Сьогодні сектор нових енергетичних технологій, зокрема фотогальванічні панелі, зазнав значних корекцій. Що саме трапилося?

Запитай ШІ · Як коригування супутникових планів SpaceX вплине на попит на обладнання для фотovoltaїки?

【Аналіз причин】

Ринок перший — стурбований станом попиту на обладнання для фотovoltaїки. Генеральний директор SpaceX Гвінн Шотуелл 26 березня в інтерв’ю журналу Time заявила: кінцевий верхній ліміт супутникового широкосмугового інтернету Starlink становитиме 15–20 тис. супутників, що менше за 30 тис., поданих раніше.

Але це інтерв’ю сталося ще тиждень тому — 26 березня; після вихідних, коли його масово почали передруковувати, настрої ще більше загострилися. Наразі вся індустрія все ще впевнено рухається вперед, а вітчизняні компанії з космічних фотovoltaїчних пристроїв залишаються ключовими постачальниками супутників SpaceX для обчислювальних потужностей.

Ринок другий — стурбований тим, що можуть запровадити експортні обмеження на обладнання для фотovoltaїки, що стримає розвиток військових технологій за підтримки США в космічній сфері, зокрема за «крилом» SpaceX, а отже вплине на ситуацію із замовленнями на фотovoltaїчне обладнання.

Наразі ще немає жорсткої політики, яка б прямо забороняла експорт обладнання для фотovoltaїки; лише існують вказівки віконного типу щодо регіону Південно-Східної Азії, що може бути ринковою чуткою, і обмеження експорту обладнання для фотovoltaїки матимуть відносно обмежений вплив на розвиток північноамериканського комерційного космічного бізнесу.

Ринок третій — стурбований показниками прибутків фотovoltaїчного сектору в I кварталі. Оскільки традиційний попит на фотovoltaїку залишається слабким, ринок побоюється, що прибутки фотovoltaїчного сектору в I кварталі можуть не виправдати очікувань.

Так, традиційний попит на фотovoltaїку й справді залишається слабким, але база порівняння за аналогічний період минулого року була відносно низькою. Очікується, що загальні фінансові результати фотovoltaїчного обладнання не будуть надто поганими; у частини компаній все ще є можливості для зростання прибутків.

【Перспективи на майбутнє】

SpaceX планує в пізніші години цього тижня або наступного тижня подати регуляторним органам перший публічний проспект (заявку) щодо IPO. Нова оцінка компанії становить 1,25 трлн доларів США, а її заявка на мільйони супутників уже схвалена. Tesla Terafab також уже розпочала будівництво; розгортатиметься інтегрована індустріальна стратегія «обчислювальні потужності + комерційний космічний бізнес + космічна фотovoltaїка». Наразі тендери T/S продовжують іти; закупівля фотovoltaїчного обладнання на першу чергу T у 10GW уже попередньо визначена, а 40GW імовірно поступово визначать постачальників. У далекій перспективі план 1TW обчислювальних потужностей; у секторі масштаб для уявлень величезний.

Нині фотovoltaїка — один із найнадійніших, економічних і сталих джерел електроживлення для космічних апаратів Сонячної системи; «фотovoltaїка + накопичення енергії» вже стала стандартом для систем космічного електроживлення. Низькоорбітальні супутники та космічні обчислювальні потужності рухаються паралельно, а космічна фотovoltaїка переходить у стадію 0–1 промислової верифікації, що висуває вищі вимоги до високої ефективності, тонкощості та гнучкості. Як компанії з фотovoltaїчним обладнанням, які «продають лопати», вони можуть першими отримати вигоду.

Інвесторам, які цікавляться, можна звернути увагу на:

ETF з новою енергетикою для Growth Board (159387) — максимальне денне коливання досягає 20%. «Вітроенергія/сонячна генерація + накопичення енергії + літій» одним кліком покриває весь спектр: частка твердотільних батарей + накопичення енергії понад 60%, частка фотovoltaїчного обладнання — близько 25%.

ETF з фотovoltaїкою (159864) — одним кліком вихід на весь ланцюг створення вартості у фотovoltaїці: 【полісилікон (Si料) + кремнієві пластини + модулі + обладнання】.

(Попередження щодо ризиків: згадка окремих акцій використовується лише для аналізу подій у галузі і не є будь-якою рекомендацією щодо конкретних акцій чи інвестиційною порадою. Короткострокові коливання індексів тощо наведені лише для довідки та не відображають їх майбутні результати; також це не є гарантією або обіцянкою щодо результативності фонду. Погляди можуть коригуватися залежно від ринкового середовища і не становлять інвестиційної поради чи зобов’язання. Ризиково-доходні характеристики згаданих фондів є різними; інвесторам слід уважно прочитати юридичні документи фонду, щоб повністю зрозуміти параметри продукту, рівень ризику та принципи розподілу доходів, обрати продукт, що відповідає власній здатності до ризику, і обережно інвестувати. Щодо комісій фонду дивіться юридичні документи.)

Щоденні економічні новини