Прямий ефір звіту про результати | Банківська будівельна корпорація за минулий рік чистий прибуток зріс на 1,04% Головний виконавчий директор Чжан Ій пояснює: структура доходів стала більш різноманітною

Щоденне економічне видання (毎经记者)｜Чжан Шоулінь    Щоденне економічне видання (毎经编辑)｜Чень Цзюньцзе

27 березня ввечері Банк будівництва Китаю оприлюднив результати діяльності за 2025 рік. У 2025 році Банк будівництва Китаю досяг операційного доходу 7408.71 млрд юанів, що на 1.69% більше, ніж торік; чистий прибуток склав 3397.90 млрд юанів, що на 1.04% більше.

У той самий день під час пресконференції з оголошення результатів керівник Банку будівництва Китаю Чжан Ій на місці пояснив: з огляду на тенденції діяльності операційний дохід із другого кварталу минулого року безперервно демонстрував позитивне зростання, а темпи приросту прибутку щоквартально поліпшувалися.

У 2025 році частка процентних надходжень, що не є відсотковими (non-interest income), у Банку будівництва Китаю становила 22.69%, що на 3.65 відсоткового пункту більше, ніж за попередній рік. Чжан Ій зазначив, що структура доходів стала більш диверсифікованою. Він також згадав, що внесок зарубіжних інституцій і дочірніх компаній стабільно зростає.

Місце проведення пресзаходу щодо результатів Банку будівництва Китаю   Щоденне економічне видання (毎经记者) Чжан Шоулінь Фото

Зменшення чистого процентного доходу звужується щоквартально

Говорячи про діяльність у 2025 році, Чжан Ій підкреслив: узгоджено враховуючи обсяги, ціни та структуру, потрібно втримати як основу чистий процентний дохід і звужувати величину зниження щоквартально.

З погляду обсягів: середній темп зростання середніх залишків прибуткових активів становив 9.38%, що на 1.38 відсоткового пункту швидше, ніж торік. Чжан Ій проаналізував, що це в основному зумовлено швидшим зростанням ключових активів: частка середнього залишку кредитів і інвестицій у облігації досягла 89.13%, що на 0.66 відсоткового пункту більше, ніж за попередній рік.

З погляду цін: Чжан Ій зазначив, що зниження NIM (чистої процентної маржі) порівняно з минулим роком звузилося на 2 базові пункти. Ставка виплати відсотків за депозитами — 1.32%, що на 33 базові пункти менше, ніж за попередній рік.

З погляду структури: збільшити розміщення середньо- та довгострокових якісних активів. Частка середньо- та довгострокових кредитів строком понад 1 рік у небеззаставних кредитах для корпоративних клієнтів у країні зросла на 0.82 відсоткового пункту; і надалі закріплювати традиційну перевагу роздрібного кредитування — споживчі кредити фізичним особам і кредити для ведення бізнесу фізичним особам безперервно третій рік підтримують двозначне зростання; активізувати розширення розрахункових ресурсів із низькою вартістю: частка поточних вкладів у країні становить 42.43%, зберігаючи рівень переваги серед конкурентів.

Внесок не процентних доходів постійно підвищується. Чжан Ій розповів, що чистий комісійний дохід зріс на 5.13% у річному вимірі. З одного боку, це — закріплення традиційних доходів, як-от розрахунково-платіжні послуги тощо; з іншого боку, прискорення розвитку спроможності в сервісах зі створення цінності для клієнтів (融智). У таких сферах, як управління добробутом і управління активами, доходи стабільно зростають. Зокрема, швидкість зростання від продажу фондів, а також продуктів із управління капіталом (wealth management/理财) була вищою: швидкість зростання агентських фондів перевищила 25%, а зростання продуктів із управління капіталом — перевищило 90%. Крім того, посилити аналіз ринку, оптимізувати інвестиційні стратегії та підвищити торговельні спроможності: пов’язаний із інвестиціями в акціонерний сегмент приріст доходів перевищив 40%.

Чжан Ій зазначив, що потрібно комплексно посилити управління витратами: контроль витрат дав практичні результати. Коефіцієнт витрати/доходи становив 29.44%, що на 14 базових пунктів менше, ніж у попередньому році.

Зниження NIM звужується на маргінальному рівні

У 2025 році Банк будівництва Китаю досяг чистої процентної маржі 1.34%. Головний фінансовий директор Банку будівництва Китаю Шен Люронґ проаналізував, що в 2025 році зниження NIM на маргінальному рівні може бути пояснене трьома факторами.

По-перше, поступове завершення нового ціноутворення за кредитами з існуючими залишками послабило тиск на зниження дохідності за кредитами.

По-друге, до дати погашення масово зосередилися строкові депозити з відносно високою ставкою виплати відсотків; відповідно ставка виплати відсотків за звичайними депозитами значно знизилася. Крім того, в минулому році ставка виплати відсотків за міжбанківськими депозитами також швидко знижувалася. Зниження вартості залучення ресурсів на стороні зобов’язань, певною мірою, пом’якшило вплив зниження дохідності на кредитному сегменті на NIM.

По-третє, завдяки ефективному управлінню активами і пасивами досягається оптимізація структури, що далі стримує зниження дохідності. Через системні оптимізації в грошовому управлінні, виплати зарплати через перекази тощо — прагнуть залучати розрахункові кошти та кошти на зберіганні/депозитарні кошти з нижчою вартістю.

Щодо управління активами і пасивами: з боку активів, підвищувати частку фінансових інвестиційних активів із відносно вищою дохідністю; це в основному відображається в інвестиціях в облігації, при цьому прибуткові активи зберігають хороші темпи зростання. З погляду структури минулого року фінансові інвестиції з відносно вищою дохідністю мали більшу частку в залишках прибуткових активів.

З боку пасивів, завдяки ефективному управлінню ціноутворенням за шарами та групами клієнтів зменшують частину депозитів із відносно вищою ставкою виплати відсотків, а також розширюють частину міжбанківських фінансових депозитів із нижчою ставкою виплати відсотків.

Щодо траєкторії NIM у 2026 році, Шен Люронґ проаналізував: з макропогляду в Звіті про виконання монетарної політики за четвертий квартал 2025 року чітко зазначено, що потрібно додатково вдосконалити механізм формування ринкових процентних ставок і забезпечити посилення виконання та нагляду за процентною політикою, щоб знизити вартість ресурсів банку за залученнями. З погляду макроекономічної політики Народний банк Китаю, одночасно звертаючи увагу на вдосконалення механізму ринкових процентних ставок, також звертає увагу на адекватний контроль вартості ресурсів банку. Напрям макрополітики є чітким.

З мікропогляду — надалі посилювати дієве та ефективне активне управління зобов’язаннями, оптимізувати структуру активів і пасивів, щоб зниження NIM і надалі звужувалося.

Ефективність — через управління активами і пасивами та глибоку роботу з клієнтами

Оцінюючи діяльність у 2026 році, Чжан Ій запропонував: по-перше, створити характерні переваги та домогтися ефективності шляхом управління активами і пасивами, а також глибокої роботи з клієнтами. На боці активів — стимулювати якісне ефективне зростання та раціональне зростання обсягів. Потрібно посилити роботу з коригуванням структури: на основі закріплення традиційних переваг ґрунтовно реалізувати «п’ять великих ініціатив», створити диференційовані характерні переваги та прагнути стати провідним банком у технологічних фінансових послугах. Пильно слідувати напрямам стимулювання споживання: оптимізувати пропозицію роздрібних кредитних продуктів і сервісів. Забезпечувати високий рівень відкритості для міжнародного співробітництва, підвищувати міжнародну конкурентоспроможність. Розвивати спроможність фінансових послуг на рівні повітів і громад, щоб краще підтримувати інтегрований розвиток міст і сільських територій. Поглиблювати узгоджену взаємодію та практично просувати «один-в-одному» підхід, зокрема: інтеграція бізнесів інвестування та інвестбанкінгу (商投行一体化), інтеграція корпоративного та приватного банкінгу (公私一体化), інтеграція місцевої та іноземної валют (本外币一体化), інтеграція на рівні групи (集团一体化) — а також забезпечити, щоб підрозділи «передня/першочергова» та «тилова» частини, між головним офісом і відділеннями, між материнською та дочірніми компаніями, між установами в країні та за кордоном діяли в одному напрямі, використовуючи підвищення ефективності діяльності для підтримки розвитку бізнесу.

На боці пасивів — підсилювати спроможність ведення великомасштабних видів зобов’язань, забезпечити зростання ключових депозитів; активно розширювати кошти за напрямами платіжних розрахунків, торговельними операціями та управління добробутом, ефективно знижуючи вартість пасивів.

На стороні клієнтів — поглиблювати клієнтську сегментацію та категорійне ведення бізнесу; поглиблювати модернізацію моделей обслуговування, щоб надавати клієнтам кращі комплексні рішення з фінансового сервісу.

По-друге, поглиблювати зниження витрат і підвищення якості та ефективності, отримувати користь через точніше управління. Посилити точне управління ціноутворенням, обмежувати активи з низькою дохідністю, прискорити стабілізацію чистої процентної маржі та посилити рушійну силу зростання не процентних доходів. Посилювати комплексний маркетинг і професійний сервіс, підвищувати якість розвитку проміжного бізнесу. Посилювати стабільність інших не процентних доходів, безперервно просувати централізовану (集约化) операційну модель. На основі забезпечення ключових інвестицій — знаходити резерви в площині точного управління операційними витратами, скорочувати витрати на відкриття та розкриття витрат, підвищувати ефективність витрат і віддачу інвестицій.

По-третє, посилювати випереджувальне активне управління та контроль, отримувати цінність через управління ризиками. Посилити впровадження AI, удосконалити всебічну, активну, інтелектуальну та гнучку систему ризик-контролю; більш випереджувально й активно протидіяти змінам ризиків; посилити узгоджену роботу «трьох ліній оборони» у контролі ризиків; збільшити інтенсивність управління ризиками в пріоритетних сферах; підвищити якість і ефективність врегулювання проблемних активів, закріпити фундамент стабільного й обережного ведення бізнесу.

Джерело обкладинкової фотографії: Чжан Цзянь