Зміни у логіці ціноутворення фінансових ринків після конфлікту на Близькому Сході

Наразі конфлікт на Близькому Сході триває вже чотири тижні: сторони перейшли з фази протистояння до етапу контактів через посередників, а ринок стикається з непередбачуваністю та нелінійною еволюцією геополітичного конфлікту. Спостерігається виражений ефект заголовків (Headline Effect) — логіка ціноутворення також від стадії довгих наративів частково переключилася на миттєвість новинних заголовків, їхню надмірну реакцію (overshoot), оборотність змін. У межах міжринкових потоків ліквідності швидкість переорієнтації зростає. За 25 торгових днів станом на 27 березня індекс S&P 500 зростав лише 7 днів, а корейський KOSPI — 11 днів (1 день був неробочим); 10-річні американські держоблігації мали лише 6 днів зростання (зниження дохідності відповідає зростанню ціни), міжнародна ціна золота також — лише 6 днів зростання; ціна ф’ючерсу на Brent зростала 16 днів, а індекс долара — 13 днів.

Рекомендуємо підключитися до бази даних Caixin, щоб у будь-який час переглядати макроекономіку, акції, облігації, персоналії компаній; фінансові дані — завжди під рукою.