Раптовий розкол ліміт-апу! Ціна акцій різко знизилася! Надійшла важлива новина від Маска! Компанія терміново зробила заяву

Маск колись підірвав ринок сонячної енергетики (фотовольтаїки).

Сьогодні (1 квітня) зранку на початку торгів на A-акціях (ринок Китаю) фотовольтаїчна галузева ланка загалом різко пішла вгору: Laplace одразу зафіксував зростання до 20% і досягнув межі денного зростання. За повідомленнями з інфопростору, Laplace нещодавно виграв тендер на другу чергу проєкту Tesla з фотовольтаїки, а обсяг замовлень становить майже 10 млрд юанів.

Після цього Laplace у середині дня опублікував повідомлення-роз’яснення, в якому зазначив, що після перевірки станом на даний момент компанія не отримала відповідні замовлення, і не існує будь-якої суттєвої інформації, яку слід було б оприлюднити, але яку ще не було оприлюднено. Під впливом цього Laplace швидко «зламав» верхню межу росту, котирування різко пішли вниз: станом на закриття зростання звузилося до 11,72%, а ціни інших акцій, що стосуються фотовольтаїки, також повернулися вниз.

ТЕРМІНОВЕ РОЗ’ЯСНЕННЯ

1 квітня зранку з’явилася інформація про те, що постачальник ключового обладнання та рішень для базових технологій виробництва сонячних елементів в Китаї — Laplace — нещодавно виграв тендер на другу чергу проєкту Tesla з фотовольтаїки, а обсяг замовлень становить майже 10 млрд юанів.

Під впливом цього акції A-ринку, пов’язані з космічною фотовольтаїкою, на певний час піднялися разом. Laplace у силі зафіксував зростання на рівні 20% і досягнув межі денного зростання, а також за ним підтягнулися Maywei Shares, Gāochè Shares, JinkoEnergy, Jiejia Weichuang, Autove та інші.

Втім, у середині дня Laplace швидко опублікував роз’яснювальне повідомлення: після перевірки станом на даний момент компанія не отримала відповідні замовлення, і не існує жодної суттєвої інформації, яку слід було б оприлюднити, але яку ще не було оприлюднено. У разі, якщо в подальшому буде досягнуто стандартів розкриття інформації, компанія суворо виконуватиме зобов’язання щодо розкриття інформації відповідно до положень відповідних законів і нормативно-правових актів.

Крім того, Laplace зазначив, що фундаментальні показники компанії суттєво не змінилися; компанія також вказала, що в останній час різке зростання її ціни акцій супроводжується ризиком надмірного перегріву ринкових настроїв і нераціонального спекулювання; не виключено ризик короткострокового швидкого відкату ціни акцій. Участь інвесторів у торгівлі може супроводжуватися значними ризиками. Закликаємо широке коло інвесторів зберігати раціональність при інвестуванні, а також звертати увагу на інвестиційні ризики.

Після відкриття торгів у другій половині дня ціна акцій Laplace швидко розблокувала «стелю» зростання; котирування різко пішли вниз, а станом на закриття зростання звузилося до 11,72%.

З даних на офіційному сайті видно, що основний бізнес Laplace — розробка, виробництво та продаж високоефективного обладнання для теплового процесу, нанесення плівок (напилення/покриття) і відповідної автоматизації, необхідних для виробництва фотовольтаїчних сонячних елементів.

Також, за попередніми повідомленнями, команда Space X, що належить Маску, купує обладнання в однієї з вітчизняних провідних компаній, яка постачає обладнання для гетеропереходових структур. Очікується, що це замовлення буде відвантажене у перший тиждень травня. Експорт напівнапівпровідниковоподібних продуктів потребує проходження процедури реєстрації та погоджень відповідними відомствами; наразі це ще триває.

据悉, замовлення Маскової команди в сегменті фотовольтаїки здебільшого поділяються на Space X (S-ланцюг) і Tesla (T-ланцюг); заплановані сценарії застосування — відповідно космос і земля. За словами джерел, на даний момент партнерське співробітництво в межах замовлень T-ланцюга ще перебуває в стадії обговорення; у цьому беруть участь кілька компаній — виробників обладнання TOPCon.

Варто зазначити, що з початку цього року динаміка Маска неодноразово підживлювала оптимізм у галузі фотовольтаїки. 23 січня на ринку A-акцій понад 30 компаній, що належать до сегмента фотовольтаїки, показали хвилю зупинок із досягненням межі денного зростання після його заяв на підтримку космічної фотовольтаїки. 4 лютого сектор фотовольтаїки на A-акціях знову різко зріс через чутки про те, що команда Маска проводить дослідження (відвідує/наглядово вивчає ринок): напрям космічної фотовольтаїки сильно рвонув угору, спричинивши ще одну хвилю досягнення межі денного зростання.

Наратив космічної фотовольтаїки

Космічна фотовольтаїка — це використання технології сонячної фотовольтаїки для отримання енергії в умовах космічного простору, таких як орбіта Землі, Місяць тощо, а також передача електроенергії на Землю бездротовим способом або живлення об’єктів на орбіті, супутників, космічних станцій, космічних дата-центрів та інших установ.

Ключовий рушій попиту на космічну фотовольтаїку формується подвійним стимулом з боку комерційного космонавтування та обчислювальної потужності для AI. У комерційному космонавтуванні орбіти біля Землі та діапазони частот є дефіцитними стратегічними ресурсами: країни активно формують плани з розгортання супутникових сузір’їв, щоб швидше скористатися можливостями. Наразі кількість супутників на орбітах у світі становить приблизно 15 000 штук, а з моменту, коли «Starlink» (Супутникова мережа) започаткував гонку низькоорбітальних сузір’їв, у світі вже подано понад 300 заявок на плани сузір’їв, очікується розгортання понад мільйона супутників, що створює постійний і жорсткий попит на енергію.

Що стосується обчислювальної потужності для AI, то зі зміною поколінь технологій AI енергоспоживання обчислень зростає експоненційно, що підштовхує інфраструктуру обчислень виходити в космос. У цьому контексті концепція «космічних дата-центрів» стає актуальною: розгортання в космосі супутників із встановленими AI-чипами та забезпечення безперервного живлення завдяки космічній фотовольтаїці, щоб відповісти на майбутні навантаження на системи енергопостачання на Землі.

Східноу У Сек’юритіз зазначає, що фотовольтаїка є єдиною формою енергії у космосі для супутників, яка водночас є високоефективною та здатною довго підтримувати стабільність.

Космічний обчислювальний центр має кардинально інші переваги порівняно із наземним дата-центром. Наприклад, якщо взяти роботу обчислювального кластера потужністю 40MW протягом 10 років, то загальна вартість космічного рішення становить лише приблизно 5% від вартості наземного рішення. Це змінює режим роботи супутників: із «відчуття небом і обчислення на Землі» (тобто передавання сирих даних назад на землю) на «відчуття небом і обчислення в небі» (тобто обробку безпосередньо на орбіті).

Східноу У Сек’юритіз також додатково зазначає, що якщо в майбутньому щороку запускати 10 000 супутників, то тільки ринок низьких орбіт може забезпечити простір для ринку сонячних крил приблизно на 2000 млрд юанів. Якщо врахувати також будівництво систем космічних обчислень у віддаленій перспективі на рівні 10GW, то масштаби ринку ще зростуть до багатьох десятків тисяч млрд юанів.

Сіньє Цінь Сек’юритіз вважає, що будівництво інфраструктури для обчислювальної потужності має стати важливим джерелом для нових додаткових потреб у «новій енергетиці», а найбільш очевидна гнучкість (вигода за еластичністю) спостерігається у сегментах вітроенергетики та накопичення енергії. З точки зору черговості вигоди для ланцюга постачання: компанії з вітроенергетичного обладнання, систем накопичення енергії, фотовольтаїчного обладнання та електротехнічного обладнання напряму виграють від зростання попиту на електроенергію внаслідок розширення інфраструктури для обчислювальної потужності; водночас сегмент матеріалів для акумуляторних батарей накопичення енергії за умов напруження попиту та пропозиції може отримати непрямий вплив із можливим зростанням цін.

Гуанфа Сек’юритіз зазначає, що «AI-гіганти змагаються між собою», і «обчислювальна потужність піднімається в космос» уже стало спільною думкою. За таких умов космічна фотовольтаїка як основна форма постачання енергії, як очікується, має глибоко отримати вигоду, і в майбутньому може надати для накопичуваного обсягу ринку обладнання фотовольтаїки простір на рівні тисяч млрд юанів. Ця нова логіка наративу формує очікування щодо додаткового приросту (інкрементального) ринкового простору для галузі фотовольтаїки.

Сітянь Сек’юритіз вважає, що недавні географічні події суттєво порушили глобальний ланцюг постачання нафти, а такі напрями як фотовольтаїка та інші джерела «нової енергії» відіграватимуть ключову роль у забезпеченні енергопостачання, тож у галузі фотовольтаїки є шанс на появу можливостей для розвитку. Східноу Сек’юритіз зазначає: драйвер «чіпи + космічна фотовольтаїка» працюватиме у двох колесах; ми твердо позитивно оцінюємо три ключові основні лінії — «конверсія (реалізація) замовлень на обладнання фотовольтаїки», «імпортозаміщення напівпровідникового обладнання» та «космічна фотовольтаїка для обчислювальної потужності».

（Джерело публікації: China Securities Journal / 券商中国）