▲ Лише-но зайшовши в квітень: зупинка бойових дій між Іраном і США та нарощення відсотків за строковими вкладами в Східній Азії

За 👇👇👇👇 перегляньте, які саме ставки за депозитами в гонконгських доларах у різних банках

					▼ Натисніть на зображення, щоб збільшити

​​На старті квітня з’явився шанс: Іран і США припинили вогонь. Однак після завершення кварталу overnight-відсотки та однократний місячний депозит (拆息) знову впали нижче двох відсоткових пунктів — на 2% не дотягнули. З огляду на те, що попереду довгі вихідні, сьогодні (1 квітня) аж 9 гонконгських банків переглянули ставки за строковими вкладами в HKD: 3 — підвищили, 6 — знизили. Спочатку про підвищення: Східно-Азійський банк (東亞) першим підняв ставки по всій лінійці — найсильніше підвищення стосується 1 року: суттєво підняли на 0.4 пункту до нової ставки 2.5%. Водночас International Trust Bank (信銀國際), AirStar та Банк Да Чунг (大眾銀行) знизили ставки по всій лінійці. Подальший фокус ринку — на виступ Трампа о 9:00 ранку завтра (за місцевим часом у Гонконзі); ринок очікує, що це може стати проблиском надії на завершення війни на Близькому Сході.

• Сьогодні вивести ставки: банки Гонконгу：
• Підвищення：
  東亞 бере перший старт і піднімає ставки по всій лінійці строкових вкладів на короткі, середні та довгі строки: підвищення на 0.1 пункту для 3 і 6 місяців; 3 місяці — тепер 2.2%, 6 місяців — 2.4%
  DBS (Сінгх Дянь/星展) піднімає всю лінійку: найбільше підвищення — для 3 місяців, на 0.1 пункту до 2.1%
  Bank of Communications Hong Kong (交銀香港) піднімає на 1 рік на 0.1 пункту до 2.1%
• Зниження：
  Dah Sing (大新) знизив на 0.1 пункту для 3 і 6 місяців: 3 місяці — тепер 2.2%, 6 місяців — 2.5%
  AirStar Bank (天星) другий день поспіль знижує: знижено на 1 рік на 0.05 пункту до 2.65%
  Цзі Ю (集友) знизив на 0.1 пункту для 3 місяців до 2.2%
  International Trust Bank (信銀國際) другий день поспіль знижує ставки: і для 1 місяця, і для 2 місяців рівень впав нижче 2%, сумарно урізали на 0.2 пункту до 1.95%
  ICBC Asia знизив на 0.05 пункту для 3 місяців, 98 днів та 188 днів: 3 місяці — до 2.48%, 98 і 188 днів — до 2.42%
  Банк Da Chung (大眾銀行) знижує всю лінійку: найбільше падіння — для 1 місяця, жорстко зняли 0.3 пункту до 1.7%
• Продовжені бонуси за підвищені ставки：
• ※ до 5 квітня：
  Fusion Bank 14 днів — 25%, 7 днів — 8.8%, 18 місяців — 2.7%
• ※ до 30 квітня：
  Fubon 7 днів — 6.88%, 1 місяць — 3.38%
  Ping An Digital Bank (平安數銀) 3 місяці — 2.55%, 6 місяців і 1 рік — 2.65%
• ※ до 27 травня：
  ZA Bank (眾安) 7 днів — 10% і 20% (первісно діяло до 25 травня)
• ※ до 30 червня：
  Hang Seng (恒生) 7 днів — 5%, 1 місяць — 3%
  Цзі Ю (集友) 7 днів — 5%, 1 місяць — 2.08% (первісно мало завершитися лише наприкінці березня)

Citi зберігає прогноз: ФРС знизить ставку 3 рази

Крім того, температура в регіоні Перської затоки різко впала, а долар прорвав межу в 100. Citi Bank, голова інвестиційної стратегії та розміщення активів, Ляо Цзяхао (廖嘉豪) вказав, що індекс долара (美元指數) має прогноз на 3 місяці 103.29, а на 6–12 місяців — 100.47. ФРС цього року, можливо, знизить ставку загалом на 75 базисних пунктів, по 25 базисних пунктів — у червні, липні та вересні.

Інтербанківські ставки здебільшого повертаються вниз: overnight-відсотки з підвищення перейшли до падіння і становлять 1.59%, а місячний 拆息 третій день поспіль падає — 1.97%.

Щодо найсвіжішої ситуації з гонконгськими доларами в квітні, Dah Sing вчора (ще) прямо заявив, що заздалегідь запущений депозит «You Yue Chu Ben Xi» («悅出本息») пропонує спеціальну річну ставку до 2.8%. Ринкова реакція — позитивна, і в маркетинговому плані, за графіком, дія завершується 31 березня. Банк запускає нову хвилю промо, і річна ставка буде дещо скоригована.

З огляду на це, найвища ставка за 1-річним строковим депозитом уже піднялася з 2.65% — які раніше займали Ping An Digital Bank та AirStar — і тепер стала першою.

У багатьох сайтах гонконгських банків станом на момент підготовки матеріалу ще не оновлено спеціальні ставки, що діяли до кінця березня: наприклад, ZA Bank «Підвищувальні “Вівторки» (加息星期二)» 18%, CCB Asia 1 місяць — 12%, 3 місяці — 6.88% і 5.88%, ICBC Asia 3 місяці — 3.8% тощо. Вони все ще показують, що пільги діють до 31 березня, тож наразі незрозуміло, чи ці «супер-високі ставки» залишилися чинними.

За наявними даними, у цьому місяці максимальна ставка за коротким строком (7 днів) — у Fubon: 6.88%. Якщо міряти лише великими банками, то найвищим є Hang Seng із такою ж короткою ставкою 5% — «король високих ставок» на цей період.

Східно-Азійський та DBS піднімають ставки з першого пострілу, але не обігнати Hang Seng 5%

Іран-американська гра на знищення, можливо, скоро завершиться; глобальні біржі відскакують різким “відплатним” ренесансом. Гонконзький фондовий ринок теж «ожив», сьогодні зранку індекс різко підскочив більш ніж на 600 пунктів, а Hang Seng знову піднявся вище 25,000 пунктів. Однак треба остерігатися того, що це може бути «помилковим проривом» на День дурня, де все на вигляд добре, але не підтверджується фактами. Пам’ятаєте, на початку нового року Hang Seng теж почав із «відчинених дверей» — великий стрибок на понад тисячу пунктів; та ось «січневий ефект» не спрацював, а після того два місяці трималися «муки».

Лише за березень Hang Seng різко впав на 1,842 пунктів — майже на 7%; два місяці поспіль падіння, за перший квартал — мінус 3.3%, або падіння на 842 пунктів.

Найкращі три складові акції за перший квартал: PetroChina (中石油), CK Property (新地) та CNOOC (中海油) — зростання приблизно на 30% і більше; «аутсайдери» — Semiconductor Manufacturing International (中芯), Kuaishou (快手) та Trip.com (攜程), падіння приблизно на 30%. Найболючіша зона — індекс по технологіях (科指): у березні мінус 9.5%, за перший квартал — мінус 16%.

Довгі вихідні — вдалий час для «політичного ринку»: не забувайте робити строкові депозити, щоб убезпечити себе

Якщо дрібні інвестори «підсідають» на більшу перемогу в нафтогазових акціях, не завадить спочатку «заробити на війні»: продавайте й знімайте прибуток на піку, складайте все в безпеку, а далі те, що отримали, розміщуйте як строкові депозити. Одна сума грошей заробляє в обидва боки — і байдуже, що ринок веселий і випускає вас на свято Цінмін та Великдень на довгі канікули. Адже «політичний ринок» непередбачуваний: тим, хто вміє і атакувати, і оборонятися, нема сенсу гнатися за «фокус-акціями» та сліпо купувати на хвилі （02513） .

Користуйтеся підходом «внутрішнього гуру» США — Уоррена Баффета (Warren Buffett), який каже: «Гроші — король». У своїх коментарях під час інтерв’ю він зазначив, що зараз оцінки акцій у США не виглядають привабливо, тож інвесткомпанія-«флагман» Berkshire Hathaway (Беркшир Хетевей) і надалі триматиме значні грошові резерви, очікуючи моменту для справді вигідної покупки.

Хоча Баффет уже залишив посаду генерального директора Berkshire, 95-річний інвестор усе одно щодня приходить в офіс на роботу і бере в повному обсязі участь в інвестрішенні Berkshire. Він підкреслив, що грошові резерви Berkshire — понад 3,500 млрд доларів США — готові до ситуації, коли на ринку станеться справжнє сильне падіння; і також підтвердив, що Apple (США: AAPL) усе ще є найдомінантнішою однією акцією у портфелі.

З іншого боку, дивлячись у 2-й квартал, на тлі того, що з-за кордону є багато ключових подій, дрібним інвесторам нагадують: все одно потрібно щільно пристебнути ремені безпеки.

Короткострокові важливі події：

*2 квітня (орієнтовно близько 9:00 за місцевим часом): Трамп виступить із промовою, ринок очікує, що це може задати графік тимчасового припинення вогню між Іраном і США

*6 квітня: Трамп продовжує останній термін переговорів з Іраном ще на 10 днів; кінцеву межу для ударів США по енергетичній інфраструктурі Ірану продовжено до 6 квітня; первісний ультиматум — 28 березня

*9 квітня: очікування «дня завершення війни»: ізраїльський новинний сайт Ynet, посилаючись на повідомлення ізраїльських чиновників, пише, що США призначать 9 квітня як день завершення війни з Іраном, і очікується, що сторони проведуть переговори в Пакистані

*30 квітня (орієнтовно ранком за місцевим часом у Гонконзі): ФРС оголосить результат засідання; ринок очікує, що цього разу ФРС сьогодні збереже ставку без змін — вже третій раз поспіль у цьому році

*14 травня: прес-секретар Білого дому Левітт (Karoline Leavitt) повідомляє, що Трамп переносить візит до Китаю, і зустрінеться з Сі Цзіньпіном у Пекіні 14–15 травня. Саміт лідерів США та Китаю спочатку планувався на кінець березня — початок квітня, але через іранську війну його перенесли приблизно на шість тижнів

*15 травня: закінчується термін повноважень голови ФРС Пауелла; Трамп уже висунув на заміну керуючого Ради ФРС Уорша (Kevin Warsh); але його ще має затвердити Конгрес. Пауелл раніше говорив, що якщо розслідування щодо перевитрат під час ремонту будівлі його федерального офісу не буде завершене, він не піде з ФРС; і до того, як Уорша підтвердять, він виконуватиме роль «виконуючого обов’язки голови».

Однак пізніше радник Білого дому з торгівлі Пітер Наварро (Peter Navarro) прямо заявив: план Пауелла — після завершення терміну як голови ФРС залишатися на посаді — «однозначно шкідливий». Він також розкритикував «Пауела» за «певне ставлення», ніби він «плекає» те, що тарифи спричиняють інфляцію — і сказав, що не розуміє цього

У 1-му кварталі 24 великих і малих банків по черзі підрізали ставки — лише ZA Bank не здався

Додатково нагадаємо: переглядаючи підсумки 1-го кварталу, 24 банки — і великі, і малі — вже скоригували ставки за депозитами. І лише ZA Bank не втрачав позиції, просто безперервно «дотягував час», додаючи до 7 днів 20%. А також раніше онлайн-показники ZA Bank (众安) виявили: у 2025 році його підрозділ у Гонконзі — цифровий банк ZA Bank — продовжує «вивільняти» ефект масштабу; коефіцієнт витрати/дохід (cost-to-income) було оптимізовано на 32 процентних пункти. Минулого року вони вийшли в прибуток: чистий прибуток 17.27 млн доларів.

У повідомленні зазначено, що чисті процентні доходи ZA Bank за минулий рік становили 669 млн юанів, що на 36.8% більше в річному вимірі. Непроцентні доходи зросли на 277% до 223 млн юанів, а сукупний дохід — до 892 млн юанів, тобто на 62.7% більше. Завдяки зростанню частки поточних депозитів у структурі ресурсів, оптимізації вартості фондування та поліпшенню чистого процентного спреду (净息差): від 2.41% за аналогічний період 2024 року до 2.69% минулого року.

Станом на кінець минулого року депозити клієнтів ZA Bank зросли на 14.7% у річному вимірі до приблизно 22.245 млрд юанів; загальний розмір активів — на 11.3% до 24.853 млрд юанів.

	 Фінансові гарячі розмови
	





	Іран і США, ймовірно, затягнуть війну? Ринок недооцінює ризики світової рецесії?