Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голово Гілл, члене Рейтингового складу Вотерс, та інші члени Комітету, дякую вам за можливість виступити з свідченнями щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосередиться на двох напрямах. По-перше, поточний стан банківського сектору, як докладно викладено в осінньому 2025 Звіті про нагляд і регулювання, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, прогрес щодо моїх пріоритетів як віцепрезидента з нагляду починаючи з мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи і результативності та підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль у нашій економіці, оскільки він слугує необхідним посередником, спрямовуючи заощадження в продуктивні інвестиції та забезпечуючи потік грошей, кредиту й капіталу протягом усієї економіки. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, а також водночас захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Почну з надання оновлення щодо банківських умов. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що ставить їх у добре становище для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням частки проблемних кредитів у більшості категорій і сильною прибутковістю. Водночас небанківські фінансові установи й надалі збільшують свою частку в загальному ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію для регульованих банків без зіткнення з тими самими вимогами до капіталу, ліквідності та іншими пруденційними стандартами.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанками, які кидають виклик банкам як у платежах, так і в кредитуванні. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки впроваджувати інновації для покращення продуктів і послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту та водночас вирівнює ігрове поле з компаніями фінтеху та цифрових активів. Наразі ми працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою вимог до капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як це передбачено Законом GENIUS. Нам також потрібно забезпечити визначеність щодо режиму поводження з цифровими активами, щоб банківська система була належно підготовлена до діяльності з цифровими активами. Я думаю, що це включає визначеність щодо допустимості видів діяльності, але також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моє завдання — заохочувати інновації відповідальним чином, і ми маємо безперервно вдосконалювати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками безпеки та надійності, які створюють інновації.

Пріоритизація питань громадського банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової рамки так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банки становлять для фінансової системи. Громадські банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але все одно існує більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі впроваджувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, щодо менших, менш ризикових і менш складних банків.

У цьому зв’язку я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, зокрема порогів щодо активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів зумовлене, частково, інфляцією з часом, призвело до того, що малі банки підпадають під закони та регулювання, які були розраховані на набагато більші банки. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та антимонопольнолавинацького (anti-money-laundering) підходу, які допоможуть правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому непотрібне регуляторне навантаження, що непропорційно лягає на громадські банки. Як приклад, пороги для звітів про операції з готівкою (Currency Transaction Reports, CTRs) і звітів про підозрілу діяльність (Suspicious Activity Reports, SARs) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття суттєвого зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів, щоб іще більше адаптувати регуляторні та наглядові дії для підтримки громадських банків у тому, щоб вони ефективніше обслуговували своїх клієнтів і громади. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта важеля для громадських банків (community bank leverage ratio), щоб надати громадським банкам більше гнучкості та опцій у їхній структурі капіталу, зберігаючи при цьому безпеку та надійність і капітальну міцність банківської системи. Це дозволяє громадським банкам зосередитися на своїй ключовій місії: стимулювати економічне зростання та активність шляхом кредитування домогосподарств і бізнесу. Також нещодавно ми оприлюднили нові опції капіталу для взаємних банків (mutual banks), включно з інструментами капіталу, які можуть кваліфікуватися як базовий капітал 1 (tier 1 common equity) або як додатковий капітал 1 (additional tier 1 equity). Ми відкриті до подальшого уточнення цих опцій і з нетерпінням чекаємо на відгуки.

Настав час більш ефективно адаптувати процеси подання заяв щодо злиття та поглинання (M&A) і новоствореного статутного оформлення (de novo chartering) для громадських банків. Ми вивчаємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналітичного підходу Федеральної резервної системи до злиттів і поглинань (Federal Reserve Board’s (Board’s) merger analysis), щоб коректно враховувати конкуренцію між малими банками. Саме час сформувати рамку для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг підприємствам і сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною операційною основою для нашої здатності ефективно здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій огляд Закону про зменшення регуляторного паперового навантаження щодо економічного зростання (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act, EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікувана результативність така, що—на відміну від попередніх оглядів EGRPRA—цей огляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регуляції будуть відповідати та підлаштовуватися під змінні потреби й умови в банківському секторі.

**Регуляторний порядок денний для великих банків **

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральної резервної системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох опор нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт важеля, рамку Basel III та надбавку для глобальних системно важливих банківських організацій (global systemically important banking organization, G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестування та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і поєднує надійність моделей зі стабільністю за повної прозорості. Вона також гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни до цих моделей отримають користь від публічного внеску до їх упровадження.

Додатковий коефіцієнт важеля. Банківські агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта важеля для U.S. G-SIBs.1 Ці зміни допомагають забезпечити, що вимоги до капіталу за коефіцієнтом важеля слугують насамперед «страхувальним бар’єром» (backstop) для вимог до капіталу, заснованих на ризикі, як це й було задумано спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає зв’язувальним обмеженням, він стримує банки та дилерів від участі в діяльності з низьким ризиком, зокрема від утримання цінних паперів Казначейства, оскільки коефіцієнт важеля встановлює однакову вимогу до капіталу для безпечних і ризикових активів.

Basel III. Рада разом із колегами з наших федеральних банківських агентств зробила кроки для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення впровадження Basel III є важливим актом завершення для банківського сектору: воно зменшує невизначеність і забезпечує визначеність щодо вимог до капіталу, даючи змогу банкам приймати краще обґрунтовані бізнесові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб розв’язувати калібрування нової рамки знизу вгору, а не «зворотно проєктувати» зміни для досягнення заздалегідь визначених або заздалегідь задуманої підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного володіння житлом і безпеки та надійності банкінгу є важливою ціллю цих змін. Зокрема, у межах U.S. standardized approach капітальне поводження з іпотечними кредитами та активами з обслуговування іпотечних кредитів (mortgages and mortgage servicing assets) призвело до того, що банки зменшили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно звужуючи доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи, щоб більш деталізовано відрізняти ризиковість іпотечних кредитів із вигодами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка для G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування рамки капіталу. Вкрай важливо, щоб наша комплексна рамка знаходила правильний баланс між безпекою та надійністю, забезпечувала фінансову стабільність і сприяла економічному зростанню. Надбавку потрібно ретельно відкалібрувати, щоб уникнути ненавмисного гальмування здатності банківського сектору підтримувати ширшу економіку. Ми маємо зберегти стійку фінансову систему, не накладаючи зайвих тягарів, які стримують економічне зростання.

**Нагляд **

Тепер я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я послідовно наголошував на важливості прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я був(ла) уповноваженим(-ою) з банківської справи на рівні штату, і вони й надалі визначають мій підхід сьогодні. Я також залишаюся зосередженим(ою) на відповідальності Ради сприяти безпечним і надійним операціям банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має зосереджуватися на тих чинниках, які впливають на фінансовий стан банку, зокрема на суттєвих ризиках для операцій банку та стабільності ширшої фінансової системи, а не на несуттєвих питаннях, які відволікають увагу від базової безпеки та надійності. Вона має бути ризик-орієнтованою за задумом, концентрувати ресурси там, де ризики є найбільш значущими, і адаптувати нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримував(ла) ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання, і саме цей напрямок я надавав(ла) екзаменаторам Федеральної резервної системи в нещодавніх керівних вказівках, а також оприлюднив(ла) публічно.2

У рамках цієї роботи Федеральна резервна система також розглядає регуляцію, яка б уточнила стандарти для заходів примусового виконання (enforcement actions) на основі небезпечної або ненадійної практики, Matters Requiring Attention (MRAs), а також інших наглядових висновків, що ґрунтуються на загрозах безпеці та надійності. Наша переглянута рамка пріоритезує усунення суттєвих загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на суттєвих питаннях, які історично корелювали з банкрутствами банків, ми створюємо більш ефективну й результативну систему нагляду, що підсилює фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми вживаємо для вирішення цих проблем, — це перегляд нашої CAMELS-рамки, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент менеджменту («M») широко критикують як довільну й надзвичайно суб’єктивну категорію «збірного кошика». Встановлення чітких показників і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість та об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (Large Financial Institution, LFI) банки часто позначали як такі, що не є «належно керованими» (not “well managed”), попри сильні позиції щодо капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляд системи рейтингів LFI, який вирішує невідповідність між рейтингами та загальним станом установи.

Окрім посилення фокусу на фінансових ризиках, оновлення наших рамок рейтингу та вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Додатково Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна вирішила обґрунтовані занепокоєння, що нагляд навколо неоднозначної концепції репутаційного ризику може неправомірно впливати на бізнес-рішення банку. Ми також розглядаємо регуляцію, щоб не дозволити посадовим особам Ради заохочувати, впливати або примушувати банки «відмовлятися від банківських послуг» (debank) чи відмовляти в наданні банківських послуг клієнту через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, приналежності, висловлювання чи поведінку. Давайте уточню: наглядові банківські органи ніколи не повинні й не будуть за моєї відповідальності диктувати, яким людям і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні, засновані на ризиках рішення щодо обслуговування осіб і законних бізнесів.

Дякую вам ще раз за можливість виступити перед вами цього ранку. Як вам відомо, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді «blackout» перед засіданням Федерального комітету з відкритого ринку (Federal Open Market Committee, FOMC), під час якого членам FOMC не дозволяється обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішніх слухань. З огляду на це я з нетерпінням чекаю на відповіді на ваші запитання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards», пресреліз, 27 червня 2025. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision», пресреліз, 18 листопада 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks», пресреліз, 23 червня 2025. Повернутися до тексту