19 компаній, що публічно розкрили штрафи за минулий рік: відповідність та внутрішній контроль стали «гарячими точками», кілька з них, таких як HuaAn, Jiashi, були тимчасово призупинені у реєстрації продуктів

Увійдіть у застосунок Sina Finance, виконайте пошук за запитом【розкриття інформації】, щоб переглянути більше рівнів оцінювання

19 компаній ПІФ розкрили штрафні листи за минулий рік: комплаєнс і внутрішній контроль стали «зоною найбільшого ризику», кілька компаній — призупинення реєстрації продуктів

У міру того, як відбулося централізоване розкриття звітів за 2025 рік для пайових фондів, стали відомі випадки регуляторних стягнень, застосованих до керуючих компаній фондів упродовж минулого року.

За неповною статистикою репортера з The Paper, за весь 2025 рік щонайменше 19 компаній, що керують пайовими фондами, отримали від регуляторних органів адміністративні наглядові заходи, видані у вигляді приписів/попереджувальних листів, повідомлень про необхідність виправити порушення тощо; окремі компанії також стикалися з покараннями у вигляді призупинення реєстрації продуктів або заявок на ведення діяльності. З погляду причин покарання, недостатній рівень управління внутрішнім контролем, недоліки комплаєнс і внутрішнього контролю, порушення під час інвестоперацій, а також проблеми корпоративного управління й управління персоналом стали сферами, які регулятори найчастіше називали.

У списку — багато провідних інституцій

У вже розкритій інформації присутні кілька провідних компаній з управління пайовими фондами.

5 листопада 2025 року Eфангда Фонд (易方达基金) через інвестоперації, комплаєнс і внутрішній контроль та інші проблеми (управління продажами) отримав попереджувальний лист від Китайської регуляторної комісії з цінних паперів провінції Гуандун. Компанія своєчасно завершила виправлення, зокрема шляхом удосконалення систем, оптимізації процесів і функцій систем. Результати виправлень уже були прийняті регуляторними органами.

Згідно зі звітом за продуктами під управлінням Хуасіа Фонд (华夏基金), 4 листопада 2025 року Хуасіа Фонд через управління персоналом і інші проблеми (внутрішній контроль, управління продажами тощо) отримав попереджувальний лист від Китайської регуляторної комісії з цінних паперів у Пекіні. У той самий рік 26 грудня компанія також видала попереджувальний лист одному зі своїх старших керівників за вказаними вище питаннями. Хуасіа Фонд заявив, що компанія здійснила виправлення з боку покращення бізнесу, оптимізації систем, навчання та роз’яснювальної роботи — і що наразі всі роботи з виправлення завершено та подано до регуляторних органів звіт про виконані коригувальні заходи.

Фундінг-Фокстра (富国基金) натомість 11 листопада 2025 року отримав від Шанхайського регулятора рішення у вигляді припису про необхідність виправити порушення як адміністративний наглядовий захід; проблеми охоплювали одразу кілька напрямів, зокрема корпоративне управління, комплаєнс і внутрішній контроль, інвестоперації, управління персоналом, управління продажами та фінансовий менеджмент. У той самий день двоє старших керівників компанії також отримали попереджувальні листи — кожен окремо через проблеми з інвестопераціями та управлінням продажами. Станом на кінець звітного періоду Фундінг-Фокстра вже здійснив низку коригувальних заходів, зокрема щодо вдосконалення відповідних внутрішніх правил компанії, оптимізації процесів відповідних систем та посилення механізму комплаєнс і внутрішнього контролю. Результати коригувальних заходів були прийняті Шанхайським регулятором, а відповідні заходи — скасовані.

Боші Фонд (博时基金) 31 жовтня 2025 року через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю отримав від Шеньчженьського регулятора припис про необхідність виправити порушення та був змушений призупинити частину бізнесу. Раніше, 28 жовтня 2025 року, двоє старших керівників компанії також отримали попереджувальні листи за тими самими проблемами комплаєнсу й внутрішнього контролю. Станом на кінець звітного періоду Боші Фонд повністю завершив виправлення, зокрема шляхом удосконалення систем, оптимізації процесів, посилення нагляду, і пройшов перевірку/прийняття коригувальних заходів.

27 жовтня 2025 року (招商基金) через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю отримав припис про необхідність виправити порушення від Шеньчженьського регулятора; того ж дня один із старших керівників компанії через аналогічні проблеми отримав регуляторну розмову. У відповідь на це Цзансінь Фонд заявив, що компанія вже вжила заходів, зокрема щодо вдосконалення систем і оптимізації процесів, щоб завершити виправлення, і пройшла прийняття у межах перевірки регуляторного органу.

11 листопада 2025 року Хуатіанфу (汇添富基金) також отримав від Шанхайського регулятора припис про необхідність виправити порушення через комплаєнс і внутрішній контроль, інвестоперації та інші проблеми (продаж фондів тощо). Компанія завершила відповідні виправлення шляхом удосконалення систем, оптимізації управління тощо й пройшла регуляторну перевірку та прийняття.

Фонд Аньан (华安基金) та інші — призупинення заявок на реєстрацію продуктів на 3 місяці

Загалом у вчинених у 2025 році регуляторних санкціях «призупинення прийому заяв на реєстрацію продуктів пайових фондів» або «призупинення частини бізнесу» стали відносно жорсткими інструментами обмеження для компаній-порушників.

Згідно зі звітом за продуктами під управлінням Цзясі Фонд (嘉实基金), 3 листопада 2025 року Цзясі Фонд через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю, інвестоперацій, корпоративного управління тощо отримав від Пекінського регулятора припис про необхідність виправити порушення та був зобов’язаний призупинити прийом реєстраційних заяв на продукти фіксованого доходу пайових фондів на 3 місяці. Станом на кінець звітного періоду Цзясі Фонд уже завершив виправлення, зокрема за рахунок посилення побудови систем, удосконалення механізмів процесів, оптимізації функцій систем і посилення навчання персоналу, а також подав до Пекінського регулятора звіт про результати виконаного виправлення.

Фонд Аньан (华安基金) натомість 28 листопада 2025 року отримав від Шанхайського регулятора припис про необхідність виправити порушення та був зобов’язаний призупинити прийом заяв на реєстрацію продуктів фіксованого доходу пайових фондів на 3 місяці. Пов’язані проблеми включали інвестоперації, комплаєнс і внутрішній контроль, управління персоналом, корпоративне управління, продаж фондів та фінансовий менеджмент. У той самий день чотири старших керівники Фонду Аньан також отримали попереджувальні листи. Станом на кінець звітного періоду Фонд Аньан завершив виправлення, зокрема шляхом удосконалення процесів і систем, оптимізації механізмів управління, посилення постфактум перевірок та інших методів, і пройшов перевірку/прийняття регуляторним органом. Наразі прийом заяв на реєстрацію продуктів фіксованого доходу пайових фондів відновлено.

31 жовтня 2025 року Фонд Чанченг (长城基金) через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю отримав від Шеньчженьського регулятора припис про необхідність виправити порушення та був зобов’язаний призупинити прийом заяв на реєстрацію продуктів відповідних категорій на 3 місяці. Раніше, 27 жовтня 2025 року, двоє старших керівників компанії також були піддані таким самим заходам регуляторного реагування — регуляторна розмова та видача попереджувального листа через проблеми комплаєнсу, про які йдеться. Наразі роботу з виправлення завершено.

Фонд Чуанхе Цзісінь (创金合信基金) 31 жовтня 2025 року отримав від Шеньчженьського регулятора припис про необхідність виправити порушення та був зобов’язаний призупинити подання на нову реєстрацію приватних ПАМ (приватних asset management) на 3 місяці. Причини стосувалися інвестоперацій, а також того, що в частині управління продажами були подібні випадки внутрішніх контрольних систем, які не були належним чином удосконалені або не виконувалися у належний спосіб. Деякі старші керівники компанії також отримали попереджувальні листи. Станом на кінець звітного періоду компанія вже завершила виправлення відповідно до вимог регулятора шляхом удосконалення систем і оптимізації процесів.

Західні здобутки та інші — неодноразове «притягнення уваги»

Окремі компанії, що керують фондами, упродовж 2025 року неодноразово отримували регуляторні санкції або попереджувальні листи.

Фонд West Gains (西部利得基金) за весь рік сумарно отримав три попереджувальні листи: 26 березня 2025 року через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю, управління персоналом, доброчесної роботи тощо регулятор Шанхаю видав попереджувальний лист; того ж дня попереджувальний лист було видано високопосадовцю компанії через питання інформаційних технологій; 23 грудня 2025 року знову — через проблеми розкриття інформації. Компанія заявила, що всі коригувальні заходи виконано відповідно до вимог.

Фонд Наньхуа (南华基金) натомість зазнав кількох покарань. 21 листопада 2025 року Фонд Наньхуа через проблеми корпоративного управління та комплаєнсу й внутрішнього контролю отримав припис про необхідність виправити порушення від регулятора Чжецзяна, а відповідні керівники отримали регуляторну розмову або попереджувальний лист. 9 грудня 2025 року працівник, який займається діяльністю, отримав регуляторну розмову через комплаєнс і внутрішній контроль, інвестоперації та проблеми продажу фондів; того ж дня один із керівників отримав припис про необхідність виправити порушення через проблеми продажу фондів. 29 грудня 2025 року компанія знову через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю, інвестоперацій, продажу фондів тощо отримала припис про необхідність виправити порушення та призупинення прийому частини бізнесу на 3 місяці. Компанія заявила, що провела комплексне виправлення відповідних проблем.

Фонд Південь (南方基金) також отримав регуляторні санкції від Шеньчженьського регулятора та відділення державного управління з валютного контролю (SAFE) у Шеньчжені.

17 жовтня 2025 року та 18 листопада 2025 року Фонд Південь через інвестоперації, управління персоналом, управління продажами та реєстрацію валютних операцій тощо спочатку, а потім був підданий адміністративним регуляторним заходам і адміністративним стягненням у вигляді припису про необхідність виправити порушення, попередження та штрафів тощо — з боку Шеньчженьського регулятора та відділення державного управління з валютного контролю в Шеньчжені. Старші керівники компанії також отримали попереджувальний лист через проблеми управління персоналом і управління продажами. Станом на кінець звітного періоду Фонд Південь завершив усі виправлення та пройшов приймання/перевірку з боку Шеньчженьського регулятора та валютного контролю.

Покарали також за неналежне утримання та перерахування податку на доходи фізичних осіб

Крім згаданих компаній, у 2025 році також різного рівня регуляторні санкції отримали багато інших установ, зокрема Гоцай Фонд (国泰基金), Оу-оу Фонд (中欧基金), Хайфутун Фонд (海富通基金), Імінь Фонд (益民基金), Гуаньда (光大保德信基金) та Фанжэн Фубан (方正富邦基金) тощо.

9 травня 2025 року Гоцай Фонд через проблеми інвестоперацій отримав припис про необхідність виправити порушення від регулятора Шанхаю; наразі виправлення завершено та пройдено приймання — за рахунок посилення механізму контролю, посилення управління та інших коригувальних заходів.

Оу-оу Фонд (中欧基金) 10 червня 2025 року через комплаєнс і проблеми внутрішнього контролю, а також інвестоперації отримав попереджувальний лист від регулятора Шанхаю. Після завершення виїзної перевірки компанія одразу створила групу з виправлення; заходи з виправлення включали внесення змін до систем, навчання персоналу й посилення внутрішніх перевірок. Стосовно порушень компанія відповідно до вимог своєчасно завершила виправлення та подала звіт про виправлення до Шанхайського регулятора.

Згідно зі звітом Гоцай Хайтун (国泰海通) за 2025 рік, у серпні 2025 року Хайфутун Фонд (海富通基金) через те, що інвестування в приватному управлінні активами здійснювалося неналежно, а також через те, що в окремих приватних планах управління активами було недостатньо активного управління, а виконання інституцій щодо управління інвестиційними повноваженнями приватного управління активами було неналежним — регулятор Шанхаю застосував адміністративні наглядові заходи у вигляді видачі попереджувального листа. Відповідно до зазначених проблем Хайфутун Фонд вчасно здійснив виправлення, зокрема провів внутрішні суворі розбори із застосуванням дисциплінарної відповідальності, посилив комплаєнс-навчання, підкреслив необхідність активного управління та удосконалив заходи внутрішнього контролю для бізнесу приватного управління активами.

Згідно зі звітом за 2025 рік, що належить Фанжэн Фубан (方正富邦基金), 14 квітня 2025 року Фанжэн Фубан Фонд був покараний адміністративно: причина — помилкові розрахунки, через які не було утримано та не було перераховано податок на доходи фізичних осіб відповідно до вимог. Захід застосував Відділ №2 з податкових розслідувань Державної податкової адміністрації міста Пекін (国家税务总局北京市税务局第二稽查局) у вигляді адміністративного покарання, який зобов’язав доплатити податок та сплатити штраф. Станом на кінець звітного періоду компанія добровільно доплатила податки, сплатила штраф та завершила роботу з виправлення.

Імінь Фонд (益民基金) 5 червня 2025 року через проблеми комплаєнсу й внутрішнього контролю отримав попереджувальний лист від регулятора Пекіна. Компанія систематизувала, допрацювала й затвердила відповідні системи й процеси; виправлення завершено та подано до регуляторних органів підсумковий звіт.

Крім того, Гуандун Баодесін Фонд (光大保德信基金) 19 листопада 2025 року через відносно рідкісну комплаєнс-помилку «контент, який відображається на офіційному сайті, не відповідає вимогам» був підданий адміністративним наглядовим заходам з боку регулятора Шанхаю. Компанія, спираючись на принцип «виявив — виправив негайно», комплексно переглянула та оптимізувала відповідні внутрішні процеси; робота з виправлення вже впроваджена.

Масив інформації та точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance

责任编辑：石秀珍 SF183