150 ф'ючерсних компаній у лютому отримали чистий прибуток, що на понад 96% більше порівняно з минулим роком

30 березня Китайська асоціація ф’ючерсної індустрії опублікувала дані: цього року в лютому 150 ф’ючерсних компаній по всій країні забезпечили обсяг агентських торгів у сумі 55,54 трлн юанів, обсяг агентських торгів — 528 млн контрактів, операційний дохід — 31,71 млрд юанів, чистий прибуток — 9,8 млрд юанів. Зокрема, чистий прибуток у річному вимірі зріс на 96,39%.

У лютому цього року, окрім загального обсягу торгів, загальний обсяг торгів на ф’ючерсному ринку та операційний дохід також демонстрували зростання порівняно з відповідним періодом минулого року — відповідно на 7,76% та 24,74%.

Заступник генерального директора Anliang Futures Чжан Бао, коментуючи для репортера “Сecurities Daily” (“证券日报”), зазначив, що в лютому за багатьма показниками ф’ючерсного ринку спостерігалося річне зростання, головним чином завдяки підвищенню активності ринку, що сприяло зростанню доходів від брокерської діяльності (включно з доходами від комісій і відсотків тощо). Це дало ф’ючерсним компаніям більш високий операційний дохід. На цьому етапі деякі ф’ючерсні компанії прискорюють вихід із залежності від “транзитного” (канального) бізнесу та посилюють розміщення в напрямах, зокрема в управлінні активами й дочірніх компаніях з ризик-менеджменту, щоб покращити структуру операційного доходу. Одночасно вони, застосовуючи цифровізацію й централізовані (колективні) операції, знижують витрати на персонал і операційні витрати, підвищують ефективність використання коштів.

Заступник генерального директора з маркетингового менеджменту Minmetals Futures Ван Чанван розповів репортеру “Сecurities Daily” (“证券日报”), що з початку цього року волатильність цін на товари великого обсягу посилилася, а потреби різних учасників у хеджуванні ризиків зросли, що стимулювало зацікавленість різних ринкових суб’єктів у участі. Підвищення ринкової активності стало ключовою опорою для зростання чистого прибутку ф’ючерсних компаній. Водночас структурні можливості, що проявилися на ринку акцій, наростили інвестиційні прибутки ф’ючерсних компаній, і разом це підштовхнуло загальний рівень прибутковості галузі.

Наразі китайський ф’ючерсний ринок входить у стратегічний період розвитку, що зумовлено спрямуванням з боку регуляторних органів. Щодо того, як скористатися можливостями розвитку галузі, кілька опитаних осіб вважають, що лише прискоривши трансформацію бізнесу, ф’ючерсні компанії, спираючись на диференційоване позиціонування, зможуть вирватися в умовах жорсткої конкуренції.

Ван Чанван зазначив, що в умовах розширення масштабів ф’ючерсного ринку та зростання вимог клієнтів ф’ючерсні компанії мають скористатися можливістю вибухового зростання потреб підприємств реального сектору в управлінні ризиками: перейти від “канального” сервісу до трансформації у “постачальника комплексних послуг з деривативів в одному місці”, посилити професійні можливості, зокрема з кастомізації позабіржових опціонів. Також потрібно зміцнювати технологічне забезпечення, підвищувати операційну ефективність, наприклад, використовуючи великі дані для підвищення рівня ризик-менеджменту та належної оцінки (відповідності) інвесторів.

Чжан Бао сказав, що в майбутньому ф’ючерсні компанії мають посилити дочірні компанії з управління ризиками й активно розвивати позабіржові деривативи та інші напрями бізнесу. Крім того, потрібно розширювати бізнес з управління активами та приватного (wealth) менеджменту, щоб краще задовольняти потреби в розподілі активів як фізичних, так і інституційних клієнтів. Також слід глибоко працювати з промисловістю та інституційними клієнтами, розширювати ключові напрями приросту, і, спираючись на диференційоване позиціонування, формувати конкурентні переваги.