“Морфема” економіка вибухає CPO, Аллед “20см” зупинка підйому Halo New Network, Guangmai Technology наближаються до зупинки підйому

25 березня телекомунікаційний сектор був активним: Huanhuan Xinwang (300383.SZ) упродовж торгової сесії торкнулася межі зростання; Alaid (301419.SZ) “20cm” — граничне зростання; Guangmai Technology (920924.BJ) зросла більш ніж на 18%.

Згідно з повідомленнями, оприлюдненими групою China XinKe Group щодо технології оптичного зв’язку та мережевої загальнодержавної ключової лабораторії, лабораторія спільно з лабораторією Pengcheng і компанією Fiber Technology Company (Fenghuo Tongcang) досягла важливих технічних результатів у сфері надвисокопропускної реальної оптичної передачі. Уперше на 10,3 км 24-канального одномодового оптичного волокна було реалізовано двонаправлену передавальну здатність у реальному часі 2,5 пета-біт/с (Pb/s).

Крім того, за ніч американські акції, пов’язані з оптичним зв’язком, лідирували в зростанні: Lumentum виріс на 10%, під час торгів установив історичний максимум; Coherent (COHR.US) зріс на 6,78%.

Водночас обсяг викликів Token зріс більш ніж у тисячу разів за два роки, підтверджуючи, що попит на AI-обчислювальні потужності перебуває в стадії бурхливого сплеску. Оптичний зв’язок як ключова ланка інфраструктури AI-обчислень безперервно отримує вигоду. Національне управління даних зазначає, що на початку 2024 року середній денний обсяг викликів Token (токенів) у Китаї становив 100 мільярдів; до кінця 2025 року він зріс до 100 трильйонів; цього березня вже перевищив 140 трильйонів. За два роки темп зростання — більш ніж у тисячу разів.

Нещодавно Національне управління даних закріпило китайську назву token як “токен”. Тим самим тисячамільярдний ринок, що стоїть за цим, поступово стає видимим. Щотижневий обсяг викликів токенів для AI-моделей у Китаї досяг 4,96 трильйона токенів; уже другий тиждень поспіль він перевищує показники США. JPMorgan (JPM.US) прогнозує, що обсяг споживання токенів для AI-логічного виведення в Китаї з приблизно 10 квадрильйонів у 2025 році зросте до приблизно 3900 квадрильйонів у 2030 році — близько у 370 разів за п’ять років. Коли обсяг споживання токенів стабільно зростає, це означає, що платіжна готовність і спроможність на рівні прикладних застосунків значно посилюються: AI переходить від “розповідання історій” до “впровадження в реальні продукти”. Прямо наслідком сплеску попиту є те, що висхідний сектор зобов’язаний швидше нарощувати обчислювальні потужності, формуючи потужний ринковий “попитовий” тяговий ефект.

Установи зазначають, що Китайська AI-індустрія переживає глибоку трансформацію — сильний резонанс між попитом на логічні обчислювальні потужності та капіталовкладеннями. Це означає, що галузь офіційно перейшла в період інтенсивного розширення за схемою “сплеск попиту — передавання цін — додаткові інвестиції капіталу”.