95 років Баффет, останнє висловлювання! Заразні коливання «не варті уваги», наразі ринкова оцінка все ще не є привабливою

Джерело: China Securities Journal Network Автор: Сюй Сяору

95-річний «оракул з Омахи» Уоррен Баффет, як і раніше, залишається активним на передовій світового ринку капіталів: щодня ходить до офісу на роботу.

У вівторок за місцевим часом, під час появи на програмі CNBC «SquawkBox», Баффет заявив, що поточні ринкові оцінки й далі не є привабливими, і визнав, що продав Apple надто рано.

Водночас, на тлі розмов про можливого наступника Грега Абеля, інвестиції в Apple та чутливі теми щодо особистих стосунків, Баффет також рідко дав цілу серію відповідей. Крім того, Баффет у парі з баскетбольною зіркою НБА Стівеном Каррі оголосили про перезапуск благодійного благодійного обіду — це міжсекторальне поєднання знову привернуло увагу в усьому світі.

Про ринок: нинішня волатильність взагалі нічого не варта

Навіть якщо цього року ринок зазнав певної корекції, у баченні Баффета поточне падіння аж ніяк не потрапило в зону «удару».

«Відтоді як я взяв кермо на себе, ринок щонайменше тричі падав більш ніж на 50%. Зараз ситуація взагалі не варта уваги», — прямо сказав Баффет. Наразі, за його словами, оцінка фондового ринку все ще не є привабливою. Він також розповів, що під час цьогорічного падіння ринок не дав Berkshire достатньо багатьох об’єктів, які б варто було масштабно купувати.

Втім, він залишив інвесторам інтригу: хоча загальна оцінка є завищеною, зараз він усе ще оцінює інвестиційні проєкти, і повідомив, що найближчим часом здійснить «невелику» нову покупку. Він підкреслив, що якщо ринок зазнає справді суттєвого обвалу, його надзвичайно бажані грошові резерви в Berkshire будуть готові в будь-який момент.

Баффет також повідомив, що цього тижня Berkshire Hathaway придбала облігації на суму 17 млрд доларів у межах щотижневих аукціонів казначейських облігацій. У звіті Berkshire Hathaway зазначено, що станом на кінець року її грошові еквіваленти на балансі перевищували 370 млрд доларів, і більшість із них — казначейські облігації.

Про пенсійне життя: передача повноважень без відриву від посади, повага до наступника

Хоча він ще на початку 2026 року передав посаду CEO Грегу Абелю, Баффет не обрав повністю «вийти з гри».

Він розповів, що й надалі щодня працює в офісі, зберігаючи дуже високу ринкову чутливість. Щодня перед відкриттям ринку він телефонує керівнику з фінансових активів Berkshire Mark Millard, щоб обговорити ринок, а той уже виконує операції. Ця роль «радника за лаштунками» показує, що Баффет і надалі глибоко залучений до інвестиційних рішень.

Баффет підкреслив: хоча на початку 2026 року він передасть посаду CEO Грегу Абелю, він усе одно робитиме все своїми руками. «Я не робитиму жодних інвестицій, які Грег вважає неправильними… Грег щодня отримує інвестиційні звіти».

Про Apple: продав зарано!

Apple і надалі залишається головним фаворитом Баффета. За його оцінками, інвестиційний прибуток Berkshire на Apple вже перевищив 100 млрд доларів, і зараз компанія все ще є його найбільшим вкладенням.

Втім, Баффет також рідко «підбиває підсумки» й визнає: «Я продав надто рано». Він зазначив, що якби можна було обрати знову, він хотів би тримати більше акцій Apple. Хоча наприкінці минулого року Berkshire скоротила частину акцій Apple, Баффет сказав, що якщо ціна акцій надалі скоригується до привабливого діапазону, він розгляне подальші додаткові покупки.

Він повідомив, що навіть якщо ціна акцій Apple уже знизилася більш ніж на 14% від недавніх максимумів, у цьому місяці вона впала більш ніж на 6%, але наразі все ще не є привабливою. «Мені дуже подобається, що це наш найбільший пакет. Але я не хочу, щоб розмір його позиції майже дорівнював сумі всіх інших позицій разом. Ціна Apple, якщо впаде до рівня, на якому ми готові купувати у великих обсягах, — це не неможливо», — додав він, — «але не в цьому ринку».

Варто зазначити, що Баффет дає нинішньому CEO Apple Тіму Куку дуже високу оцінку і навіть вважає, що в певних управлінських вимірах він перевершує Джобса. «Кук обробляє цю “руку” значно краще, ніж Джобс: Джобс отримав “руку”, яку він сам не зміг би обробити», — похвалив Баффет Кука за те, що він є видатним менеджером, має дивовижну здатність до соціального балансу, і пожартував, що така техніка їм із Чарлі Менгером не під силу.

Перший коментар щодо Ґейтса та Епштейна: триматися на відстані

На тлі більш чутливих тем Баффет також дав рідку відповідь.

Він сказав, що відтоді як стали відомими пов’язані з Джеффрі Епштейном події, він більше не спілкувався з Біллом Ґейтсом. «Я не хочу опинитися в ситуації, де я знаю деякі речі, а мене потім викликають як свідка», — сказав він.

Втім, Баффет і далі підтвердив минулу дружбу та благодійну співпрацю, але наголосив, що до повного прояснення фактів не бажає робити додаткові заяви.

Разом із Каррі перезапуск «благодійного обіду»

Крім інвестицій і макропоглядів, Баффет оголосив ще одну ініціативу, яка викликала підвищену увагу, — перезапуск благодійного аукціону «обід».

Цього разу він спільно зі зіркою НБА Стефеном Каррі та його дружиною Аєшою організує захід; аукціон проводитиметься через платформу eBay. Отримані кошти будуть пожертвувані благодійним організаціям для підтримки вразливих верств населення та програм розвитку дітей.

Торг розпочнеться 7 травня на eBay. Переможець забере із собою 7 близьких і зустрінеться 24 червня в Омасі на обіді з Баффетом і подружжям Каррі.

З огляду на історію, ця благодійна ініціатива, що триває 20 років, уже накопичила понад 50 млн доларів зборів; у 2022 році вона ще й поставила однорічний рекорд у 19 млн доларів за один лот. З огляду на додану підтримку баскетбольної зірки Каррі, чи зможе ціна знову побити рекорд — стало гарячою темою, яка турбує і фінансове співтовариство, і спортивне.

Розуміння ризиків: приватні кредитування та геополітична обстановка

На макрорівні Баффет зберігає настороженість щодо нинішніх популярних ризиків «тіньового банкінгу» та приватного кредитування, вважаючи, що проблеми можуть передаватися через банківську систему.

Говорячи про Федеральну резервну систему, він сказав, що якби він сидів на цьому місці, він би вагався щодо того, чи знижувати ставки. Найбільше його нині турбують траєкторія інфляції та стабільність банківської системи. У геополітичному вимірі він окремо згадав занепокоєння щодо ядерної проблеми Ірану, вважаючи, що це зробить глобальну ситуацію ще складнішою.