Акції літієвих родовищ стрімко зростають! Ganfeng Lithium очолила рейтинг залучення капіталу на ринку А-акцій, енергетичні метали лідирують у двох ринках! ETF на кольорові метали від Huabao Fund (159876) піднявся до максимуму на 3.6%

У п’ятницю (27 березня) ринок A-акцій на тлі різкого падіння американських акцій у нічний час показав самостійний рух: лідирували енергетичні метали, компанії з літієвих руд вирвалися в хвилю зростання до межі, Ґанфэн Лієйє (赣锋锂业), Юнсін Матеріалс (永兴材料) і Шенсін Лієйє (盛新锂能) досягли лімітів зростання; навіть лідер з дрібних металів Юньнань Германій (云南锗业) також піднявся до межі, а ціни акцій встановили історичні максимуми.

Щодо популярних ETF: Мідний ETF «Хуабао» (华宝) (159876), який охоплює провідні компанії галузі кольорових металів, показав найвищу внутрішньоденну динаміку — підйом до 3.61%, закрився з приростом 2.91%, відновивши рівень 10-денного середнього.

За грошовими потоками: понад 14.8 млрд юанів залучили основні кошти в сектор кольорових металів; сума, що поглинулася сектором, зайняла перше місце серед 31 галузі на рівні Шэнь Вань. Протягом дня Ґанфэн Лієйє отримав чистий приплив основних коштів у розмірі 3.734 млрд юанів, очоливши A-акційний рейтинг з притоку капіталу.

З інформаційного боку: ф’ючерс на карбонат літію головний контракт уперше прорвав рубіж 160 тисяч юанів/тонну; за останні 5 днів кумулятивне зростання перевищило 14%. Коли глобальна структура попиту й пропозиції розвертається, «переривання постачань» стикається з «сплеском замовлень на накопичення енергії», очікується початок нового циклу:

1、З боку пропозиції: Зімбабве — четвертий у світі виробник літієвої руди — з кінця лютого оголосила про безстрокову паузу для всіх експортів сирої руди та літієвого концентрату; ця заборона триває майже місяць і суттєво перевищує попередні ринкові очікування щодо короткострокових збурень. Зімбабве забезпечує близько 10% світового виробництва літієвих ресурсів, а його літієвий концентрат приблизно на одну п’яту частину постачається до Китаю. Ефект «переривання постачань» у короткостроковій перспективі різко звузив обіг наявних (spot) обсягів на внутрішньому ринку.

2、З боку попиту: у 2026 році ринок зберігання енергії демонструє вибухоподібний ріст. Дані показують: у січні–лютому 2026 року внутрішнє виробництво акумуляторних комірок для систем зберігання енергії збільшилося на 91% у річному вимірі. Під впливом «ефекту заміщення», спричиненого гарячою хвилею будівництва AI дата-центрів і конфліктами в регіоні Близького Сходу, які підштовхнули ціни на нафту вгору, UBS прогнозує, що попит на літієві батареї для зберігання енергії в 2026 році зросте на 55%. Накопичення енергії переходить із ролі «пристосування» до ролі «головного дійового персонажа»; очікується, що до 2035 року його частка в літієвому попиті зросте з нинішніх однозначних показників до 42%.*

Сіньсинь Сек’юрітіз (兴业证券) зазначає: попит у сегменті нижче за ланцюгом на батарейні комірки все ще залишається на високому рівні. Водночас з боку пропозиції збурення через зміну ліцензій на літієві руди в провінції Цзянсі тривають; приховані ризики для пропозиції все ще існують. За умов нинішнього сильного spot-попиту, а також того, що відновлення виробництва літієвих руд триває нижче очікувань, і що на ринку вплинули збурення через заборону експорту літієвих руд з Цзімбабве, у короткостроковій перспективі ціна літію, ймовірно, залишатиметься відносно сильною та коливатиметься в бік сили. *

Озираючись на подальші перспективи для сектору кольорових металів, Шэнь Вань Хун Юань (申万宏源) вказує: нещодавні геополітичні збурення в регіоні Близького Сходу, зростання цін на енергоносії та накладені на це побоювання стагфляції в поєднанні з високою волатильністю активів чинять загальний тиск на сектор кольорових металів. У довгостроковому сценарії, що керується де-глобалізацією, інвестиційна логіка — від дорогоцінних металів і товарів масового попиту до стратегічних малих металів — увійшла в нову парадигму. Сектор кольорових металів, як очікується, може продовжити зростання; короткострокова волатильність дає вікно для підбору позицій у межах стратегій на цей рік. *

【Ринок кольорових металів уже «на піку» — «суперцикл» незупинний】

ETF «Хуабао» на кольорові метали (华宝) (159876) та його фонд-репліка (A-частка: 017140, C-частка: 017141) повністю охоплюють галузевий індекс: мідь, алюміній, золото, рідкоземельні метали, літій тощо. Він включає різні цикли ділової активності, зокрема дорогоцінні метали (як «захист»), стратегічні метали (як «зростання»), промислові метали (як «відновлення») тощо. Повне охоплення всього спектра дає змогу краще вловити бету всього сектору. Крім того, цей ETF є інструментом для фінансування під заставу та шорт-торгівлі (margin/short), тож це ефективний спосіб одним кліком сформувати позицію в секторі кольорових металів.

Станом на кінець лютого, останній розмір ETF «Хуабао» (159876) становив 2.427 млрд юанів; середній денний обсяг торгів за останній місяць перевищував 100 млн юанів. Серед трьох ETF-продуктів у всьому ринку, що відстежують той самий базовий індекс, за розміром і ліквідністю він посідає перше місце.

*Довідка щодо позицій інституцій: джерела:① UBS, публікація від 7 лютого: «Ціна на літій розпочинає третій цикл зростання, дефіцит попиту й пропозиції драйвить високу кон’юнктуру галузі»;② Сіньсинь Сек’юрітіз, позиція від 26 березня, деталі в статті «兴业证券：江西锂矿换证+津巴出口禁令，锂价短期偏强»;③ Шэнь Вань Хун Юань, публікація від 18 березня: «Інвестстратегія для галузі кольорових металів навесні 2026: рух уперед на тлі волатильності».

Примітка: раніше внутрішній короткий тикер ETF «Хуабао» на кольорові метали (159876) був «ETF Лідерів кольорових металів».

Нагадування: через підвищену волатильність ринку в останні періоди можливі значні коливання; короткострокові відсоткові зміни зростання/падіння не є показником майбутніх результатів. Будь ласка, інвесторам слід у кожному випадку приймати рішення раціонально, відповідно до власного фінансового стану та здатності витримувати ризики, приділяючи особливу увагу управлінню позиціями та ризиками.

Попередження про ризики: ETF «Хуабао» на кольорові метали пасивно відстежує індекс CICC (中证有色金属指数). Базова дата індексу — 2013.12.31, опублікований 13.7.2015. Наявні значення зміни за останні 5 повних років для індексу такі: 2021 рік — 35.89%; 2022 рік — -19.22%; 2023 рік — -10.43%; 2024 рік — 2.96%; 2025 рік — 91.67%. Склад акцій-складових індексу коригується своєчасно відповідно до правил формування цього індексу; його історична симуляція не прогнозує майбутні показники індексу. Акції-складові індексу в цій статті наведені лише для демонстрації; опис окремих компаній не є будь-якою формою інвестиційної рекомендації та не відображає інформацію про позиції чи торгові наміри жодного з фондів під управлінням менеджера. Рівень ризику, який оцінює менеджмент цього фонду, — R3 (середній ризик); підходить для інвесторів із збалансованим профілем (C3) та вище. Конкретна відповідність за придатністю — за рішенням продавця. Будь-яка інформація, наведена в цій статті (включно, але не обмежуючись: окремими акціями, коментарями, прогнозами, діаграмами, індикаторами, теоріями, будь-якими формулюваннями будь-якого характеру), використовується лише як довідкова; інвестор несе відповідальність за будь-які інвестиційні дії, які він ухвалює на власний розсуд. Окрім того, будь-які думки, аналізи та прогнози, викладені в цій статті, не становлять жодної форми інвестиційної рекомендації для читачів, і менеджер не несе відповідальності за будь-які прямі або непрямі збитки, що виникли через використання змісту цієї статті. Інвестування у фонд несе ризики; минулі результати фонду не є гарантією його майбутніх показників. Результативність інших фондів, якими управляє керівник фонду, не гарантує результативність фонду. При інвестуванні в фонд слід діяти обережно.

Сигнал «MACD золотий хрест» сформувався — ці акції мають непоганий тренд зростання! !

Багато інформації, точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний: Ян Хонгбу