Embedded Wealth — Майбутнє інвестицій

Піднесення унікорнів у сфері buy-now-pay-later, таких як Klarna, і домінування платіжних рішень у програмі фінтеху вказують на всеосяжний тренд вбудованих фінансів. Термін уперше було використано у платіжній індустрії, яка тепер пробирається нагору по ланцюжку створення вартості фінансових послуг, таких як кредитування, управління капіталом, картки та інші суміжні напрями. Популярність вбудованих фінансів привернула увагу до невивченого ринку вбудованого капіталу.

Це дає змогу платформам без зусиль інтегрувати інвестиційні продукти та послуги в наявні пропозиції або створювати нові цінні пропозиції на основі інвесторського стеку, наданого через API.

Інвестиційна технологія, що працює на основі API, тепер широко доступна за нижчою та більш доступною ціною для багатьох. Окрім того, що допомагає компаніям досягати нових і раніше недостатньо охоплених клієнтів зі своїми товарами та послугами, провайдери вбудованого капіталу також забезпечують покращений доступ до ринків капіталу, знижують вартість доступу до керування портфелем і надають технології робо-радників. Також ініціативи на кшталт PSD2 та open banking популяризують створення й використання API, сприяючи появі кращих правил і стимулюючи інновації.

Ринок вбудованого капіталу має потенціал принести до $33 трлн активів. Згідно з дослідженням Additiv, рішення для вбудованого капіталу можуть генерувати $100 млрд комісій. Не надто довго лишилося до того моменту, коли ви зможете купувати акції та частки разом зі своїм meal deal із чипсами, сендвічем і напоєм, адже інтегрована технологія капіталу розправляє крила, щоб розширити вплив до дрібніших деталей повсякденного життя.

Додавання вбудованого капіталу у ваш кошик для покупок

Оскільки споживачі звикають користуватися фінансовими продуктами, які надають добре відомі бренди, виникає реальна можливість підвищити доступність інвестування через вбудований капітал.

Такі компанії, як Drivewealth і Alpaca, революціонізують індустрію інвестицій як у країні, так і на міжнародному рівні. Вони надають B2B-платформи капіталу з модульними рішеннями для дробових акцій, доступних через API. Тепер у них є не фінансові учасники серед сотень корпорацій, які інтегрувалися на їхні платформи.

Розвиток цієї відкритої інвестиційної інфраструктури полегшує розробку бізнес-продуктів і доступ споживачів до фінансових ринків. Drivewealth має мільйони підписників у Великій Британії та близько 15 мільйонів клієнтів у всьому світі, хоча й досі не стала назвою, відомою всім. Drivewealth також надає підтримку британській платформі Tulipshare — першому активістському фондовому брокеру, який дебютував у 2021 році.

Низка недорогих брокерських сервісів для масового ринку, які не були доступні десять років тому, тепер користуються попитом — завдяки вбудованому капіталу. Аналітики прогнозують, що фінансові установи, банківські challenger-банки, ще більше платіжних бізнесів і навіть такі корпорації, як Walmart, розглядають вхід на ринок вбудованого капіталу. З появою банкінгу як сервісу (BaaS) фінансові та нефінансові компанії можуть легко інтегрувати банківські послуги у свою екосистему. Деякі з провайдерів BaaS, такі як Railsbank, Solarisbank, Treezor, Green Dot тощо, руйнують традиційні пропозиції з управління капіталом, надаючи fintech змогу інноваційно розробляти пропозиції капіталу для різних груп клієнтів.

Втім, challenger-банки, схоже, налаштовані вбудовувати капітал швидше, ніж традиційні банки, які повільно адаптуються до змін, принесених фінансовими технологіями. Наприкінці 2022 року через ці платформи буде запропоновано широкий спектр продуктів капіталу. Challenger-банк має можливість легко інтегрувати API у свій банківський додаток, щоб отримати уніфікований технологічний стек і здатність швидко проєктувати фінансові продукти. Таким чином, пропозицію продуктів банківського додатка можна легко розширити за рахунок вбудованого капіталу, що має підвищити утримання користувачів і, можливо, привернути нових користувачів до платформи. Широкий набір продуктів і постійно нові функції можуть бути як ключовою відмінністю, так і способом захистити вартість сервісу на ринку, де багато провайдерів послуг використовують freemium-модель.

Для бізнесу (більшість fintech) який прагне монетизувати своїх клієнтів через підписки або регулярні платежі, додавання нових товарів і послуг робить угоду більш привабливою та «липкою» для учасників, що критично важливо для зростання кількості підписників. Найголовніше, інвестування має тривалість протягом усього життя, тож це може забезпечити підписникам довгострокову сталу цінність.

Фінансові послуги завжди мали вищу маржинальність, ніж інші бізнеси. Для компаній, які розуміють можливість, на них чекають мільярди доларів прибутку. Нові компанії не повинні недооцінювати рівень конкуренції та регуляторну складність, пов’язані з роботою з грошима й активами.

Можуть виникнути екзистенційні проблеми, якщо традиційні фінансові установи втратять домінування на ринку та актуальність у новому вбудованому середовищі, якщо вони залишатимуться сліпими до загрози.
З огляду на це, зміни неминучі, і наше сприйняття капіталу та грошей радикально зміниться.

Три прибуткові бізнес-можливості для вбудованого капіталу

Різні сценарії використання в межах вбудованого капіталу відкривають двері до ринку з високою грошовою вартістю та підкреслюють технологію, яка може бути впливовою у просуванні рішень вбудованого капіталу на ринок.

Перший і першочерговий сценарій використання передбачає інтеграцію функцій керування особистими фінансами в досвід покупок і керування підписками. Інтеграція функцій персонального управління грошима в досвід покупок і керування підписками — це перший і найочевидніший сценарій використання. Додавання компонентів керування особистими фінансами може справді підтримати користувача, допомагаючи контролювати його витрати — на відміну від систем buy-now-pay-later, які капіталізують на відчутті нагальності та просувають імпульсивні покупки. Також від цього виграє мерчант, оскільки інтегровані рішення вбудованого капіталу можуть допомогти йому показати клієнтам, що придбання продукту заощадить їм гроші, демонструючи його якість, сталість і довговічність. Аналогічно, функції керування особистими фінансами можуть стимулювати клієнтів обирати моделі підписки, які відповідають їхньому способу використання — це може надати мерчанту можливість знову й знову отримувати стабільні грошові потоки у часі.

Планування пенсій як компонент досвіду роботи — ще одна цікава можливість/бізнес-модель для рішень вбудованого капіталу. Інкорпорація пенсійних інструментаріїв у внутрішню мережу компанії може принести брендові впізнаваність роботодавця, ефективність пенсійного обліку казначейства та проактивне й продуктивне планування виходу на пенсію для співробітників. Працівника можна ефективно вести через нюанси вибору пенсійних заощаджень сучасними інтерактивними системами пенсійного планування, а потім допомогти у виборі варіанта, який найкраще відповідає його унікальним обставинам. Навіть якщо відділи бухгалтерії часто займаються підготовкою для виходу працівників на пенсію, зростання знань працівників про пенсії рідко розглядається як спосіб підвищити щастя серед працівників.

Третя можливість зосереджується на забезпеченні безперешкодного фінансового менеджменту для малого бізнесу. Невеликі компанії можуть мати труднощі з управлінням ліквідністю у щоденних операціях, тоді як більші бізнеси можуть дозволити собі наймати кваліфіковані команди бухгалтерів. Наприклад, поєднання корпоративного кредиту та платежів допомагає гарантувати ефективне й просте погашення процентних платежів і позик малих підприємств. План полягає в тому, щоб використати частину виручки від продажів, щоб одразу погасити борг. Наприклад, якщо піцерія витрачає €10,000 на нову піч, вона гарантує, що 10% від кожної проданої піци підуть на відшкодування кредиту. У цій ситуації вбудований капітал може допомогти власникам бізнесу забезпечити життєздатність їхніх операцій, спрощуючи умови позики та схеми погашення.

Вбудований капітал має потенціал додати значну цінність до наявної системи. Fintech переназначає фінансові сервіси, стимулюючи інновації та змінюючи традиційну фінансову систему. Змінні очікування клієнтів створили сприятливі умови для того, щоб цей новий шанс став широко прийнятним. Запровадження цього ринку перетворить стару, вкорінену структуру і зробить її корисною для всіх — традиційних банків, challenger-ів і споживачів. Це дасть як мерчантам, так і клієнтам інноваційні вибори та можливості у сфері вбудованого капіталу.