Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голово Скотт, заступнику голови Воррен, та члени Комітету, дякую вам за можливість виступити із свідченнями щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосередиться на двох напрямах. По-перше, поточний стан банківського сектору. По-друге, прогрес щодо моїх пріоритетів як Віце-голови з нагляду з моменту мого підтвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, і ефективності та підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну й надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Я розпочну з надання оновлення щодо банківських умов. Банківська система залишається міцною та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан здоров’я банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням частки проблемних кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Водночас неприбуткові фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на загальному ринку кредитування, створюючи жорстку конкуренцію для банків, на які поширюється регулювання, без зіткнення з такими самими вимогами до капіталу, ліквідності та іншими пруденційними стандартами. Ця конкуренція з боку небанківських установ включає платежі та кредитування.

Регульовані банки повинні мати інструменти та гнучкість, щоб інноваційно розвиватися й ефективно конкурувати, зберігаючи при цьому безпеку та надійність, які визначають нашу банківську систему. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки впроваджувати інновації, щоб покращувати продукти та послуги, які вони надають. Ми скасували кілька політик, призначених для стримування інновацій.1 Ми також працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробленням регуляторних вимог, які включатимуть капітал і ліквідність для емітентів стейблкоїнів, як цього вимагає Закон GENIUS.

Крім того, ми надамо ясність щодо підходу до цифрових активів, щоб забезпечити належне розміщення банківської системи для здійснення діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо допустимості видів діяльності та готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно покращувати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками, які можуть виникати внаслідок інновацій, для безпеки та надійності.

Пріоритизація питань щодо громадського банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової рамки так, щоб вона точно відображала ризик, який різні бізнес-моделі банків створюють для фінансової системи. Громадські банки є і мають бути підпорядковані менш суворим стандартам, ніж великі банки, і є значні можливості для адаптації регуляторних вимог і нагляду під унікальні потреби та обставини цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, на більш дрібні, менш ризикові та менш складні банки.

Тому я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, зокрема порогів за активами, які не оновлювалися протягом багатьох років. Зростання активів зумовлене, частково, інфляцією та економічним зростанням з часом, призвело до того, що малі банки стали підпадати під закони та регуляторні вимоги, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю (Bank Secrecy Act) та рамкових підходів до боротьби з відмиванням грошей (anti-money laundering), які допоможуть правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому непотрібне регуляторне навантаження, що непропорційно лягає на громадські банки. Як приклад, пороги для повідомлень про операції з готівкою (Currency Transaction Reports) та повідомлень про підозрілу активність (Suspicious Activity Reports) не коригувалися з моменту їх встановлення, попри десятиліття істотного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає заходів для подальшої адаптації регуляторних і наглядових мір, щоб підтримати громадські банки в ефективнішому обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Ми уважно розглядаємо коментарі щодо запропонованих змін до коефіцієнта важеля для громадського банкінгу (community bank leverage ratio). Ці зміни нададуть громадським банкам більшу гнучкість і варіативність у їхній структурі капіталу, зберігаючи безпеку та надійність, а також даючи цим банкам змогу зосередитися на своїй ключовій місії: підтримувати економічне зростання та діяльність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Нещодавно ми також оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків (mutual banks), включно з інструментами капіталу, які можуть відповідати вимогам tier 1 common equity або additional tier 1 equity. Ми відкриті до подальшого уточнення цих варіантів і з нетерпінням чекаємо на зворотний зв’язок.

Також настав час адаптувати процеси подання заявок щодо злиттів і поглинань та нових (de novo) ліцензувань для громадських банків. Ми досліджуємо спрощення цих процесів і оновлення аналітичного підходу Федеральної резервної ради (Ради) до злиттів (merger analysis), щоб коректно відображати та враховувати конкуренцію серед малих банків. Наразі час побудувати рамку для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є істотною операційною основою для нашої здатності належним чином здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій огляд Закону про економічне зростання та скорочення регуляторної документації (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікуваність полягає в тому, що на відміну від попередніх оглядів EGRPRA, цей огляд створить суттєві зміни. Такий регулярний перегляд має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регуляції будуть відповідати та адаптуватися до змінних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків з боку Федеральної резервної системи. Рада розглядає модифікації кожного з чотирьох стовпів нашої регуляторної рамки капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт важеля (supplementary leverage ratio), рамку Basel III та надбавку для G-SIB (G-SIB surcharge).

**Стрес-тестування **

Рада оприлюднила пропозицію в жовтні минулого року, щоб посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестів та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Запропоновані зміни до моделей зменшують волатильність вимог до капіталу шляхом усунення деяких недоліків у наших моделях і забезпечення повної прозорості. Пропозиція також гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни до цих моделей отримають вигоду від громадського внеску до впровадження. Раніше цього місяця після розгляду коментарів щодо сценаріїв 2026 року Рада опублікувала фінальні сценарії для стрес-тесту 2026.

Додатковий коефіцієнт важеля (SLR)

Банківські регулятори також завершили внесення змін до підсиленої пропозиції щодо SLR для глобально системно важливих банківських організацій США (G-SIBs).2 Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до капіталу за коефіцієнтом важеля слугували насамперед “страхувальним бар’єром” (backstop) для вимог до капіталу, заснованих на ризиках, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає зв’язувальним обмеженням, це стримує банки та дилерів від здійснення діяльності з низьким ризиком, включно з утриманням цінних паперів Казначейства США (Treasury securities), оскільки коефіцієнт важеля встановлює однакову вимогу до капіталу як для безпечних, так і для ризикових активів.

Basel III

Рада разом із колегами з наших федеральних банківських агентств вживала кроків для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення впровадження Basel III зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, даючи змогу банкам ухвалювати більш обґрунтовані рішення щодо бізнесу та інвестицій. Мій підхід полягає в тому, щоб калібрувати нову рамку знизу вгору, а не зворотним інжинірингом змін, щоб досягти заздалегідь визначених або наперед уявлених результатів щодо вимог до капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного домоволодіння та безпеки й надійності. Зокрема, підхід до капіталу для іпотечних позик (mortgage loans) та активів іпотечного сервісингу (mortgage servicing assets) у межах стандартизованого підходу США (U.S. standardized approach) призвів до того, що банки зменшили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, обмеживши доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи до розрізнення ризиковості іпотечних позик таким чином, щоб це приносило користь фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка для G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування рамки капіталу. Критично важливо, щоб наша комплексна рамка досягала правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Ми маємо підтримувати міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, які гальмують економічне зростання, водночас ретельно калібруючи надбавку, щоб ненавмисно не стримувати здатність банківського сектору підтримувати ширшу економіку.

Нагляд

Переходячи до наглядової програми Федеральної резервної системи, протягом останніх семи років я послідовно наголошував на важливості прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я був/була посадовою особою з нагляду за банками штату, і вони й надалі визначають мій підхід сьогодні, і я залишаюся зосередженим(ою) на відповідальності Ради щодо сприяння безпечній і надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має зосереджуватися на ключових суттєвих ризиках для операцій банків і на стабільності ширшої фінансової системи. Дозвольте мені бути чітким: ці ключові суттєві ризики включають нефінансові ризики, коли вони створюють загрози безпеці та надійності. Сильне управління ризиками — у кредитуванні, ліквідності, кібербезпеці чи операційній діяльності — залишається необхідним, і ми й надалі будемо перевіряти ці ризики.

Нагляд також має бути адаптований — узгоджувати інтенсивність нагляду з розміром кожної установи, її складністю та профілем ризиків. Я послідовно підтримував(ла) підхід, орієнтований на ризики, і адаптований підхід до нагляду та регулювання. Цей підхід відповідає напряму, який я надавав(ла) федеральним інспекторам Федеральної резервної системи в настановах, які також були публічно оприлюднені минулої осені.3 Одним із прикладів реалізації цього підходу є наша робота з новими та чинними Питаннями, що Вимагають Уваги (Matters Requiring Attention, MRA), які забезпечують, щоб вони ґрунтувалися на загрозах безпеці та надійності та узгоджувалися з цими настановами за допомогою зрозумілої мови й визначення прозорих очікувань. Цей перегляд — можливість для повторного налаштування (recalibrate) — пріоритизувати те, що справді має значення, — і він доповнює нагляд, який триває. Ми також і надалі будемо випускати наглядові висновки, коли це необхідно. Це не є зменшенням нашого інструментарію нагляду або підходу.

Ще один крок, який ми робимо для вирішення цих занепокоєнь, — це перегляд нашої рамки CAMELS, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент “управління” (‘M’), наприклад, зазнав значної критики як довільна та надто суб’єктивна універсальна категорія (catch-all). Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Банківські рейтинги мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (Large Financial Institution, LFI), банки часто позначали як такі, що “погано” (not “well managed”), попри сильні позиції щодо капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляди системи рейтингів LFI, які усувають невідповідність між рейтингами та загальним станом установи.

На додаток до загострення фокусу на ключових суттєвих ризиках, оновлення наших рамок оцінювання та уточнення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Це включає незалежний перегляд третіми сторонами банківських невдач 2023 року. Цей перегляд об’єктивно дослідить, чому наш нагляд був недостатнім, і надасть практичні висновки, щоб додатково посилити наші наглядові практики. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.4 Ця зміна усунула законні занепокоєння щодо того, що нагляд за неоднозначним поняттям на кшталт репутаційного ризику може неправильно вплинути на бізнес-рішення банку. Ми також запропонували регуляцію, щоб запобігти тому, аби персонал Ради заохочував, впливав або примушував банки здійснювати “debanking” чи відмовляти в обслуговуванні клієнта через їхні політичні чи релігійні переконання, асоціації, висловлювання або поведінку, які захищені Конституцією. Дозвольте мені бути чітким: наглядові органи банків ніколи не повинні, і не будуть під моїм керівництвом, диктувати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні рішення, засновані на ризиках, щоб обслуговувати осіб і законні бізнеси.

Нарешті, я також підвищую прозорість нагляду. Ми розпочали публікацію внутрішніх наглядових посібників, які стартували з наших посібників для G-SIB.5

Дякую вам знову за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Я з нетерпінням чекаю на відповіді на ваші запитання.

1. Див., наприклад, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Повернутися до тексту

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Повернутися до тексту

4. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Повернутися до тексту

5. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Повернутися до тексту