Довгострокова перспектива щодо криптовалют, американських акцій та товарів

Глобальний фінансовий ринок нині все ще рухається в умовах не надто сприятливого контексту, коли макроекономічні чинники й надалі відіграють домінуючу роль. Хоч кожен ринок має власну історію, але якщо подивитися на картину в цілому, вони перебувають радше на стадії «переживання», ніж на етапі прориву. Crypto: Все ще на стадії важкого накопичення Щодо Bitcoin загальна тенденція все ще показує, що ринок перебуває в макроекономічному корекційному циклі. Фаза «bear market» триває вже близько пів року, і якщо зіставити з попередніми циклами, імовірно, ринку потрібно ще кілька місяців, щоб справді сформувати дно. Зазвичай стійке дно з’являється після тривалого процесу «зношування», коли більшість інвесторів втрачає терпіння. Наразі довгострокові сигнали — ті, що зазвичай використовують для підтвердження дна — все ще не проявляються чітко. Цикл Bitcoin Halving досі залишається ключовим чинником, і станом на зараз немає жодних доказів, що цей цикл було зірвано або скорочено. На тлі того, що макроекономіка ще перебуває під сильним тиском, очікувати, що ринок crypto рано перейде в uptrend, є нереалістичним. Фондовий ринок США: Рух за історичним сценарієм Фондовий ринок США, особливо S&P 500, все ще рухається звичною траєкторією для років із проміжними виборами. Історія показує, що в такі роки зазвичай спостерігається середня корекція на рівні близько 15%. Це означає, що якщо ринок і надалі знижуватиметься в найближчий час, то це не буде нічого несподіваного. Натомість це може бути можливістю для довгострокових інвесторів почати формувати позиції. Раціональна стратегія на цьому етапі — не «один раз купити на дні», а розбити капітал на частини та здійснювати докупівлі поступово, коли ринок знижуватиметься ще сильніше. Коли з’являються привабливі цінові зони, поетапне накопичення допоможе істотно знизити ризики. Товари: Тиск через міцний долар США Наразі ринок товарів відчуває великий тиск через силу US Dollar. Це закономірний зв’язок: сильний USD зазвичай тягне за собою ослаблення більшості товарів. Помітним винятком є енергетичний сегмент, зокрема Crude Oil: ціна на нафту може сильно коливатися залежно від геополітичної ситуації, особливо в Middle East. Якщо напруження ескалює і ціни на нафту зростатимуть, це вплине не лише на товари, а й може створити зворотний тиск на фінансовий ринок. Ключовий чинник: Монетарна політика Нарешті, вирішальним чинником лишається монетарна політика центральних банків, особливо Federal Reserve. Коли режим жорсткої політики триватиме достатньо довго і почне реально завдавати шкоди економіці, ринок перейде в режим «префакторизації» — закладання наперед можливості пом’якшення. Саме тоді великі потоки капіталу повертаються, формуючи основу для нового циклу зростання. Висновок У короткостроковій і середньостроковій перспективі як crypto, так і фондовий ринок США та товари не мають чіткого імпульсу для прориву. Поточний період радше схиляється до накопичення, очікування та перевірки терпіння. Великі можливості зазвичай не виникають під час «кипіння» ринку, а формуються саме в таких «набридливих» фазах. Проблема не в тому, щоб вгадати дно, а в тому, щоб підготуватися достатньо добре, аби діяти, коли справді настане час. {spot}(BTCUSDT)