Багатій Кен Гріффін купує 2 акції штучного інтелекту, прагнучи до $1 трильйонного ринкового потенціалу в роботаксі (Підказка: не Tesla)

Легкові транспортні засоби проїжджають понад 3 трильйони миль щороку в США, за даними Бюро транспортної статистики. Сервіси спільних поїздок зазвичай стягують $1–$2 за милю. Тож навіть якщо технологія автономного керування знизить ціну наполовину, роботаксі все одно представляють ринок на трильйон доларів лише в США.

У четвертому кварталі мільярдер-хеджфондовик Кен Гріффін купив акції Nvidia (NVDA +5.56%) та Amazon (AMZN +3.51%) — двох компаній, що перебувають у центрі цієї можливості. Насправді Nvidia та Amazon були двома найбільшими позиціями в його хеджфонді станом на грудень. Цікаво, що в четвертому кварталі Гріффін також продав Tesla.

Ось що інвесторам варто знати.

Джерело зображення: Getty Images.

Nvidia: найбільша частка Кена Гріффіна

Графічні процесори (GPU) Nvidia є галузевим стандартом для прискорення робочих навантажень штучного інтелекту (AI). Вони регулярно перевершують прискорювачі інших компаній, якщо порівнювати їх у бенчмарках для задач навчання та інференсу. Ці чипи будуть незамінними для розробки роботаксі.

Однак Nvidia також надає багату екосистему програмного забезпечення (бібліотеки коду, фреймворки та попередньо навчувані моделі), яка спрощує розробку фізичних AI-застосунків, зокрема систем автономного водіння.

• Nvidia Omniverse — платформа для симуляції. Вона дає розробникам змогу створювати детальні фізично точні середовища, такі як фабрики або міські вулиці.
• Cosmos — набір фундаментальних світових моделей. Це інтелектуальний шар, який генерує, розуміє та прогнозує дії в середовищі.
• Alpamayo — сімейство моделей міркування. Вони забезпечують інтелект, який автономним автомобілям потрібен, щоб сприймати й орієнтуватися в реальному світі.

Ось як ці інструменти можуть працювати разом: Omniverse симулює складну мережу міських вулиць. Cosmos генерує варіації, як-от різні умови освітлення або погоди, і створює синтетичні дані. Ці синтетичні дані, у поєднанні з даними з реального світу, використовують для навчання моделей Alpamayo.

Що відбувається далі? Моделі інтегрують у програмний стек автономного керування Nvidia, який працює на обладнанні Nvidia в автомобілі. Компанія додатково спрощує розробку роботаксі за допомогою Hyperion — «креслення», що інтегрує апаратне забезпечення, програмне забезпечення та сенсори в стандартизовану архітектуру, яку компанії можуть використовувати для проєктування своїх транспортних засобів.

Нещодавно фінансовий директор Nvidia Коlette Kress заявила аналітикам, що роботаксі можуть генерувати сотні мільярдів доларів виручки протягом наступного десятиліття. Вона також сказала, що кожен великий OEM (виробник оригінального обладнання) і постачальник послуг, який розробляє системи автономного водіння, використовує технології Nvidia в певній мірі.

У найближчому майбутньому в Nvidia є суттєва можливість, оскільки підприємства продовжують модернізувати інфраструктуру дата-центрів. Уолл-стріт оцінює, що прибуток компанії зростатиме на 38% щороку протягом наступних трьох років. Тож поточна оцінка за 35 разів до прибутків виглядає дешевою.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Поточна зміна

(5.56%) $9.19

Поточна ціна

$174.36

Ключові показники

Капіталізація ринку

$4.2T

Діапазон за день

$166.96 - $174.61

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг

7.2M

Сер. обсяг

181M

Валовий прибуток

71.07%

Дохідність дивідендів

0.02%

Amazon: друга найбільша частка Кена Гріффіна

Zoox — єдина компанія з автономного водіння, яка наразі має роботаксі, створені спеціально під цей тип, на вулицях США. Її транспортні засоби не мають кермових коліс і традиційних елементів керування, як-от педалей. Натомість це, по суті, екіпажі, що рухаються в будь-якому напрямку, з двома протилежними лавками всередині, які вміщують загалом чотирьох пасажирів.

Amazon придбала Zoox у 2020 році. Наразі компанія надає автономні поїздки для публіки в Лас-Вегасі та для більш обмеженої групи в Сан-Франциско. Цього року вона розширить зону надання послуг на обох ринках. Zoox також почала тестувати роботаксі в Остіні, і цього року вона розпочне тестування в Маямі.

Наразі Zoox експлуатує свої транспортні засоби на підставі «пільги для демонстрацій» від Національного управління з безпеки дорожнього руху (NHTSA), тобто вона поки що не може стягувати плату за поїздки. Однак нещодавно компанія подала заявку на роботу комерційного сервісу спільних поїздок із кількістю до 2,500 роботаксі. NHTSA ухвалить рішення на початку квітня.

Morgan Stanley очікує, що Zoox становитиме 12% автономних поїздок щороку до 2032 року. Якщо припущення аналітиків щодо інших показників вірні, це поставить компанію на четверте місце після Alphabet’s Waymo, Tesla та Uber. Це означає, що автономний серіс спільних поїздок може стати великою лінією надходжень для Amazon протягом наступного десятиліття.

У найближчому майбутньому в Amazon є суттєві можливості в її ключових напрямах — електронна комерція, цифрова реклама та хмарні обчислення. Уолл-стріт очікує, що прибуток компанії зростатиме на 19% щороку протягом наступних трьох років. Тож поточна оцінка за 29 разів до прибутків виглядає привабливою. Насправді мультиплікатор ціна/прибуток Amazon не був таким низьким жодного разу за будь-який момент за останнє десятиліття.