НКЦБФР надіслала додаткові запити щодо 11 компаній, включаючи Best, Yuanji Food, Jin Xing Beer та інших

MaticHoleFiller · 2026-04-01T12:44:54+00:00

Автор: Ву Тонг БраттяОстаннім часом Комісія з цінних паперів та фондового ринку опублікувала вимоги до додаткових матеріалів для реєстрації та виходу на ринок за кордоном (з 23 березня 2026 року по 27 березня 2026 року), щодо 11 компаній: Zhejiang Rongtai, Best, Yuanji Food, Jinxing Beer, Deyei Shares, Aodong New Energy, Juchen Shares, Cheliantianxia, Daoyuan Technology, Shengsheng Cold Chain, Gorielli.Зокрема, щодо Best, вимоги до додаткових матеріалів зосереджені на: будь ласка, поясніть конкретну ситуацію щодо того, що Лі Меньцзюнь після звільнення все ще володіє часткою майна в Чженьцзянь Демуо, чи відповідає це відповідним положенням, чи виконані відповідні процедури, чи існують суперечки або спори, чи створює це перешкоди для цього виходу на ринок; а також щодо впровадження програми працівницького володіння акціями — чи існує передача вигод, чи є вона законною та відповідною нормативам.Щодо Yuanji Food, вимоги до додаткових матеріалів зосереджені на: щодо нормалізації роботи: (1) будь ласка, поясніть, що ви

MaticHoleFiller

2026-04-01 12:44:54

Розділ/Ву Тун, браття

Нещодавно

Дня, Комісія з регулювання цінних паперів і ф’ючерсів (CSRC) оприлюднила вимоги до додаткових матеріалів для процедури закордонної емісії та лістингу (23 березня 2026 року — 27 березня 2026 року) і надала вимоги щодо додаткових матеріалів 11 компаніям: Zhejiang Rongtai, Best, Yuan Ji Foods, Jinxing Beer, Deyi Shares, Aodong New Energy, Juchen Shares, Carlink China, Daoyuan Technology, Shengsheng Cold Chain, Goryli.

Серед них щодо Best вимоги до додаткових матеріалів передбачають: просимо пояснити конкретну ситуацію щодо того, чи продовжує Лі Менцзюнь після звільнення володіти часткою майна Тзеньцзянь Дэмоу (Zhenjiang Demao), чи відповідає це відповідним вимогам, чи виконано відповідні процедури, чи існують спори або конфлікти, чи створює це перешкоди для цієї процедури емісії та лістингу; а також надати чітку підсумкову думку щодо того, чи під час реалізації програми участі працівників в акціонерному капіталі існує передача вигоди, і чи є це законним та таким, що відповідає нормативним вимогам.

Щодо Yuan Ji Foods вимоги до додаткових матеріалів передбачають: щодо стандартизації та належного функціонування: (1) просимо описати конкретну ситуацію та найновіший прогрес щодо незавершених судових справ або арбітражів вашої компанії та її дочірніх компаній; (2) просимо описати ситуацію з виправленнями вашої компанії та її дочірніх компаній після отримання адміністративних штрафів; (3) чи становлять зазначені обставини суттєві порушення законів і правил, і чи спричинили вони суттєвий негативний вплив на повсякденну діяльність вашої компанії та на цю процедуру емісії та лістингу.

Щодо Jinxing Beer вимоги до додаткових матеріалів передбачають: надати підстави для визначення ціни внесення коштів новими акціонерами протягом 12 місяців до подання заявки на процедуру закордонної емісії та лістингу, причини та обґрунтованість різниці в ціноутворенні щодо інвестування (збільшення капіталу) у той самий період, а також інформацію про сплату податку на прибуток відповідними сторонами на етапі передачі часток; і, залежно від наявності передачі вигоди, надати чітку підсумкову думку.

Вимоги до додаткових матеріалів для процедури закордонної емісії та лістингу (23 березня 2026 року — 27 березня 2026 року)

Міжнародний відділ надав вимоги щодо додаткових матеріалів 11 компаніям, зокрема:

I. Zhejiang Rongtai

Просимо вашу компанію додатково пояснити такі питання. Будь ласка, попросіть юриста здійснити перевірку та надати чітку правову думку:

Просимо відповідно до вимог «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2» описати інформацію про створення компанії та зміни в статутному капіталі/частках та акціонерах у період існування товариства з обмеженою відповідальністю.
Детально описати, як саме виконувалися регуляторні процедури, зокрема щодо закордонних інвестицій і реєстрації валютних операцій, при створенні закордонної дочірньої компанії, та надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам.
Оскільки матеріали для подання мають відповідати змісту в проспекті емісії щодо відповідних частин інвестиційної/емісійної схеми, просимо зіставити та описати цю емісійну схему відповідно до вимог «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2».
Чи належать уже створені, ті що будуються, та інвестиційні проєкти, що передбачаються для залучених коштів (募投), до проєктів «з високим споживанням енергії» («高耗能») та/або «з високими викидами» («高排放»), і навести відповідні підстави.

II. Best

Щодо змін в акціонерному капіталі: (1) просимо описати підстави для оцінки під час кожного збільшення капіталу та передачі часток вашої компанії, чи були здійснені фактичні внески (в повному обсязі), і чи є випадки невиконання обов’язків щодо внесків, а також чи існували недоліки у способі внесення; (2) просимо описати відповідність процедур зменшення капіталу, сплату відповідних податків і зборів, а також ситуацію з оплатою зменшувального відшкодування (суми за рахунок зменшення); і надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам створення вашої компанії та всіх змін в акціонерному капіталі/частках; (3) просимо пояснити, чи в історії правонаступництва/розвитку вашої компанії існували випадки номінального володіння частками (代持).
Щодо інформації про акціонерів: (1) просимо після «пробивання» (穿透) вашої структури власності описати основну інформацію щодо суб’єктів усередині країни, які відповідають як акціонери з часткою понад 5%, і чи існують суб’єкти, яким заборонено володіти частками відповідно до законів і нормативних актів; (2) просимо описати прогрес у процедурі оформлення ідентифікатора державного акціонера для Huanrui Financial Holdings (瀚瑞金控).
Просимо описати конкретну ситуацію щодо того, чи після звільнення Лі Менцзюнь продовжує володіти часткою майна з Тзеньцзянь Дэмоу (Zhenjiang Demao), чи відповідає це відповідним вимогам, чи виконано відповідні процедури, чи існують спори або конфлікти, чи створює це перешкоди для цієї процедури емісії та лістингу; а також надати чітку підсумкову думку щодо того, чи під час реалізації програми участі працівників в акціонерному капіталі існує передача вигоди, і чи є це законним та таким, що відповідає нормативним вимогам.
Щодо належного функціонування: (1) просимо детально описати, як саме виконано регуляторні процедури, зокрема щодо закордонних інвестицій і реєстрації валютних операцій, стосовно закордонних дочірніх компаній вашої компанії, та надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам; (2) просимо описати конкретні обставини щодо того, що ваша компанія та/або її дочірні компанії не сплатили у повному обсязі соціальне страхування та житловий фонд (housing provident fund), а також ситуацію з виправленнями після адміністративних санкцій; чи становлять такі обставини суттєві незаконні/недобросовісні порушення вимог, і чи матимуть вони суттєвий вплив на цю процедуру емісії та лістингу; (3) просимо описати найновіший прогрес у судових справах вашої компанії, вплив на операційну діяльність і платоспроможність; і чи створюють вони істотні перешкоди для цієї процедури емісії та лістингу.
Щодо цієї процедури емісії та лістингу, а також «повного обігу» («全流通»): (1) просимо описати конкретний план дій щодо розбиття акцій вашої компанії (拆细) та чи вплине це на кількість акцій у цій емісії; (2) просимо описати прогнозований обсяг залучених коштів після повного використання права на надмірне розміщення (over-allotment); (3) просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».
Просимо пояснити детальну інформацію про попереднє проходження інструктажу щодо лістингу на A-акції та подання відповідної заявки, чи планується й надалі просування плану лістингу на A-акції та конкретні домовленості, і чи є випадки, які можуть суттєво вплинути на цю процедуру емісії та лістингу.

III. Yuan Ji Foods

Щодо змін в акціонерному капіталі: (1) просимо щодо створення вашої компанії та всіх змін у акціонерному капіталі надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам; (2) просимо описати, чи в історії правонаступництва/розвитку вашої компанії існували випадки номінального володіння частками (代持).
Просимо описати основну інформацію щодо внутрішніх суб’єктів на території країни після «пробивання вгору» (向上穿透) акціонером PSHK, чи існують суб’єкти, яким заборонено володіти частками згідно з положеннями законів і нормативних актів.
Просимо описати виконання процедури подання/реєстрації закордонних інвестицій, пов’язаних із створенням закордонної дочірньої компанії вашої компанії, та надати чітку підсумкову думку щодо відповідності вимогам.
Щодо належного функціонування: (1) просимо описати конкретні обставини та найновіший прогрес щодо незавершених судових справ або арбітражів вашої компанії та її дочірніх компаній; (2) просимо описати ситуацію з виправленнями вашої компанії та її дочірніх компаній після адміністративних штрафів; (3) чи становлять зазначені обставини суттєві незаконні/недобросовісні порушення вимог, і чи спричинили вони суттєвий негативний вплив на повсякденну діяльність вашої компанії та на цю процедуру емісії та лістингу.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

IV. Jinxing Beer

Підстави оцінки під час кожного збільшення капіталу та передачі часток; чи здійснені фактичні внески (в повному обсязі); чи існують випадки невиконання обов’язків щодо внесків, вилучення внесених коштів (抽逃出资), а також чи є недоліки у способі внесення; і надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам змін в акціонерному капіталі під час усіх операцій.
Підстави для визначення ціни внесення новими акціонерами протягом 12 місяців до подання заявки на процедуру закордонної емісії та лістингу, причини різниці в ціноутворенні щодо інвестування (збільшення капіталу) у той самий період та її обґрунтованість, а також інформацію про сплату податку на прибуток відповідними сторонами на етапі передачі часток; і надати чітку підсумкову думку щодо того, чи існує передача вигоди.
Чи є учасники програми стимулювання через акціонерні права працівників (employee equity incentive) працівниками компанії, їх конкретний склад та інформація про займані посади; чи існують зв’язки між учасниками та іншими акціонерами компанії-емітента, директорами, наглядовими директорами, вищими управлінськими керівниками; чи існують зовнішні особи — якщо так, то, посилаючись на вимоги щодо зовнішніх осіб у «Керівництві з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2», провести перевірку та пояснення; якщо об’єкт стимулювання після звільнення продовжує володіти відповідними частками стимулювання, чи відповідає це попереднім домовленостям; чи існують спори або потенційні спори; ціна внесення та її справедливість у програмі стимулювання, причини та передумови внесення коштів зовнішніми особами, ціна внесення, підстави оцінки вартості, джерела коштів; якщо ціна внесення є однаковою або близькою до ціни для працівників — пояснити, чи існує передача вигоди; а також надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам реалізованої програми акціонерного стимулювання та програми опціонного стимулювання після лістингу, і чи існує передача вигоди.
Конкретно щодо залучених коштів: чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу», на які планується використання; частки використання в межах країни та за кордоном; чи планується повернути кошти в межі країни і з якими конкретними пропорціями; чи пов’язано це з інвестиційними проєктами за кордоном; і чи виконано необхідні процедури затвердження/погодження/реєстрації відповідними уповноваженими органами.
Матеріали для подання мають узгоджуватися зі змістом у проспекті емісії щодо відповідних частин емісійної схеми; просимо, звіряючись із вимогами «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2», описати емісійну схему для цієї операції.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

V. Deyi Shares

Будь ласка, відповідно до вимог «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2» описати зміни у статутному капіталі та структурі акціонерів у період існування товариства з обмеженою відповідальністю.
Детально описати виконання регуляторних процедур щодо закордонних інвестицій, реєстрації валютних операцій тощо при створенні закордонної дочірньої компанії, і надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам.

VI. Aodong New Energy

Підстави оцінки під час кожного збільшення капіталу та передачі часток; чи здійснені фактичні внески (в повному обсязі); чи існують випадки невиконання обов’язків щодо внесків, вилучення внесених коштів (抽逃出资), а також чи є недоліки у способі внесення; і надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам змін в акціонерному капіталі під час усіх операцій.
Чи існували випадки номінального володіння частками в історії розвитку; якщо так — скласти перелік із зазначенням імен сторін, які здійснювали номінальне володіння, часток номінального володіння, періодів номінального володіння, способів припинення номінального володіння; і, спираючись на інформацію щодо того, які посади обіймали особи, що номінально володіли частками, під час періоду номінального володіння, додатково пояснити відповідно до відповідних положень «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2» причини формування номінального володіння частками, динаміку/еволюцію, законність і відповідність нормативним вимогам, чи існують спори або потенційні спори; а також чи відносилась сторона, що номінально володіла частками, до суб’єктів, яким заборонено володіти частками згідно з законами і нормативними актами (включно з тим, чи порушуються вимоги щодо заборони конкуренції) ; і, спираючись на вищезазначені обставини, відповідно до пункту 8 «Положення про управління випуском і лістингом цінних паперів за кордоном для внутрішніх підприємств (試行办法)» пояснити, чи існують у控股股东 (контролюючого акціонера) суттєві спори щодо належності прав на частки.
Детально описати виконання регуляторних процедур щодо закордонних інвестицій, реєстрації валютних операцій тощо при створенні закордонної дочірньої компанії, і надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам.
Щодо вже реалізованої програми акціонерного стимулювання та програми опціонного стимулювання після лістингу — надати чітку підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам, а також чи існує передача вигоди.
Підстави для визначення ціни внесення новими акціонерами протягом 12 місяців до подання заявки на процедуру закордонної емісії та лістингу, причини різниці в ціноутворенні щодо інвестування (збільшення капіталу) у той самий період та її обґрунтованість, а також інформацію про сплату податку на прибуток відповідними сторонами на етапі передачі часток; і надати чітку підсумкову думку щодо того, чи існує передача вигоди.
Конкретні плани щодо дроблення акцій (拆细) та чи вплине це на кількість акцій у цій емісії.
Матеріали для подання мають узгоджуватися зі змістом у проспекті емісії щодо відповідних частин емісійної схеми; просимо, звіряючись із вимогами «Керівництва з практичного застосування регуляторних правил — для компаній щодо закордонної емісії та лістингу, номер 2», описати емісійну схему для цієї операції.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

VII. Juchen Shares

Детально описати виконання регуляторних процедур щодо закордонних інвестицій, реєстрації валютних операцій тощо при створенні закордонної дочірньої компанії, і надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам.

VIII. Carlink China

Підстави для визначення ціни внесення новими акціонерами упродовж останніх 12 місяців, причини різниці в ціноутворенні щодо інвестування в той самий період, їх обґрунтованість, а також інформацію про сплату податків і зборів; чи існує аномальність у розмірі зустрічного надання за внесення (入股对价); і надати чітку підсумкову думку щодо того, чи існує передача вигоди.
Просимо пояснити, чи вже емітент завершив оформлення державної реєстрації змін в реєстрі компаній після нещодавнього збільшення капіталу, і надати підсумкову думку щодо законності та відповідності нормативним вимогам створення емітента та всіх змін в акціонерному капіталі/частках.
Просимо додатково пояснити стан прогресу щодо виконання державними акціонерами процедур з оформлення ідентифікатора державного акціонера та інших процедур з управління державними активами.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

IX. Daoyuan Technology

Підстави для визначення ціни внесення новими акціонерами упродовж останніх 12 місяців, причини різниці в ціноутворенні щодо інвестування в той самий період, їх обґрунтованість, а також інформацію про сплату податків і зборів; чи існує аномальність у розмірі зустрічного надання за внесення (入股对价); і надати чітку підсумкову думку щодо того, чи існує передача вигоди.
Зіставивши із «Керівництвом із застосування регуляторних правил щодо закордонної емісії та лістингу: вимоги до змісту та формату матеріалів для подання» (备案材料内容和格式指引), просимо доповнити та вдосконалити опис щодо схеми емісії та лістингу.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

X. Shengsheng Cold Chain

Просимо додатково пояснити виконання регуляторних процедур щодо закордонних інвестицій, реєстрації валютних операцій тощо стосовно ваших закордонних дочірніх компаній, і надати підсумкову думку щодо відповідності вимогам.
Просимо додатково пояснити прогрес виконання процедур з управління ідентифікатором державного акціонера у вашій компанії.
Просимо додатково пояснити відповідність програм акціонерного стимулювання, які вже були реалізовані вашою компанією, включно з конкретним складом учасників та інформацією про займані посади; чи існують зв’язки між учасниками та іншими акціонерами компанії-емітента, директорами, наглядовими директорами, вищими управлінськими керівниками; а також справедливість ціни, відповідність ситуації з домовленостями за угодами, виконання процедур ухвалення рішень, стан стандартизованого функціонування; і надати чітку підсумкову думку щодо їх законності та відповідності нормативним вимогам, а також чи існує передача вигоди.

XI. Goryli (вже подано на реєстрацію)

Просимо пояснити причини, через які результати визначення контролюючого акціонера (控股股东) є несумісними з матеріалами для подання, і стандарти визначення, та надати чітку підсумкову думку щодо ситуації з визначенням контролюючого акціонера.
Просимо простими та зрозумілими словами пояснити вашу модель ведення бізнесу та ключову конкурентоспроможність, а також пояснити, чи залучений у бізнес AI велика мовна модель (AI大模型) і конкретні обставини; якщо так — описати, чи завершено відповідну реєстрацію великих мовних моделей.
Просимо пояснити, чи існують випадки застави, блокування або інших недоліків прав щодо акцій, якими володіють акціонери, що братимуть участь у «повному обігу».

Великий обсяг інформації та точні інтерпретації — усе в застосунку Sina Finance APP

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.