Шлях штучного інтелекту продовжує нагріватися, аналітики: підвищення динаміки в напівпровідниковій галузі

Питай AI · Як пов’язані сплеск цін у напівпровідниках і AI-обчислювальні потужності?

【Підсумкові фінансові матеріали Global Network Finance】 Згідно з даними Oriental Fortune, станом на 10:25 25 березня індекс CSI індустрії штучного інтелекту зріс на 3,16%. Серед складових акцій: “Guanghuan Xinwang” виріс до межі 20cm; “Aofei Data” піднялася на 9,03%; “Guangxun Technology” зросла на 5,66%; “Youked”, “Runze Technology” та інші акції також піднялися разом із ринком. ETF на індустрію штучного інтелекту зріс на 3,15%; станом на 24 березня його кумулятивне зростання за останній рік становить 62,89%.

Аналітична записка від Shenwan Hongyuan оцінює, що AI підіймає попит на висококласні друковані плати (PCB), висуваючи підвищені вимоги до свердл (drill bits). Світова індустрія PCB рухається до чергового циклу зростання, який підживлюється застосуванням новітніх технологій. Ключовим джерелом мотивації є швидке зростання попиту в таких передових напрямах, як AI та високопродуктивні обчислення. Світова індустрія PCB пришвидшує перехід до високопродуктивності та високої щільності. Оновлення матеріалів, а також зміни на кшталт збільшення кількості шарів висувають ще вищі вимоги до таких параметрів свердел/дрилів, як частка обривів, співвідношення довжини та діаметра, зносостійкість (довговічність) тощо.

(Фото/Oriental IC)

Тайюаньська біржова компанія (Shanxi Securities) вважає, що кон’юнктура в напівпровідниковій галузі поліпшується. Експлозія AI-обчислювальних потужностей і прискорення проникнення електромобілів на ринок стимулюють різке зростання попиту на силові та аналогові мікросхеми, а також пасивні компоненти. Додаються структурне скорочення пропозиції та обмеження виробничих потужностей, що формує цикл подорожчання по всьому ланцюгу. Силові компоненти виграють від проникнення HVDC-технології, а вартісний обсяг пристроїв SiC/GaN зростає. Цикл запасів аналогових мікросхем розвертається: висококласні продукти витісняють потужності, а тиск з боку витрат передається, спричиняючи одночасне зростання обсягів і цін. Пасивні компоненти дорожчають через подорожчання дорогоцінних металів і здорожчання послуг контрактного складання та тестування (封测); уся галузь переходить у цикл подорожчання зверху вниз і в усіх товарних категоріях. (Вень Хуей)