Шлях подолання циклічних коливань у Банку транспорту: до стабільності, до прогресу, до розуму

Коли вся світова банківська система опинилася під подвійним тиском епохи низьких відсоткових ставок і високоякісної трансформації, коли невизначеність стала нормою, ринок постійно шукає відповідь: якими мають бути банки, щоб пережити цикли й стати галузевим «сейфом стабільності», якому можна довіряти?

Звіт про результати діяльності Банку комунікацій за 2025 рік надає цю відповідь. Ця «відповідь» — це не просто набір стійких темпів зростання у цифрах, а глибоке втілення сторічним банком у завершальний рік «14-ї п’ятирічки» «шляху розвитку фінансів із китайською специфікою».

За оглядом минулих п’яти років активи Банку комунікацій зросли з 11,67 трлн юанів до 15,55 трлн юанів; материнський чистий прибуток п’ять років поспіль зростав; частка проблемних кредитів знизилася до найкращого рівня за останні роки; коефіцієнт покриття резервами зріс до найкращого рівня за останні роки…

А під цифрами — ще більшою цінністю є те, що Банк комунікацій у часи змін демонструє спосіб «прориву крізь цикл»: до стабільності, до прогресу, до розуму.

**　До «стабільності» — рішучість**

«Перший принцип інвестування — це забезпечити, щоб у будь-якій ситуації ми могли вижити». Ці слова засновника Bridgewater Рея Даліо розкривають суть управління ризиками.

Для банку фундаментом виживання й розвитку є здатність, незважаючи на тиск на рівні всієї галузі, зберігати стабільність базового рівня прибутковості та міцну якість активів.

У 2025 році Банк комунікацій досяг чистого процентного доходу з операційного рівня 2650,71 млрд юанів, що на 2,02% більше; материнський чистий прибуток — 956,22 млрд юанів, що на 2,18% більше. Ще більш надихаючим є те, що всі ключові статті доходу показали додатне зростання: чистий процентний дохід 1730,75 млрд юанів, що на 1,91% більше; чистий комісійний дохід 381,83 млрд юанів, що на 3,44% більше.

Якщо сказати, що результати діяльності — це «обличчя» банківського бізнесу, то якість активів є його непохитним «нутром». Станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів Банку комунікацій становила 1,28%, зниження на 0,03 в.п. проти кінця попереднього року; коефіцієнт покриття резервами зріс до 208,38%, що на 6,44 в.п. більше, ніж на кінець попереднього року; «запас безпеки» для покриття ризиків було додатково потовщено.

Ця рішучість проявляється також у його відданості довгостроковій віддачі для акціонерів.У 2025 році обсяг дивідендів Банку комунікацій досяг 286,92 млрд юанів, а дивідендна дохідність протягом 14 років утримується на рівні понад 30%.

**　У тій фразі керівника банку Чжан Баоцзяна на зустрічі з результатами: «Ми будемо забезпечувати більш стійкі показники та постійно стабільну дивідендну віддачу широкому колу інвесторів», — це не лише обіцянка для акціонерів, а й упевненість, що дає змогу пережити цикли.**

Ця довгострокова віддача акціонерам, як сказав «гуру інвестування» Уоррен Баффет: «Інвесторам варто зосереджуватися на внутрішній цінності компаній і довгостроковій віддачі, а не на короткострокових коливаннях ринкових настроїв».

Паралельно річний звіт Банку комунікацій отримав позитивні оцінки від кількох брокерських компаній.У дослідницькій записці СітейБен Хунюань (Shenwan Hongyuan) зазначається, що річний звіт Банку комунікацій демонструє яскраві результати «поліпшення прибутковості та формування дна по спреду», і що нинішня дивідендна дохідність серед великих банків — №1; оцінка порівняно з іншими великими банками досі має дисконт понад 20%, захисні переваги виразні, тож рейтинг «купувати додатково» збережено. У той же час Хуатай Сек’юритіз вважає, що фінансовий спред компанії стабілізується на маргіналі, зростання комісійних доходів відновлюється, операційні витрати постійно оптимізуються, рейтинг «купувати/докуповувати A/H» збережено.

**　До «прогресу» — рушійна сила**

«Стратегія не може бути речами, які охоплюють усе й одразу». Під час викладу підходу до плану «15-ї п’ятирічки» керівник Чжан Баоцзян спеціально підкреслив принцип «виділення пріоритетів».

Для державних банків масштабного розміру ключовим є те, як у широкому просторі бізнесу знайти проривні точки, що одночасно слугуватимуть загальнодержавним цілям і формуватимуть власні відмітні переваги.Вибір Банку комунікацій такий: «пропрацювати до глибини п’ять великих напрямів», створити особливості бізнесу та глибоко розвивати «шанхайську домашню арену».

У 2025 році обслуговування реальної економіки та належне виконання «п’яти великих напрямів» дало позитивні результати.Станом на кінець 2025 року залишок технологічних кредитів Банку комунікацій зріс на 10,73% проти кінця попереднього року. Залишок «зелених» кредитів зріс на 14,16%. Залишок кредитів для малих і середніх підприємств та мікро-бізнесу зріс на 20,76%. Залишок кредитів для пенсійної індустрії зріс на 49,12%. Залишок кредитів для ключових галузей цифрової економіки зріс на 14,46%.

За кожним «великим напрямом» стоять підтримка власних ліній продуктів і моделей сервісу, як-от «Кредит для інновацій у науці та техніці (科创易贷)», «Швидкий кредит для фермерів (益农快贷)», кредити, прив’язані до сталого розвитку тощо. Наслідком такої точкової «політики дій» стало те, що кредитна структура безперервно оптимізується: темпи зростання кредитів для промисловості та кредитів для приватного сектора суттєво вищі за середні темпи зростання по банку, а на стороні активів — окрім «збільшення обсягів» — досягнуто також «поліпшення якості».

Так само «до прогресу» проявляється і в його постійному поглибленні у спеціалізовані напрями бізнесу: фінанси для добробуту та торговельні фінанси. У сфері фінансів для добробуту банк безперервно нарощує бренд «Wode Youxuan»; дохідність фонду «Wode Youxuan» та продуктів для управління активами перевищує середні показники ринку. Станом на кінець 2025 року обсяг роздрібних AUM — майже 6 трлн юанів, що на 8,91% більше, ніж на кінець попереднього року; у сфері торговельних фінансів — банк закріплює переваги глобалізації, узгоджує розвиток і безпеку, вибудовує фінансові мости між внутрішнім і зовнішнім середовищем, обслуговуючи загальний план високорівневого зовнішнього відкриття країни. Запущено платформу транскордонних фінансових послуг «Jiaoyin Hangmao Tong», яка в режимі «одного вікна» надає послуги транскордонних розрахунків, фінансування та страхування ризиків; транскордонний дохід від бізнесу зріс на 7,61% у річному порівнянні.

Як єдиний державний банк із головним офісом у Шанхаї, «домашня арена» — це не просто географічне поняття, а стратегічний важіль. У 2025 році в Шанхайському регіоні Банку комунікацій приріст депозитів і кредитів у юанях становив приблизно 6% та 16% відповідно; у регіоні Дельти Янцзи — 6,3% та 12% відповідно, а внесок прибутку шанхайських установ у прибуток групи становив майже дві третини.

За цими цифрами стоїть всебічне вивільнення «переваги домашньої арени». Заступник керівника банку Інь Цзююнюн підсумував це п’ятьма напрямами: подвоєне підвищення ефективності сервісу реальній економіці, чітке виявлення переваг технологічних фінансів, глибока інтеграція у ринок фінансових факторів, обслуговування високорівневого зовнішнього відкриття, фокус на потребах фінансування для народного життя. Зокрема, було запропоновано три провідні плани дій для галузей Шанхаю, що забезпечують кредити понад 400 млрд юанів; банк як один із перших учасників приєднався до торгів «Bond Connect» і «Swap Connect»; створено інноваційну платформу «Jiaoyin Hangmao Tong», що сприяє цифровому будівництву шанхайського судноплавно-торговельного сектору.

Це не є простим перерозподілом ресурсів, а моделлю «джерела інноваційних рішень»: у Шанхаї — на передовій реформ і відкритості та в місці концентрації фінансових факторів — банк першим відточує зрілі моделі фінансових послуг, такі як інтегрований сервіс «акції, облігації, кредити, лізинг, довірче управління» у сфері технологічних фінансів, а потім розширює їх на Дельту Янцзи, а далі — на ключові регіони, зокрема Пекін—Тяньцзінь—Хебей і дельту Жуаньцзян—Гонконг—Макао.

**　　До «розуму» — витривалість**

«Найкращий спосіб передбачити майбутнє — це створити майбутнє». Ці слова комп’ютерного науковця Алана Кей стосуються всіх галузей, які переживають технічну революцію.

Для Банку комунікацій штучний інтелект більше не є декором «для краси», а є головним двигуном для наступного етапу розвитку.Заступник керівника банку та головний інформаційний офіцер Цянь Бін чітко заявив, що банк «неухильно впроваджуватиме застосування штучного інтелекту як важливий проривний напрям у плані «15-ї п’ятирічки».

**　　У 2025 році інвестиції Банку комунікацій у фінансові технології склали 12,342 млрд юанів, і значна їх частка була спрямована на сферу AI. Розмір «розумних обчислень» по всьому банку зріс понад 50%, а кількість розгорнутих AI-самостійних помічників перевищила 2500. Ці вкладення втілюються у двох вимірах — зниження витрат і підвищення ефективності та створення цінності — і переформатовують «тіло» Банку комунікацій.**

У площині зниження витрат і підвищення ефективності AI стає «перебудовником», який оптимізує бізнес-процеси.

Банк комунікацій, використовуючи підхід AI, перебудовує процеси й досягає проривів у сферах відкриття рахунків, кредитування та міжнародних розрахунків: обсяг авторизаційних операцій на філіях зменшився більш ніж на 60%, а ефективність міжнародних розрахунків зросла більш ніж на 20%. Ще глибшими є зміни у моделях внутрішньої роботи: корпоративна платформа знань «Знає Банк комунікацій» обслуговує в середньому 87 тис. звернень на день; понад 2000 співробітників самостійно створили AI-помічників; понад 20 тис. співробітників завдяки цьому підвищили ефективність.

У площині створення цінності AI стає «помічником», який дає змогу розширювати глибину сервісу.

У транскордонній фінансовій сфері завдяки підходу «AI+блокчейн» суттєво підвищено ефективність розрахунків клієнтів і зручність фінансування. У сфері управління добробутом побудовано систему управління активами у цифрово-інтелектуальному форматі, щоб надавати клієнтам допоміжні інструменти для оперативного та індивідуального розподілу активів. У сфері фінансових ринків запущено кілька інтелектуальних торговельних роботів, що сприяє інтелектуалізації та автоматизації бізнес-процесів у таких сценаріях, як валютний ринок і грошовий ринок.

«Тупа» майстерність довгостроковості та впевненість, щоб пережити цикл

Читаючи річний звіт Банку комунікацій за 2025 рік, складно не помітити, що вражає, можливо, не один точковий сплеск зростання, а саме стійкий довгостроковий тон, який проходить крізь увесь документ.

Керівник Чжан Баоцзян, говорячи про «зведення клієнтської бази», використав метафору «квітне раз на три тисячі років і дає результат раз на три тисячі років», і це потребує великої стратегічної витримки. Чи то дивідендна дохідність понад 30% протягом 14 років, чи то рішучість «намалювати одну картину й рухатися до кінця» в реалізації цифровізації та «п’яти великих напрямів», чи то тривале вирощування функції «джерела інновацій» у рамках «шанхайської домашньої арени» — усе це демонструє, що Банк комунікацій сфокусований на рішучості створювати глибоку конкурентоспроможність.

Майстер менеджменту Пітер Друкер колись сказав: «Стратегія — це не дослідження того, що ми хочемо робити в майбутньому, а дослідження того, що ми робимо сьогодні, щоб воно мало майбутнє».

**　А 2025 рік Банку комунікацій — це живе втілення цієї ідеї: рішучістю «стабільності» банк укріплює основу розвитку в сьогоденні, рушійною силою «прогресу» відкриває колію розвитку з власними рисами, а витривалістю «розуму» вирощує ключові компетенції, щоб виграти в майбутньому.**

У майбутньому конкуренція в банківській сфері буде конкуренцією комплексних екосистем, технологічного підсилення та здатності створювати довгострокову цінність.Звіт Банку комунікацій за 2025 рік свідчить, що він бере участь у марафоні, спрямованому в майбутнє, з позицією «до стабільності, до прогресу, до розуму».

(Редактор: Цзяо Юе)

	 【Застереження】【Реклама】Ця стаття відображає лише особисті погляди автора та не має стосунку до Hexun. Сайт Hexun зберігає нейтралітет щодо наведених у тексті тверджень і оцінок; не надає жодних прямих чи непрямих гарантій щодо точності, надійності або повноти будь-якого з наведеного змісту. Будь ласка, читачам слід використовувати матеріали лише як довідку та нести всю відповідальність самостійно. Email: news_center@staff.hexun.com

Поскаржитися