Ринкові стратегічні поради (з 1 квітня по сьогодні)

Аналіз ринку
З 1 квітня ринок перебував під трьома основними драйверами: послаблення очікувань щодо конфлікту на Близькому Сході + зниження побоювань щодо стагфляції + концентрація технічних покупок, що спричинило різке зростання золота; одночасно криптовалютний ринок стабілізувався, зменшив волатильність у діапазоні 67 000 - 69 000 і відновився після падінь.
Макроекономічна інформація

Основна макроекономічна лінія: зменшення напруженості через геополітичне послаблення + зниження цін на нафту, незначне відновлення очікувань щодо зниження ставок

Явні ознаки послаблення ситуації на Близькому Сході: президент Ірану заявив про бажання завершити війну, Трамп повідомив, що "війна з Іраном закінчиться протягом 2-3 тижнів", швидко знизилася напруженість через ризик конфлікту.
Ціна на брентівську нафту зросла з 112 доларів до близько 104 доларів, значно зменшилися побоювання щодо стагфляції, ринок переоцінив "більш тривале зниження ставок".
Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася до 4.31%, індекс долара впав на 0.7%, опустившись нижче 106, що тимчасово зняло тиск на золото та ризикові активи.
Діалог між ФРС: зростає кількість яструбиних заяв, очікування зниження ставок у червні підвищилися до 18%, ринок очікує додаткових сигналів від основних даних PCE та звіту по безробіттю у п’ятницю.

Золото: різке зростання, технічне відновлення + закриття коротких позицій

Фізичне золото вчора вночі різко зросло більш ніж на 150 доларів, прорвавши рівні 4660 і 4700 доларів, максимум досяг 4722 доларів, внутрішньоденний приріст близько 4%.
Основні драйвери відскоку:
Технічне переоцінювання: після різкого падіння у березні RSI/KDJ глибоко перепродані, підтримка в діапазоні 4400-4420 доларів викликала масові покупки.
Закриття коротких позицій: великі обсяги закриття коротких позицій і примусове зняття позицій сприяли зростанню довгих.
Підтримка центральних банків: у першому кварталі глобальні центральні банки купили 215 тонн золота, зокрема Гватемала, Індонезія та інші країни-новачки збільшують свої запаси.

Ключові рівні: підтримка 4600-4650 доларів, опір 4750-4800 доларів.
Довгострокові обмеження залишаються: чистий відтік з ETF-золота у березні склав близько 110 мільйонів доларів, політика високих ставок ФРС залишається незмінною.

Криптовалютний ринок: стабілізація, зменшення обсягів, посилення боротьби між інституційними гравцями

Біткоїн відновився з низьких рівнів 65 997 доларів, утримується вище 67 000 доларів, максимум досяг 69 000 доларів, основні криптовалюти також демонструють невелике зростання.
Розподіл капіталу:
Фондові ETF на BTC мають незначний чистий приплив (Fidelity FBTC — 44 мільйони доларів), але Grayscale GBTC має чистий відтік у 303 мільйони доларів, що свідчить про баланс сил.
На блокчейні: чистий відтік BTC з бірж — 11 800 монет, помітні ознаки накопичення великими гравцями нижче 66 000, збільшення кількості адрес із тисячами монет.

Настрій і технічний аналіз: індекс страху та жадібності піднявся до 22 (страх), значний зняття тиску; на денному графіку MACD формує золотий хрест, RSI відновлюється з зони перепроданості, але рівень 70 000 залишається сильним опором.

Особливі застереження

Золото: короткостроково — сильний відскок через технічне переоцінювання і закриття коротких позицій, це не ознака зміни тренду. Опір у діапазоні 4750-4800 доларів дуже сильний, не слід сліпо купувати на підвищенні. Рекомендується купувати при корекції, з обережністю входити у позиції, суворо дотримуватися стоп-лосу на рівні 4600 доларів; якщо геополітична ситуація знову погіршиться або доходність казначейських облігацій зросте, слід бути обережним щодо можливого відкату і повернення прибутку.
Криптовалюти: рівень 66 000 — короткостроковий ключовий рівень підтримки, хоча великі гравці купують на підмогу, обсяги відскоку низькі, настрій вразливий. Рівень 69 000 - 70 000 — сильний опір, не рекомендується відкривати великі позиції для покупки на підйомі або продавати на падінні. Контролюйте розмір позицій (не більше 30%), чекайте пробою 70 000 з високими обсягами, зниження волатильності та значного чистого припливу ETF перед розподілом капіталу.