Краще акційне придбання прямо зараз: Costco проти Amazon

Costco (COST 0.04%) і Amazon (AMZN +3.64%) з часом забезпечили зростання для інвесторів. Кожна з них продає широкий асортимент продуктових і необхідних товарів, а також загальні товари — хоча Costco присутня в e-commerce, левова частка її бізнесу — через власні склади. І хоча Amazon володіє фізичними магазинами — Whole Foods — основний роздрібний бізнес компанії — це e-commerce.

Який із цих двох лідерів роздрібу робить кращу покупку акцій прямо зараз? Давайте з’ясуємо.

Джерело зображення: Getty Images.

Аргумент на користь Costco

Costco — це бізнес, який може показати хороші результати в будь-яких ринкових умовах, адже дає клієнтам можливість купувати необхідні речі за майже безцінними цінами. Компанія робить це тому, що закуповує оптом — і часто пропонує ці товари своїм клієнтам також оптом. Проблема в тому, що маржа Costco за товарами, які вона продає, низька, але це нормально, бо компанія насправді отримує більшість прибутку іншим способом: за рахунок членських внесків, які ви сплачуєте, щоб робити покупки там.

Покупці віддають перевагу Costco, щоб “розподілити” членський внесок за час і, крім того, хочуть скористатися всіма чудовими пропозиціями. Саме така ситуація, ймовірно, розгорталася з часом, адже компанія нарощувала свої прибутки.

Дані COST чистий прибуток (щорічно) за YCharts

Сьогодні акції Costco торгуються з мультиплікатором 48x до прогнозних оцінок прибутку наперед, що нижче ніж понад 55x приблизно рік тому.

Розгорнути

NASDAQ: COST

Costco Wholesale

Зміни сьогодні

(-0.04%) $-0.38

Поточна ціна

$996.20

Ключові показники

Капіталізація ринку

$442B

Діапазон за день

$985.93 - $1008.60

Діапазон за 52 тижні

$844.06 - $1067.08

Обсяг

85K

Сер. обсяг

2.2M

Валовa маржа

12.93%

Дивідендний дохід

0.52%

Аргумент на користь Amazon

Amazon, як і Costco, орієнтується на цінність для своїх клієнтів і пропонує програму членства під назвою Prime — але вам не потрібно бути учасником Prime, щоб робити покупки там. Компанія також може бачити, що продажі залишаються стабільними або навіть зростають у складні часи, адже, як і Costco, вона виграє від того, що клієнти шукають найнижчі ціни.

У останні роки компанія покращила структуру витрат — наприклад, реорганізувавши модель виконання замовлень з національної на регіональну — щоб віддавати пріоритет зростанню прибутків у довгостроковій перспективі.

Найбільший драйвер прибутку Amazon, втім, не є її роздрібним бізнесом. Це Amazon Web Services (AWS), хмарний підрозділ компанії — і саме ця частина бізнесу побачила стрімке зростання виручки на тлі попиту на її продукти та послуги зі штучного інтелекту (AI).

Як і Costco, оцінка Amazon також знизилася: до 25x до прогнозних оцінок прибутку з понад 35x приблизно шість місяців тому.

Розгорнути

NASDAQ: AMZN

Amazon

Зміни сьогодні

(3.64%) $7.32

Поточна ціна

$208.27

Ключові показники

Капіталізація ринку

$2.2T

Діапазон за день

$204.14 - $210.28

Діапазон за 52 тижні

$161.38 - $258.60

Обсяг

107K

Сер. обсяг

51M

Валовa маржа

50.29%

Яка акція — краща покупка?

Сьогодні обидві акції — чудові доповнення до довгострокового портфеля. Вони торгуються на дешевших рівнях, ніж кілька місяців тому, і тепер оцінені дуже розумно. Ці компанії також довели свої сильні сторони в довгостроковій перспективі й мають усе необхідне, щоб справлятися з будь-якими короткостроковими “вітром у лице” та зростати протягом довгого часу.

Ваше рішення про купівлю залежить від вашого інвестиційного стилю та стратегії. Якщо ви обережний інвестор, вам може більше підійти Costco завдяки сильному роздрібному профілю та виплатам дивідендів. Якщо ж ви шукаєте більше експозиції до зростання, ви можете обрати Amazon — через її домінування в перспективній сфері AI.