Оголошення прибутків Oracle на підході: 3 речі, за якими стежить цей аналітик

Відео Yahoo Finance та Джулі Гімені

9 грудня 2025

У цьому відео:

•                                       Вибір дня StockStory 
  

  AVGO

+2.10%

 AMD  

-1.39%

 NVDA  

+1.41%

 ORCL  

+1.20%

Oracle (ORCL) повідомляє результати за другий фінансовий квартал у середу після закриття біржі.

Президент TECHnalysis Research Боб О’Доннелл сідає з Джулі Гімені, щоб обговорити місце Oracle у торгівлі штучним інтелектом (ШІ) та на що він звертає увагу в звіті про прибутки.

Щоб подивитися більше експертних інсайтів і аналізу щодо останньої ринкової активності, ознайомтеся з додатковими Market Catalysts.

Текст відео

00:00 Спікер A

Схоже, що серед великих технологічних гравців, пов’язаних із ШІ, Oracle є, мабуть, найбільш суперечливим, так?

00:05 Спікер B

Ну, так, у них, так. Розумієш, у чому проблема: вони, знаєш, вони дуже маленький гравець у хмарних обчисленнях. Близько трьох відсотків — залежно від того, на кого дивишся — від загального ринку хмарних обчислень. У них є кілька справді цікавих рішень. Вони дуже сфокусувалися на суверенному ШІ або на суверенних навантаженнях, які стають великою темою, і конкретно на навантаженнях ШІ. Тож вони намагаються стати більш вагомою частиною цього. Але, знаєш, вони певною мірою майже виключно працювали з Nvidia, трохи з AMD, тоді як ви бачите, що всі інші великі хмарні провайдери націлені на створення, знаєш, кастомних прискорювачів часто разом із Broadcom. Google це зробив, AWS це зробив, Microsoft це робить. У всіх інших також, Meta це робить.

00:54 Спікер B

Тобто вони там, власне, теж пов’язані, а крім того — звісно — вони ще й пов’язані з Open AI. І тому кілька років тому, рік тому, якщо це була Nvidia й Open AI, ти казав: «О, добре». А тепер це як: «Так, ти норм, але я думаю, що є відчуття прагнення до більшої різноманітності по всій лінійці».

01:21 Спікер B

Отже, ми бачимо різноманітність у «силиконі», який використовують для прискорення навантажень ШІ. Є набагато більше інтересу. Nvidia все одно чудово покаже себе. Не зрозумій неправильно. Але люди кажуть: «Ей, знаєш що? Можливо, їм не обов’язково мати 90% — можливо, достатньо й 60% частки, правильно?»

01:38 Спікер A

Так. Так.

01:39 Спікер B

Тобто вони нарощують усе це інше. І знову ж таки: Open AI — це більше не єдина гра на полі. І тому відбувається багато інших речей. І знаєш, і ви, хлопці, щойно говорили — а вони щойно обговорювали — у попередньому сегменті: отой круговий процес щодо фінансування нікуди не зник. Ти й я про це говорили, і я думаю, що востаннє, коли я був тут, я теж про це згадав. І це — справді чинник, який треба врахувати, бо він робить речі дещо більш невизначеними. Тож у результаті, і я знаю, я коли проводив дослідження, — Джаред зробив гарний матеріал минулого тижня про кредитні дефолтні свопи та про всі ці облігації й подібне, оскільки Oracle використовує це для фінансування цієї інфраструктури. Знову ж таки, це ще одне питання, яке, як мені здається, піднімалося.

02:29 Спікер A

Так.

02:30 Спікер B

Отже, для них головне питання зрештою таке: як вони будуватимуть цей бізнес OCI? Їхній софтверний бізнес великий і все добре, але він стабільний і «плаває» без особливого руху. Тож OCI — це те, де їхня можливість.

02:49 Спікер A

Добре, тобто OCI — це їхній бізнес хмарних обчислень. Що вони можуть сказати на цьому дзвінку або в цьому звіті, щоб зняти занепокоєння інвесторів? Як ти думаєш, на що люди звертатимуть найбільшу увагу?

02:59 Спікер B

Я думаю, головні речі стосуватимуться, очевидно, інших великих клієнтів, окрім Open AI, правильно? Якщо вони зможуть «приземлити» пару великих інших компаній, а потім і загальний ріст. І, знаєш, я справді думаю: у Oracle дуже сильний бізнес в корпоративному сегменті вже давно.

03:22 Спікер B

І знову ж таки, я думаю, я говорив про це з тобою також минулого разу: Enterprise AI — це зростаюча річ. І ті окремі компанії вже починають будувати свої AI-ресурси. Тож, знаєш, у Oracle є шанс, бо через наявні зв’язки з багатьма підприємствами вони потенційно можуть бути гравцем у частині цього. Це було б цікаво — велика справа. І з деяким іншим провайдером frontier cloud AI було б цікаво. А ще, знаєш, очевидно, Outlook стане великою темою для всіх, правильно? Цього тижня. Я думаю, що це й далі буде головним запитанням.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Додаткова інформація