Трансформація послуг післяторгового бізнесу

Бізнес-модель поточного стану індустрії посттрейд стикається з проблемами, оскільки індустрія стоїть на роздоріжжі: традиційний бізнес уже не є привабливим через нижчі комісії та відсутність диференціації між учасниками. Клієнти вимагають послуг із доданою вартістю:

• Передній офіс вимагає швидшого клірингу та розрахунків, майже реального огляду статусу угод і ранніх попереджень про збої під час розрахунків.

• Клієнти вимагають перетворення сьогоднішніх складних робочих процесів на більш спрощений і зручний для користувача цифровий досвід.

• Клієнти вимагають можливостей для підтримки придбання новіших категорій активів, оскільки вони продовжують набирати обертів серед інституційних інвесторів.

• Оскільки клієнти диверсифікуються серед ширших класів активів і працюють із багатьма постачальниками послуг, виникає потреба в агрегації та консолідації даних, щоб отримати єдине бачення портфеля.

• Протягом останніх кількох років індустрія спостерігала сплеск нових регуляторних вимог, спрямованих на зменшення системного ризику, скорочення транскордонних обмежень і посилення захисту клієнтів, що додатково покладає на учасників тягар комплаєнсу.

• Є потреба розширювати спектр послуг, оскільки керуючі активами дедалі більше передають на аутсорсинг некорівні функції, такі як підтримка трейдингового майданчика, інвестиційні книги обліку record та керовані послуги з даними.

Індустрія застрягла в умовах слабкого дизайну глобальних бізнес-операцій: ручні обхідні рішення в поєднанні з застарілими технологіями. Ініціативи зі скорочення витрат призвели до незадоволених клієнтів, оскільки не виконуються SLA, технології виходять з ладу, а їхній щоденний рівень персональної взаємодії з операційним персоналом погіршився. Усе це спричинило непослідовний клієнтський досвід у різних центрах. А зверху зростає тиск на дохід, адже традиційні базові послуги, як-от кастоді, кліринг і розрахунки, вважаються комодиті з невеликим простором для інновацій, що ускладнює виділення коштів на трансформацію.

Попри всі виклики, немає сумнівів, що постачальники послуг не мають іншого варіанту, як швидко змінюватися, якщо вони хочуть утримати частку ринку. Компанії можуть трансформуватися, використовуючи технології, адже технології можуть допомогти задовольнити зростаючий попит клієнтів на розширення продуктових пропозицій і послуг із доданою вартістю, а також сприяти оптимізації операцій, зниженню витрат і управлінню ризиками.

Компаніям потрібно врахувати такі аспекти, щоб спроєктувати трансформацію та адаптуватися до архітектури нового покоління для досягнення успіху:

Покращений клієнтський досвід

• Забезпечити послідовний клієнтський досвід у різних регіонах із послідовним цифровим фронтендом.

• Надавати продукти з доданою вартістю для новіших класів активів, таких як Alternatives і Digital Assets, а також додаткові послуги, як-от підтримка трейдингового майданчика, управління забезпеченням тощо.

• Надати клієнтам дашборди та інструменти self-service, щоб клієнти могли бачити агреговані, а також індивідуальні позиції майже в реальному часі.

• Надати клієнтам повний доступ до даних у реальному часі разом із аналітичними інструментами для побудови та виконання власних моделей ризик-віддача.

• Консолідувати дані в усьому ланцюжку створення вартості постачальників послуг і протягом життєвого циклу угод, щоб отримувати глибші інсайти щодо угод і позицій.

• Надавати клієнтам прості канали комунікації та просту модель клієнтського сервісу. • Надавати клієнтам гнучку цінову та інвойсингову модель.

Спрощені та ефективні операції

• Створити стандартні базові бізнес-процеси, щоб забезпечити послідовний досвід у різних центрах.

• Вбудувати інтелектуальні робочі процеси й автоматизацію впродовж усього життєвого циклу угоди, щоб забезпечити вищий рівень Straight Through Processing.

• Побудувати дашборд операцій, керований ШІ (AI-Driven), щоб гарантувати, що проблеми клієнтів ідентифікуються та вирішуються якомога раніше в життєвому циклі угоди.

• Побудувати надійний Integration Hub для керування всіма зовнішніми підключеннями до локальних CSD і ринків.

• Розширити можливості віртуальної робочої сили, передаючи роботу на низькозатратні центри.

Сучасна хмарна нативна архітектура та інфраструктура

• Модель cloud-based as-a-service, щоб надавати клієнтам послуги модульним способом.

• Інтегруватися з компонентами програмного забезпечення та екосистемами сторонніх постачальників, щоб покращити загальне рішення.

• Створити стійку та захищену інфраструктуру, спроєктовану для доступності 24x7.

• Маневреність і масштабованість, щоб пропонувати нові продукти та послуги, виходити на нові ринки та мати можливість масштабуватися глобально.

Висновок

Учасники індустрії мають розуміти виклики та потреби посттрейд індустрії, розуміти, що вимагають від своїх постачальників послуг інституційні клієнти та регулятори індустрії по всьому світу, мати бачення майбутнього стану того, куди рухається індустрія, і повинні мати власну позицію щодо того, які можливості будуть потрібні, щоб спроєктувати та запровадити мультикласовий глобальний операційний модельний підхід, що є критично важливим для досягнення вищого клієнтського досвіду.

Автор

Bhushan Joshi – керівник напряму CIC, фінансові ринки, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – професор-практик з фінансів у IFMR Graduate School