Око орла попереджає: валова маржа продажів компанії China Science and Technology Information продовжує знижуватися

Сіньлан фінанс | Дослідницький інститут для публічних компаній | Сигналізація «Фінансова звітність: орлине око»

31 березня Сінькань-інформація оприлюднила 2025 річний звіт. Аудиторський висновок: стандартний висновок без застережень.

Звіт показує, що виручка компанії за 2025 рік становила 638 млн юанів, що на 25,9% більше за попередній рік; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 14,3118 млн юанів, що на 49,43% більше; чистий прибуток без урахування непрофільних доходів, що належить акціонерам материнської компанії, — 10,5124 млн юанів, що на 304,52% більше; базовий прибуток на акцію — 0,0483 юаня/акцію.

Від моменту виходу компанії на біржу в липні 2017 року вона вже здійснила грошові виплати у вигляді дивідендів 8 разів, а загальна сума вже реалізованих грошових дивідендів становить 81,3977 млн юанів. Згідно з оголошенням, компанія планує виплатити всім акціонерам грошові дивіденди 0,6 юаня за кожні 10 акцій (з податком).

Система попередження за фінансовою звітністю публічних компаній «Орлине око» аналізує річний звіт Sin Кань-інформації за 2025 рік за допомогою інтелектуальної кількісної оцінки з чотирьох основних вимірів: якість результатів, прибутковість, тиск на грошові потоки та безпека, а також ефективність операцій.

I. Розділ про якість результатів

У звітному періоді виручка компанії становила 638 млн юанів, що на 25,9% більше; чистий прибуток — 14,361 млн юанів, що на 99,38% більше; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 47,5629 млн юанів, що на 2,22% менше за рік до року.

З погляду загальної картини результатів, потрібно звернути особливу увагу на:

• Чистий прибуток має суттєві коливання. За останні три звітні періоди річних звітів чистий прибуток становив відповідно 0,4 млрд юанів, 7,203 млн юанів і 0,1 млрд юанів; зміни в рік до року — -18,87%, -82,04%, 99,38%; чистий прибуток залишається волатильним.

З огляду на якість операційних активів, потрібно звернути особливу увагу на:

• Темп зростання запасів вищий за темп зростання собівартості реалізації. У звітному періоді запаси порівняно з початком періоду зросли на 96,06%, собівартість реалізації в рік до року зросла на 29,66%; темп зростання запасів перевищив темп зростання собівартості реалізації.

• Темп зростання запасів вищий за темп зростання виручки. У звітному періоді запаси порівняно з початком періоду зросли на 96,06%, виручка в рік до року зросла на 25,9%; темп зростання запасів перевищив темп зростання виручки.

З огляду на якість грошових потоків, потрібно звернути особливу увагу на:

• Виручка відрізняється від динаміки чистого грошового потоку від операційної діяльності. У звітному періоді виручка зросла на 25,9% в рік до року, а чистий грошовий потік від операційної діяльності зменшився на 2,22%; спостерігається розбіжність між змінами виручки та чистого грошового потоку від операційної діяльності.

• Чистий грошовий потік від операційної діяльності безперервно знижується. За останні три звітні періоди річних звітів чистий грошовий потік від операційної діяльності становив відповідно 0,5 млрд юанів, 0,5 млрд юанів і 0,5 млрд юанів, і постійно знижується.

II. Розділ про прибутковість

У звітному періоді валова маржа компанії становила 18,25%, що на 11,52% менше в порівнянні з попереднім роком; чиста маржа — 2,25%, що на 58,37% більше; рентабельність власного капіталу (зважена) — 1,67%, що на 50,45% більше.

З огляду на результати на рівні операцій, потрібно звернути особливу увагу на:

• Триває спад продажної валової маржі. За останні три періоди річних звітів валова маржа від продажів становила відповідно 23,38%, 20,62%, 18,25%, і тренд змін був безперервно низхідним.

• Зниження валової маржі від продажів, зростання чистої маржі від продажів. У звітному періоді валова маржа від продажів знизилась з 20,62% за минулий аналогічний період до 18,25%, а чиста маржа від продажів зросла з 1,42% до 2,25%.

З огляду на дохідність на рівні активів компанії, потрібно звернути особливу увагу на:

• Середня рентабельність власного капіталу за останні три роки нижча за 7%. У звітному періоді зважена середня рентабельність власного капіталу становила 1,67%, а за останні три звітні фінансові роки зважена середня рентабельність власного капіталу в середньому була нижчою за 7%.

• Рентабельність інвестованого капіталу нижча за 7%. У звітному періоді рентабельність інвестованого капіталу компанії становила 1,69%, а середнє значення за три звітні періоди було нижчим за 7%.

З погляду на нетипові прибутки та збитки, потрібно звернути особливу увагу на:

• Частка нетипових доходів є високою. У звітному періоді співвідношення нетипових доходів/чистого прибутку становило 77,6%. (Примітка: нетипові доходи = чистий інвестиційний дохід + чистий дохід від переоцінки справедливої вартості + інші операційні доходи + збитки від вибуття необоротних активів).

З огляду на наявність ризику знецінення, потрібно звернути особливу увагу на:

• Відхилення (зміна) суми збитків від знецінення активів у рік до року перевищує 30%. У звітному періоді збитки від знецінення активів становили -960,4 тис. юанів, що на 212,91% менше в порівнянні з попереднім роком.

III. Розділ про тиск на кошти та безпеку

У звітному періоді коефіцієнт активів до зобов’язань компанії становив 38,27%, що на 37,07% більше; коефіцієнт поточної ліквідності — 2,21, швидкий коефіцієнт — 1,87; загальний борг — 660,86 тис. юанів, з яких короткостроковий борг — 660,86 тис. юанів, а частка короткострокового боргу у загальному боргу — 100%.

З огляду на контроль коштів, потрібно звернути особливу увагу на:

• Співвідношення процентних доходів/грошових коштів менше 1,5%. У звітному періоді грошові кошти становили 4,7 млрд юанів, короткострокові борги — 464,9 тис. юанів; середнє співвідношення процентних доходів/грошових коштів компанії становило 0,59%, тобто нижче 1,5%.

• Значні коливання авансових платежів. У звітному періоді авансові платежі становили 0,7 млрд юанів, а відхилення відносно початку періоду — 77,9%.

• Частка авансових платежів/оборотні активи продовжує зростати. За останні три періоди річних звітів частка авансових платежів/оборотні активи становила відповідно 3,58%, 3,9%, 5,82%, і зростає.

• Темп зростання авансових платежів вищий за темп зростання собівартості реалізації. У звітному періоді авансові платежі порівняно з початком періоду зросли на 77,9%, а собівартість реалізації в рік до року зросла на 29,66%; темп зростання авансових платежів перевищив темп зростання собівартості реалізації.

IV. Розділ про ефективність операцій

У звітному періоді коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості становив 3,18, що на 36,64% більше; оборотність запасів — 3,85, що на 19,93% більше; оборотність сукупних активів — 0,49, що на 19,61% більше.

Натисніть на сигналізацію «Орлине око» щодо Sin Кань-інформації, щоб переглянути найновіші деталі попереджень і попередній перегляд фінзвітів у візуальному форматі.

Опис сигналізації «Фінансова звітність: орлине око» від Сіньлан фінанс: сигналізація «Фінансова звітність: орлине око» для публічних компаній — це спеціалізована система професійного аналізу фінансових звітів публічних компаній у форматі автоматизованої інтелектуальної аналітики. «Орлине око» відстежує та пояснює останні фінансові звіти публічних компаній у різних вимірах, зокрема за зростанням показників компанії, якістю доходів, тиском на кошти та безпекою, а також ефективністю операцій, використовуючи узагальнені дані від великої кількості авторитетних фінансових експертів, включно з аудиторськими фірмами та публічними компаніями, і у вигляді схем та тексту підсвічує можливі фінансові ризики. Рішення для фінансових установ, публічних компаній, регуляторних органів тощо щодо професійного, ефективного та зручного виявлення та попередження про фінансові ризики публічних компаній.

Вхід у «Орлине око»: додаток Сіньлан фінанс — APP-行情-数据中心-鹰眼预警 або додаток Сіньлан фінанс — сторінка котирувань конкретного паперу-财务-鹰眼预警

Заява: Ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття автоматично публікується на основі сторонніх баз даних і не відображає позицію Сіньлан фінанс. Будь-яка інформація, що з’являється в цій статті, надається лише для довідки та не становить індивідуальної інвестиційної поради. У разі розбіжностей просимо орієнтуватися на фактичні оголошення. У разі запитань звертайтеся: biz@staff.sina.com.cn.

Масивні новини та точна інтерпретація — усе в додатку Сіньлан фінанс

Відповідальний: Сяо Лан Куайбао