Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам та економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував обмежити ставки за відсотками по кредитних картах на 10% терміном на один рік, щоб це набрало чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що таке обмеження скоротить доступ до кредиту для ризикових позичальників, зменшуючи витрати в усьому економічному секторі.
• Запропоноване обмеження також викликає занепокоєння через зниження прибутків у галузі, адже банківські акції вже впали.

Банки та емітенти карток піднімають тривогу щодо запропонованого президентом США Дональдом Трампом ліміту на комісії за кредитними картками, заявляючи, що це може ускладнити для деяких позичальників доступ до кредиту. Водночас аналітики кажуть, що пропозиція Трампа може знищити прибутки.

У п’ятницю президент звернувся до соціальних мереж, щоб оголосити про однорічний ліміт 10% на процентні ставки за кредитними картками, який набирає чинності 20 січня. Хоча Трамп іще не впровадив жодної політики чи законодавчого акта, банківські акції вже втратили позиції. Після оголошення акції Bank of America BAC знизилися на 6.77% станом на середу вдень, тоді як акції Citigroup C впали на 7.12%.

Кредитна індустрія попереджає, що цей ліміт шкодитиме тим самим споживачам, яких Трамп, за його словами, прагне захистити. «Якщо ви зводите ліміти докупи, ви отримаєте жорсткіший кредит, тобто менше людей отримуватимуть кредитні картки, і доступний їм баланс на цих кредитних картках теж буде обмежений», — сказав генеральний директор Bank of America Браян Мойніган під час конференц-дзвінка компанії з результатами в середу.

Під час ранкового конференц-дзвінка Citigroup у середу генеральний директор Джейн Нінд Фрейзер заявила, що ліміт ставки «це не те, що ми можемо підтримати», і попередила про негативні наслідки поза межами Волл-стріт: «Вплив на нас та інші банки буде просто затьмарений гострим впливом на доступ до кредиту та на споживчі витрати по всій країні. Ці речі просто не складаються так, як задумано».

Аналітики Morningstar DBRS вважають, що пропозицію навряд чи буде впроваджено, але що «процентні доходи компаній з кредитних карток можуть суттєво знизитися».

У разі ухвалення ліміт «матиме вкрай негативні наслідки для прибутковості кредитних карток», — пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Скорочення доступу до кредиту для ризикових позичальників із макроекономічними наслідками

Одне з ключових занепокоєнь для банків — наслідки для позичальників із субпраймовими кредитними рейтингами. Лідери галузі попереджають, що ліміт ставки змусить емітентів карток скорочувати доступність кредиту для таких споживачів. Фрейзер сказала, що це може спонукати ризикових позичальників шукати «хижі альтернативи» для отримання кредиту. «Тоді вам залишаться лише заможні, які мають доступ до кредитних карток, і цього ніхто не хоче».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відреагувати на ліміт ставки, підвищивши щорічні збори для ризиковіших власників карток або змінивши пропозиції винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, створюючи негативний вплив на економіку загалом.

Знижені прибутки в банківському секторі

Ліміт ставки також стане відчутним ударом по банківських прибутках. «Ми очікуємо, що будь-який потенційний ліміт процентних ставок за кредитними картками матиме негативні наслідки для прибутковості емітентів карток у найближчій перспективі», — пише Янні Кулуріотіс, старший віцепрезидент з Global Non-Bank Financial Institutions. «Ми очікуємо, що ці наслідки особливо торкнуться емітентів карток із вищою часткою ризикових сегментів кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні процентні ставки та більше обертають».

Ліміт посилить знижені прибутки та падіння цін акцій, з якими вже стикаються деякі емітенти карток. Wells Fargo WFC, наприклад, не досягла прогнозів щодо прибутку за 2025 фінансовий четвертий квартал, згідно з її повідомленням про результати в середу. Найбільший четвертий кредитор у США бачив, як ціни його акцій знизилися на 7.09% між оголошенням Трампа в п’ятницю та середою вдень.

Погоджуючись із іншими керівниками галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантoмассимо сказав, що запропонований ліміт змусить банки обмежити кредитування. Але під час конференц-дзвінка Сантoмассимо сказав, що банк готовий до взаємодії з ініці