? Це вимагає, щоб провайдери транскордонних платіжних сервісів не лише працювали з рухом коштів, а й мали здатність обробляти розпізнавання намірів AI, антифрод та визначення відповідальності.

Якщо Agentic AI розв’язує проблему «хто платить», то лишається розглянути інше питання — «за що платить»?

У графіках, представлених у «Beyond Borders 2026», показано, що цифрові валюти найшвидше зростають на ринках, що розвиваються. У таких країнах, як Бразилія, Аргентина, Таїланд, В’єтнам, понад 15% населення тримає цифрові валюти. А в Туреччині цей показник близький до 20%. Паралельно стейблкоїни поступово стають ключовою фінансовою інфраструктурою: в Аргентині приблизно 20% населення використовує криптовалюти, з яких 90% — це стейблкоїни.

Це розкриває ще одну сторону ринків, що розвиваються: макроекономічна нестабільність. У країнах із високою інфляцією, як-от Аргентина, купівельна спроможність фіатної валюти різко скорочується. Для місцевих споживачів володіння стейблкоїнами стає стратегією виживання — і вже є нагальною потребою збереження вартості активів.

Жоао в інтерв’ю вказав на дві ключові характеристики стейблкоїнів: швидкість і доступність. Порівняно з певними прогалинами в інфраструктурних мережах у системі SWIFT, стейблкоїни забезпечують майже миттєву глобальну ліквідність. Але Жоао також визнав: наразі ще немає повної згоди щодо того, хто саме є суверенним суб’єктом відповідного стейблкоїна. Потрібні управління фінансами, заходи протидії відмиванню грошей (AML) та нормативні положення щодо протидії фінансуванню тероризму, щоб допомогти всім краще використовувати криптовалюти.

Це план-схема, яку окреслює «Beyond Borders 2026», і водночас підказка для транскордонних компаній: у майбутньому приблизно мільярд нових споживачів на ринках, що розвиваються, може співіснувати з фрагментацією у платежах, а технологічний стрибок — переосмислить саму природу транзакцій. Для китайських компаній, що виходять на зовнішні ринки, розуміння цього означає отримати пропуск/вхідний квиток на наступне золоте десятиліття споживання.

Джерело обкладинкової ілюстрації: фото надано респондентом