Раптово, обвал! Ціна акцій різко знизилася! Ілон Маск, надходять великі новини! Компанія терміново виступила з заявою

Маск свого часу розірвав бум у секторі фотовольтаїки.

Сьогодні (1 квітня) зранку на початку торгів A-акції галузевого ланцюжка фотовольтаїки різко пішли вгору: Laplace одночасно зафіксувала зростання до 20% і досягла межі денного зростання. Зі сторони новин повідомлялося, що Laplace нещодавно виграла тендер на другу чергу фотовольтаїчного проєкту Tesla, а обсяг замовлень становить майже 10 мільярдів юанів.

Пізніше, під час обіду, Laplace опублікувала повідомлення про уточнення: після перевірки станом на нині компанія не отримала відповідних замовлень, і не існує суттєвої інформації, яку потрібно було б розкривати, але не було розкрито. Через це Laplace швидко «вибилася» з ліміту, ціна акцій різко пішла вниз; станом на кінець торгового дня зростання звузилося до 11.72%, а в інших акціях, що належать до фотовольтаїчного сегмента, також повернулися відсотки зростання.

ТЕРМІНОВЕ УТОЧНЕННЯ

1 квітня зранку з’явилася інформація, що постачальник основного обладнання та рішень для ключових технологічних процесів у виробництві фотовольтаїчних батарейних елементів в Китаї — Laplace — нещодавно виграла тендер на другу чергу фотовольтаїчного проєкту Tesla, обсяг замовлень — майже 10 мільярдів юанів.

Після цього A-акції, що пов’язані із «космічною фотовольтаїкою», на деякий час дружно піднялися вгору: Laplace сильно закріпилася з приростом 20% і досягла межі денного зростання; також зростали Mawei Shares, Gocheng Shares, JinkoSolar, Jieshi Weichuang, Autvi та інші папери.

Однак під час обіду Laplace дуже швидко опублікувала повідомлення про уточнення: після перевірки станом на нині компанія не отримала відповідних замовлень, і не існує суттєвої інформації, яку потрібно було б розкривати, але не було розкрито; у разі, якщо в подальшому вона торкнеться стандартів розкриття інформації, компанія суворо виконуватиме обов’язки щодо розкриття інформації відповідно до відповідних законів і нормативних актів.

Крім того, Laplace зазначила, що її фундаментальні показники суттєво не змінилися; компанія за останній час спостерігає значне зростання ціни акцій, існує ризик надмірного перегріву ринкових настроїв і нераціональних спекуляцій; не виключено, що ціна акцій може швидко та істотно повернутися вниз у короткостроковій перспективі; участь інвесторів у торгівлі може наражати на значні ризики. Просимо широке коло інвесторів інвестувати раціонально та звертати увагу на інвестиційні ризики.

Після відкриття торгів удень ціна акцій Laplace швидко розблокувала ліміт зростання, ціна різко пішла вниз; станом на кінець торгового дня зростання звузилося до 11.72%.

Згідно з матеріалами з офіційного сайту, основним видом діяльності Laplace є розробка, виробництво та продаж обладнання для високоефективного термотехнологічного процесу, напилення покриттів і супутньої автоматизації, необхідних для виготовлення фотовольтаїчних батарейних елементів.

Також, за повідомленнями раніше, команда Space X, що належить Маску, замовила вітчизняному одному з провідних виробників обладнання для гетероструктурних елементів закупівельне обладнання; очікується, що цей порядок буде відвантажено в перший тиждень травня. Експорт напівпровідниковоподібних продуктів повинен пройти відповідну процедуру реєстрації та погодження в компетентних органах — наразі це ще триває.

Як відомо, фотовольтаїчні замовлення, що йдуть від команди Маска, здебільшого поділяються на Space X (S-ланцюжок) і Tesla (T-ланцюжок); плановані сценарії застосування — відповідно космос і наземні системи. За словами інсайдерів, нині співпраця в рамках T-ланцюжка перебуває на стадії обговорення та стосується багатьох виробників обладнання для TOPCon.

Варто зазначити, що з початку цього року динаміка Маска неодноразово підживлювала галузь фотовольтаїки. 23 січня на ринку A-акцій понад 30 акцій фотовольтаїчного сегмента влаштували хвилю зупинок у вигляді лімітного зростання через його висловлювання на підтримку космічної фотовольтаїки. 4 лютого A-акції у фотовольтаїчному секторі знову різко зросли через чутки про те, що команда Маска проводила дослідження; напрям «космічної фотовольтаїки» сильно рванув угору, розпочавши хвилю лімітних зростань.

Наратив «космічної фотовольтаїки»

Космічна фотовольтаїка — це використання сонячних фотовольтаїчних технологій у зовнішньому середовищі, такому як орбіта Землі, Місяць тощо, щоб отримувати енергію та передавати електроенергію на землю бездротовим способом, або живити засоби, зокрема супутники на орбіті, космічні станції, «космічні центри обробки даних» тощо.

Ключовим рушієм попиту на космічну фотовольтаїку є подвійне підсилення з боку комерційного космосу та обчислювальних потужностей AI. У сфері комерційного космосу орбітальні слоти та діапазони частот на низьких висотах є дефіцитним стратегічним ресурсом; країни активно розгортають угруповання супутників, щоб першими закріпитися. Наразі в орбіті у світі приблизно 1.5 десятка тисяч супутників, а після того, як «Starlink» розгорнув гонку угруповань супутників на низьких орбітах, у світі вже подано понад 300 планів угруповань, із прогнозом розгортання понад мільйон супутників, що сформувало постійний і жорсткий попит на енергію.

В аспекті AI-обчислень зі зміною поколінь AI-технологій енергоспоживання обчислювальних потужностей зростає експоненційно, стимулюючи перенос інфраструктури обчислень у космос. На цьому тлі виникла концепція «космічних центрів обробки даних»: розмістити на орбіті супутники із AI-чипами та, спираючись на космічну фотовольтаїку, забезпечувати безперервне живлення, щоб відповісти на майбутній тиск на пропускну здатність наземних енергетичних систем.

Тож додаткова порада від Dongwu Securities: фотовольтаїка — це єдина високоефективна й довгостроково стабільна форма енергії для супутників у космосі.

Космічний обчислювальний центр має руйнівні переваги порівняно з наземними центрами даних. Наприклад, якщо працювати протягом 10 років із кластером обчислювальної потужності 40MW, то сукупна вартість космічного рішення становить лише близько 5% від вартості наземного рішення. Це спонукає режим роботи супутників перейти від передачі на землю первинних даних «через датчики — обчислюємо на землі» («天感地算») до обробки в орбіті «відчуваємо — обчислюємо в космосі» («天感天算»).

Dongwu Securities також зазначила: якщо в майбутньому щороку запускати 10 тисяч супутників, то лише ринок супутників на низьких орбітах уже може створити майже 2000 мільярдів юанів простору для ринку «сонячних крил». Якщо врахувати будівництво систем космічних обчислень на рівні 10GW у далекій перспективі, ринкові масштаби ще більше досягатимуть десятків тисяч мільярдів юанів.

Для розуміння, Huasheng Securities вважає: будівництво інфраструктури для обчислювальних потужностей має надійти важливим джерелом нових потреб у «новій енергії», при цьому вигода в сегментах вітрової енергетики та накопичення енергії є більш помітною за еластичністю. З огляду на послідовність вигоди для ланцюжка постачання, компанії з вітрового обладнання, систем накопичення, фотовольтаїчного обладнання та електротехнічного обладнання отримають безпосередню вигоду від зростання електроспоживання, спричиненого розширенням інфраструктури обчислень; водночас сегмент матеріалів для накопичувальних батарей за умов затягування балансу попиту й пропозиції з високою ймовірністю може опосередковано реалізувати зростання цін.

Guangfa Securities зазначає: гіганти в AI змагаються на арені «за ринок», «обчислення — у небо» стало консенсусом; на тлі цього космічна фотовольтаїка як основна форма забезпечення енергією має шанси глибоко виграти. Очікується, що в майбутньому це може накопичувально принести фотовольтаїчним виробникам обладнання ринковий простір на рівні сотень мільярдів у юанях. Ця нова логіка наративу формує очікування щодо нового приросту ринкового масштабу для галузі фотовольтаїки.

Caitong Securities вважає: нещодавні геополітичні події сильно вдарили по глобальному ланцюжку постачання сирої нафти; фотовольтаїка та інші джерела нової енергії відіграватимуть ключову роль у забезпеченні енергією, тож галузь фотовольтаїки має отримати можливості для розвитку. Dongguan Securities зазначає: рушій — «чипи + космічна фотовольтаїка» вдвічі; твердо дивляться на три ключові основні напрями: «виконання замовлень на фотовольтаїчне обладнання», «імпортозаміщення обладнання для напівпровідників» і «космічна фотовольтаїка для обчислювальних потужностей».

Верстка: Ян Ючен

Коректура: Гао Юань