Зниження кредитного спреду у China Construction Bank зменшилось, зростання клієнтів у сфері управління багатством та приватного банкінгу перевищило 10%｜Пряма трансляція прес-конференції щодо фінансових результатів

Це видання (chinatimes.net.cn) репортаж фотозйомки з Пекіна: Чжан Мен, Лу Менсюе

27 березня вдень у Бейджині та Гонконзі одночасно відбулися засідання щодо оголошення результатів діяльності за 2025 рік Китайського будівельного банку (601939.SH/00939.HK). Того ж дня банк оприлюднив показники діяльності, які свідчать: станом на кінець 2025 року загальні активи Будівельного банку перевищили 45 трлн юанів і становили 45,63 трлн юанів, що на 12,47% більше; за весь рік банк отримав операційний дохід у розмірі 7610,49 млрд юанів, що на 1,88% більше; чистий прибуток — 3397,9 млрд юанів, що на 1,04% більше.

На брифінгу голова виконавчої дирекції (президент) Чжан Ї заявив, що банк координовано просуває всі напрямки діяльності, досягаючи ефективного якісного підвищення та розумного зростання в обсягах. Загальні операційні результати стабільно покращуються, а ключові операційні показники залишаються лідируючими в галузі.

«Спираючись на підсумки діяльності за весь рік, у 2025 році мною вже було виплачено грошові дивіденди в обсязі 1016,84 млрд юанів, з них у проміжному періоді — 486,05 млрд юанів. Після виконання процедур корпоративного управління буде виплачено заключні (річні) грошові дивіденди в обсязі 530,79 млрд юанів, щоб і надалі стабільно віддячувати широких інвесторів дивідендами», — сказав Чжан Ї.

Зменшення розміру спреду процентної маржі на межі звужується, ставка виплати відсотків за депозитами встановила історичний мінімум

На тлі того, що банківська галузь загалом стикається з тиском звуження чистої процентної маржі, показники Будівельного банку щодо спреду у 2025 році привернули особливу увагу ринку. З річного звіту видно: чиста процентна маржа банку за весь рік становила 1,34%, зменшившись на 17 базисних пунктів у річному вимірі, але за даними щодо граничних змін зниження було дещо менш значним, ніж у 2024 році.

Конкретно: у 2025 році Будівельний банк отримав процентний дохід 1,15 трлн юанів, що на 882,95 млрд юанів менше в річному вимірі; відповідне падіння становить 7,11%. Зокрема, частка процентного доходу від виданих позик і авансів та процентного доходу від фінансових інвестицій становила 66,79% і 26,52% відповідно; водночас процентні витрати банку — 5804,88 млрд юанів, що на 711,87 млрд юанів менше, падіння досягло 10,92%.

Чжан Ї повідомив, що ставка виплати відсотків за депозитами знизилася до 1,32%, що на 33 базисні пункти менше у річному вимірі. «Це найнижчий рівень в історії, який ефективно закладає основу для відновлення чистої процентної маржі».

Головний фінансовий директор Шэн Юйронг зазначив, що у 2025 році граничне зниження чистої процентної маржі Будівельного банку у річному вимірі звузилося на 2 базисні пункти, і водночас простежується тенденція до поліпшення щоквартально. Він пов’язує це позитивне зрушення з трьома факторами: по-перше, поступове завершення переоцінки наявних кредитів за новими ставками зменшило тиск на зниження дохідності за позиками; по-друге, відносно висока ставка виплати за терміновими депозитами зосередженого строку погашення, що сконцентрувався в певний період, спричинила значне падіння ставки виплати за звичайними депозитами, і водночас швидко знизилася ставка виплати за депозити міжбанківського ринку; по-третє, завдяки ефективному та активному управлінню активами й пасивами було оптимізовано структуру активів, що послабило негативний вплив на зниження дохідності кредитів.

На стороні активів Будівельний банк підвищив частку фінансових інвестицій із відносно вищою дохідністю. У 2025 році ця категорія активів у прибутконосних активах збільшила свою частку на 1,66 процентного пункту, при цьому загальні прибутконосні активи зберігали доволі добру швидкість зростання.

На стороні пасивів банк здійснив ефективне управління ціноутворенням за клієнтськими сегментами та категоріями, скорочуючи масштаби депозитів із високою ставкою виплати відсотків, а також розширив обсяги депозитів фінансових установ з нижчою вартістю. Шэн Юйронг наголосив, що ефективний контроль вартості пасивів відіграв значну роль у звуженні граничного падіння спреду.

Розглядаючи 2026 рік, Шэн Юйронг зазначив: на макрорівні Народний банк Китаю й надалі приділятиме увагу розумному контролю вартості банківських пасивів; на мікрорівні Будівельний банк і надалі посилюватиме активне управління активами й пасивами для оптимізації структури активів і пасивів. «Ми впевнені, що глибина подальшого зниження чистої процентної маржі ще більше звузиться, і також впевнені, що наша чиста процентна маржа надалі зберігатиме лідерство серед зіставних банківських колег», — сказав він.

Дохід від комісійної діяльності зростає стабільно, структура постійно оптимізується

З річного звіту видно: у 2025 році Будівельний банк отримав нефінансовий процентний дохід у розмірі 1882,75 млрд юанів, що на 311,87 млрд юанів більше, приріст становить 19,85%; частка в операційному доході — 24,74%. Зокрема, чистий дохід від комісій та гонорарів становив 1103,07 млрд юанів: на 53,79 млрд юанів більше, ніж у попередньому році, приріст 5,13%.

Якщо деталізувати, особливо яскравими були показники доходу від бізнесу з управління активами: за весь рік він склав 153,41 млрд юанів, що на 67,6 млрд юанів більше, ніж торік; у річному вимірі приріст сягнув значних 78,78%. Основним чином це зумовлено зростанням доходів від продуктів з управління капіталом, комісій за управління фондами тощо. Дохід від комісій за агентську діяльність досяг 153,04 млрд юанів, що на 8,92 млрд юанів більше, ніж у попередньому році, приріст 6,19%; головним чином завдяки зростанню доходів від продажу через агентську мережу пайових фондів, андеррайтингу облігацій та ін.

Чжан Ї повідомив, що станом на кінець 2025 року загальний обсяг персональних клієнтів, які обслуговував Будівельний банк, перевищив 7,85 млн осіб. Темпи зростання клієнтів у сфері управління капіталом і private banking перевищували 10%, а обсяг фінансових активів персональних клієнтів, якими керували, сягнув понад 23 трлн юанів, темп зростання — 11,7%.

«Зберігаючи такі темпи зростання, ми також сформували дві доволі вдалі характеристики», — сказав Шэн Юйронг. По-перше, характер «легкого капіталу» — підтримання лідерства в галузі. По-друге, постійна оптимізація структури доходів: зростає внесок у дохід від управління активами, управління капіталом і депозитарно-кастодіальних послуг, що стало новим рушієм трансформації та розвитку комісійного бізнесу.

Шэн Юйронг додатково пов’язав зростання доходу від комісійної діяльності із трьома великими аспектами.

Перший — закріплення «базової платформи». Будівельний банк системно поглиблює роботу з потребами у фінансових операціях клієнтів corporate та private, забезпечуючи стабільне зростання традиційних сильних напрямів. У 2025 році сукупний дохід, пов’язаний із платежами за банківськими картками, клірингом і розрахунками тощо, перевищив 570 млрд юанів, що становить понад половину доходу від комісійної діяльності.

Другий — створення «трьох колісних тягачів». Узгоджений розвиток управління капіталом, управління активами та депозитарно-кастодіальних послуг формує потужний двигун зростання. У 2025 році кількість клієнтів з управління капіталом збільшилася на 8,03 млн осіб порівняно з попереднім роком, що на 0,93 млн більше у річному вимірі; масштаб бізнесу з управління активами досяг 6,94 трлн юанів; масштаб кастодіальних послуг перевищив 27 трлн юанів — приріст понад 3 трлн юанів порівняно з попереднім роком, темп зростання 14,38%. «Після кількох років пошуку та апробації ми вже сформували “три колісні тягачі” для управління капіталом, управління активами та кастодіальних послуг. Ефективне функціонування цих “трьох тягачів” минулого року зробило дуже великий внесок у наш дохід від комісій», — сказав Шэн Юйронг.

Третій — підсилення специфічних конкурентних переваг. Як банк, що «народився завдяки будівництву та зміцнився завдяки будівництву», Будівельний банк спирається на спеціалізовані напрямки на кшталт інжинірингового консультування та активно протистоїть викликам, які спричиняє коригування ринку нерухомості, прискорюючи розширення бізнесу в сегментах традиційної інфраструктури та нової інфраструктури.

Шэн Юйронг також зазначив, що з посиленням у мешканців усвідомлення інвестування в фінансові продукти з управління капіталом сфера управління капіталом, управління активами та кастодіальні послуги, що поєднують обидві сторони, все ще мають значний потенціал розвитку.

Підтримання лідерства в споживчому іпотечному/житловому фінансуванні та споживчому фінансуванні, AI глибоко підтримує контроль ризиків і бізнес

Станом на кінець 2025 року Будівельний банк надав позик і авансів у загальному обсязі 27,77 трлн юанів, що на 1,93 трлн юанів більше, ніж торік, темп зростання 7,47%. Під час представлення структури кредитування Чжан Ї зазначив, що зростання кредитів банку має характеристики «стабільність загального обсягу та коректність структури». Зокрема, залишки за бізнесами у сфері житлового фінансування та споживчого фінансування продовжують зберігати лідерські позиції серед колег.

Якщо конкретизувати, темп приросту персональних споживчих кредитів становив 29,41%, а темп приросту кредитів приватним підприємствам — 12,17%. Залишки за іпотечними кредитами для фізичних осіб та кредитами кредитних карток становили 5,99 трлн юанів і 1,01 трлн юанів відповідно.

Щодо контролю ризиків, Будівельний банк зберігає стабільну якість активів. Станом на кінець 2025 року рівень проблемної заборгованості (NPL) становив 1,31%, що на 0,03 процентного пункту менше, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 233,15%, що свідчить про достатню здатність компенсувати ризики.

Заступник голови правління Будівельного банку Лі Цзяньцзян, відповідаючи на заходи щодо контролю ризиків, підкреслив, що банк завжди дотримується мислення про «потрібну межу» та ретельно реалізує контроль ризиків. Для роздрібного сегмента банк глибоко впроваджує централізований підхід до управління кредитним ризиком у роздрібному кредитуванні, посилює балансування ризиків у ключових ланках, завдяки чому тенденція до зростання частки проблемних кредитів для фізичних осіб у річному вимірі звузилася. «Контроль ризиків у роздрібному сегменті й надалі буде пріоритетом нашої роботи. Ми маємо впевненість, що якість кредитних активів у роздрібному сегменті залишатиметься стабільною», — наголосив Лі Цзяньцзян.

Під час брифінгу Будівельний банк також розкрив своє глибоке планування в галузі штучного інтелекту. Заступник голови правління Лей Мінь розповів, що у 2025 році банк повністю просував ініціативу «штучний інтелект +», і технології великих моделей штучного інтелекту вже масштабно застосовуються для 398 сценаріїв у групі; вони глибоко вбудовані в такі ключові сфери, як управління капіталом, фінансування для широких верств, управління ризиками, технологічні розробки тощо.

«Далі ми ще краще врахуємо загальні тенденції розвитку — цифровізацію, мережевість і інтелектуалізацію, підвищимо політичний рівень, посилимо нашу відповідальність, всебічно поглибимо дію “штучний інтелект +”, сформуємо узгоджувальну модель “людина + цифровий співробітник”, постійно посилюватимемо “три здатності” та за допомогою технологій підтримуватимемо наш якісний розвиток фінансів і будівництво фінансової держави”, — сказав Лей Мінь.

Заглядаючи вперед, Чжан Ї зазначив, що 2026 рік — це перший рік плану «П’ятнадцята п’ятирічка» (15-й п’ятирічний план) для старту; Будівельний банк непохитно йтиме шляхом високоякісного розвитку з акцентом на внутрішній зміст. «Ми маємо впевненість і можливість забезпечити довгострокові стабільні, більш стійкі показники діяльності», — сказав він.

Відповідальний редактор: Фэн Інцзи; головний редактор: Чжан Чживей

Масивні новини, точна інтерпретація — усе в додатку Sina Finance (新浪财经APP)