Чжан Яосяй: Пауелл висловлює яструбські заяви, ціна золота формує дно, коливання все ще очікують підйому

Чжан Яося: Баузер випустив голубині сигнали, ціна на золото закріплюється в основі та коливається, але ще попереду зростання
Останній торговий день у понеділок (30 березня): міжнародне золото коливалося та закінчило зростанням, зберігаючи недавню модель коливань, і менш чутливо реагувало на посилення нафти та долара; водночас голубині сигнали від Баузера щодо контрольованих довгострокових інфляційних очікувань залишалися в силі. Ринок відкотив ставки на підвищення ставок ФРС цього року; це натякає, що після фази формування основи в коливальному діапазоні ринок знову може посилитися й піти вгору, повернувшись до рівня 5000 доларів або вище. Знизу увагу слід приділити підтримці в нижній частині недавнього коливального діапазону, а також вибору моменту для входу поблизу підтримки нижньої межі смуг Боллінджера.
Щодо конкретного руху: ціна на золото з початку тижня відкрилася нижче за 4484.99 долара за унцію, і спочатку коливалася вниз, зафіксувавши денний мінімум 4420.00 долара, після чого перейшла до відскоку й підйому. Так тривало до кінця європейської сесії, коли було зафіксовано денний максимум 4580.38 долара. Після цього ціна натрапила на опір і відкотилася. У період американської сесії загалом рух був слабким; це продовжилося до кінця дня, де ціна торкнулася рівня нижче 4500 доларів, а потім дещо припинила падіння. Зрештою ціна закрилася на рівні 4510.91 долара, денна амплітуда — 160.38 долара. Порівняно із ціною закриття минулої п’ятниці 4505.63 долара, золото зросло на 5.28 долара, або на 0.12%.

Перспектива на сьогодні, вівторок (31 березня): міжнародне золото на відкритті спочатку коливається з тенденцією до слабкості; через тиск з боку опору та обмеження з боку більш сильного старту долара й нафти, однак очікується, що ймовірний тиск також буде обмеженим;
Наразі технічні підтримуючі купівлі є відносно сильними, ціна стабільно тримається вище 200-денної середньої, що суттєво послаблює тиск з боку ведмедів. Додатково, хоча ситуація на Близькому Сході триває, занепокоєння щодо інфляції, яке спричиняє підвищення нафти, дедалі слабшає. Навіть якщо в майбутньому ціна зросте до 200 доларів за барель, це навряд чи сформує ведмежий сценарій для золота, оскільки зростання інфляції підвищує товарну (комодитну) та антиінфляційну складову золота, а також посилює невизначеність для економіки; водночас існує логіка й попит на зростання.
Також, порівняно з 2020–2022 роками, а також двома випадками підвищення цін на нафту в липні 2007 року — серпні 2008 року, у кожному разі після цього золото переходило в бичачий ринок. Тому зараз зростання ціни на нафту — це також створення передумов для бичачого ринку в другій половині року або вже в наступному році.
Крім того, міністр фінансів США Бессерте (Безенгерт) заявив, що глобальний ринок нафти має достатню пропозицію, а міністри фінансів країн G7 також зазначили, що готові вжити всіх необхідних заходів для підтримання стабільності енергетичного ринку; у той час як голова ФРС Баузер сказав, що буде чекати й спостерігати за впливом війни на економіку та інфляцію і наразі не розглядає підвищення ставок. Член ФРС Мілан також зазначив, що ФРС може протягом року поступово знижувати ставки на один процентний пункт. Відповідно до цього, ф’ючерси на ставки показують: ринок відкотив ставки на підвищення ставок ФРС у цьому році, і ціноутворення до кінця року передбачає зниження приблизно на 3 BP.

Отже, я більше схиляюся до того, що це падіння цін на золото — лише проміжна корекція в межах значно ширшого циклу зростання. У майдешньому році, за оцінками, після кількох місяців коливань ціна знову підніматиметься вгору та оновлюватиме максимуми.
З технічного боку: на рівні місячних графіків ціна на золото в цьому місяці демонструє стабільну слабкість; їй певний час вдалося повернути частину зростання за попередні 3 місяці, і це має схильність до розвороту бичачого ринку. Але наразі ще не відбулося реального пробиття підтримки висхідної трендової лінії. Якщо місячне закриття буде над цією підтримкою, то в подальшому більш імовірні тривалі коливальні корекції; і після цього все ще очікується повторний підйом. І навпаки — зберігається ризик подальшого руху вниз до нових мінімумів. Наразі я все ще більше схиляюся до першого сценарію.
На рівні тижневих графіків: золото минулого тижня сформувало виразну довгу нижню тінь і модель зупинки падіння та бичачого відновлення. На цьому тижні, хоча не вдалося продовжити очікування сильного відскоку й піднятися більш рішуче, наразі коливальна динаміка й те, що ціна ще не пішла нижче рівня й не втратила нижню тінь, дають підстави вважати, що ймовірність повторного посилення в майбутньому зберігається. У короткостроковій перспективі опір, на який варто звернути увагу, — це середня лінія смуг Боллінджера. Також далі зверніть увагу на опір короткострокових середніх ліній 5–10-тижневої середньої; якщо ціна проб’є та закріпиться вище цього опору, то тоді ціна знову оновить максимуми. І навпаки — ціна залишиться в широкому діапазоні коливань із боковою динамікою.
На денному графіку: золото тримається в діапазоні коливань, і все ще не повернулося вище 100-денної середньої, але підтримка знизу у вигляді 200-денної середньої залишається міцною. Виходячи з коливального трендового каналу за останні 3 місяці, зараз ціна перебуває на фазі відскоку. Тому після коливального руху я й надалі більше схиляюся до підйому та продовження зростання — і слід чекати моменту, коли ціна торкнеться рівня 4700 доларів або 5000 доларів.

Золото: знизу звертайте увагу на підтримку поблизу 4470 доларів або 4400 доларів; згори звертайте увагу на опір поблизу 4565 доларів або 4655 доларів;
Срібло: знизу звертайте увагу на підтримку 67.70 долара або 66.30 долара; згори звертайте увагу на опір 71.70 долара або 73.10 долара;
Примітка:
Золото TD = (ціна міжнародного золота × валютний курс) / 31.1035
Коливання міжнародного золота на 1 долар США, золото TD приблизно коливається на 0.25 юаня (теоретично).
Ціна золота у США за ф’ючерсами = лондонська спотова ціна × (1 + ставка золото-деривативів × кількість днів до закінчення ф’ючерсу / 365)
Підпишіться на мене — і ваша стратегія торгівлі золотом стане зрозумілішою!
З огляду на причинно-наслідковий зв’язок в історії, розберіть поточне середовище та спрогнозуйте майбутній напрям. Дотримуючись принципу сміливого прогнозування та обережної торгівлі. – Чжан Яося
Наведені погляди та аналіз відображають лише особисті думки автора, призначені лише для довідки та не є підставою для здійснення угод; у разі здійснення операцій прибуток або збиток — на вашій відповідальності.
You decide your own money।