Банки масово «знімають з себе відповідальність»

У березні активність ринку відчуження проблемних активів банків помітно зросла. Згідно з даними Іньдэн-центру, лише проблемні пакети активів, які у цьому місяці запустили державні великі банки та акціонерні комерційні банки, уже перевищили 150. Кілька інституцій планують відчужити проблемні кредити: загальна сума непогашеного основного боргу та відсотків сягає рівня сотень мільйонів юанів; обсяг і темпи санації встановили нові максимуми за останній час.

11 березня будівельний банк (China Construction Bank) одноразово опублікував 10 оголошень про відчуження проблемних кредитів, охопивши філії в кількох регіонах, зокрема в Чжецзяні, Хенані, Цзянсу тощо. Зокрема, в Чжецзяні філія має заборгованість за трьома партіями персональних проблемних активів: непогашений основний борг і відсотки разом становлять 2,76 млрд юанів. 13 березня будівельний банк знову запустив пакетне відчуження: у кількох філіях непогашений основний борг і відсотки перевищують 100 млн юанів.

Непогашений основний борг і відсотки за проблемними проєктами персонального споживчого кредитування в Нінбо-банку становлять 2,78 млрд юанів. Портфель вимог за персональними споживчими кредитами у пекинській філії Huaxia Bank сягає 8,24 млрд юанів. Філія Центрального банку Кайфен у рамках відчуження проблемних активів для персональних споживчих та підприємницьких кредитів має загальну суму непогашеного основного боргу і відсотків 1,11 млрд юанів.

За попередніми підрахунками репортера «Фінансових часів», починаючи з березня, понад 10 банків, серед яких China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of Communications, Ping An Bank, Pudong Development Bank, Cental Bank, Industrial Bank та інші, послідовно розмістили інформацію про відчуження проблемних активів.

«Нещодавнє пожвавлення на ринку відчуження проблемних активів банків зумовлене кількома факторами; ключові причини можна звести до подвійного впливу “вивільнення ризиків із накопичених запасів” і “обмеження додаткового капіталу”. Професор фінансів Університету Нанькай Тянь Ліхуей у коментарі репортеру “Фінансових часів” зазначив: з погляду запасів упродовж останніх років відбувалося швидке розширення роздрібного кредитування, обсяги персональних споживчих кредитів і кредитів для бізнесу зростали, а під час зсуву клієнтської бази до нижчого сегмента накопичилися певні ризики; з погляду приросту частина банків стикається з обмеженнями щодо капіталу, тож потреба в розв’язанні проблемної заборгованості є нагальною.

Санація проблемних активів є важливою складовою стабільного ведення діяльності комерційних банків, допомагає погасити ризики, оптимізувати розподіл ресурсів, підвищити ефективність роботи й здатність протистояти ризикам.

У річному звіті уряду за цей рік зазначено: “збільшити капіталозабезпечення через кілька каналів, обережно розпоряджатися проблемними активами фінансових установ”. Також підкреслено: “забезпечити повноцінними ресурсами та інструментами для врегулювання ризиків місцеві середні та малі фінансові установи”. Можна бачити, що прискорення розпорядження проблемними активами не обходиться без чіткого політичного спрямування та дієвих інституційних гарантій.

За інформацією, пілот з відчуження проблемних кредитів продовжено до 31 грудня 2026 року, а тимчасово скасовано стягнення плати за послуги з розміщення на майданчику, що ефективно знижує витрати банків на санацію. Експерти вважають, що регуляторні органи заохочують банки повною мірою використати пілотні політики, щоб сприяти тому, аби врегулювання ризиків стало систематичним і проводилося нормативно.

Варто звернути увагу, що в цьому раунді розпорядження проблемними активами спостерігається структурна ознака переходу від “міжкорпоративного” до “роздрібного”. Тянь Ліхуей пояснює: упродовж останніх років банки загалом впроваджують стратегію “роздрібної трансформації”; масштаби персонального кредитування швидко зростають, частка клієнтів із “довгого хвоста” підвищується, при цьому більшість таких кредитів є незабезпеченими, а отже, бракує застави для пом’якшення ризиків; клієнти “довгого хвоста” мають слабшу здатність протистояти ризикам, тому відповідна частка проблемної заборгованості за активами зросла.

«Ця зміна структури також показує, що на тлі сталого звуження чистої процентної маржі (net interest margin) здатність банків, спираючись на власне накопичення прибутків, перетравлювати проблемні активи дещо послабилася. Тому прискорення виведення ризиків через ринкові механізми є реалістичним вибором банків. Це є “зрілістю механізму самозачищення” фінансової системи, що демонструє “стратегію виграшу в часі за рахунок простору”. Тянь Ліхуей сказав.

Наразі якість кредитних активів комерційних банків Китаю загалом стабільна. Згідно з даними Державного управління фінансового нагляду КНР, станом на кінець IV кварталу 2025 року залишок проблемних кредитів комерційних банків становив 3,5 трлн юанів, що на 241 млрд юанів менше порівняно з кінцем попереднього кварталу; частка проблемних кредитів у комерційних банках 1,50%, що на 0,02 в.п. нижче порівняно з кінцем попереднього кварталу.

У перспективі ринкове розпорядження проблемними активами має стати звичним для банківської сфери. Тянь Ліхуей зазначив: із подовженням пілотних політик з відчуження проблемних кредитів і поступовим дозріванням механізму відчуження, відчуження проблемних активів більше не буде “штурмовим” обсягом на кінець року, а перетвориться на звичайний інструмент управління ліквідністю банків, а графік постачання стане більш рівномірним.

Крім того, розпорядження проблемними активами також матиме тенденції до технологізації та диверсифікації. З одного боку, традиційне відчуження проблемних активів дуже залежить від офлайн due diligence (перевірки належної обачності) та досвіду ціноутворення; у майбутньому більше спиратиметься на моделювання великими даними, щоб реалізувати більш точні й прецизійні оцінки та підвищити ефективність санації. З іншого боку, складність активних пакетів розширюватиметься від персональних споживчих кредитів і кредитів для бізнесу також до таких категорій, як кредитні картки та кредити малим і мікропідприємствам; а спосіб розпорядження виходитиме за межі простого відчуження, поширюючись на різноманітні інструменти, зокрема сек’юритизацію активів, конвертацію боргу в акції тощо.

Джерело: додаток «Фінансові часи»

Репортер: Чжао Мен

Редактор: Ян Цзіньї