Як подолати епоху низьких кредитних ставок? China CITIC Bank пропонує рішення у вигляді «буферної зони»

Випуск|Центрально-Інтерв’ювальний Інтернет

Перевірка|Лі Сяоянь

20 березня офіційно розпочався процес розкриття річних звітів банків, що котируються на А-акціях за 2025 рік. Першим яскраву відповідь представила Citic Bank: сукупні активи вперше перевищили 100 трильйонів юанів і склали 101310.28 млрд юанів, зростання на 6.28%; за рік чистий прибуток, що належить акціонерам, становив 706.18 млрд юанів, зростання на 2.98%. На тлі галузевих викликів, зокрема подальшого звуження чистої процентної маржі та нормалізації «переміщення депозитів», банк досяг збалансованого, стабільного розвитку за трьома напрямами — масштабом, ефективністю та якістю. На прес-конференції з підсумками за 23 березня 2025 року голова Citic Bank Фанґ Ян’їн детально розкрила ключові стратегії управління вартістю зобов’язань. З чітким підходом «не змагатися за рівчак-фортецю (захисний рів) і натомість розширювати буферний пояс», щоб компенсувати шок від низької чистої процентної маржі; водночас, застосовуючи мислення «одна шахівниця», вона просувала глибоку інтеграцію фінансових «п’яти великих статей» із ціннісним банком, рішуче уникаючи концепції «двох різних площин» — стратегії та бізнесу — надаючи приклад, який можуть запозичити банки зі статутним капіталом у процесі трансформації.

Перехід до клубу активів у 100 трильйонів є важливою віхою в історії розвитку Citic Bank, що означає вихід на новий рівень у комплексній спроможності, можливостях сервісу та здатності протистояти ризикам. У 2025 році, зіштовхнувшись із складним макроекономічним середовищем і тиском на ведення бізнесу в галузі, Citic Bank дотримувався головної лінії управління «стабілізувати чисту маржу, стабілізувати якість, розширювати проміжні надходження, розширювати клієнтську базу». Фінансові результати демонстрували сильну стійкість.

З погляду ключових фінансових показників, банк протягом усього року отримав дохід від операційної діяльності 2124.75 млрд юанів: хоч і спостерігалося незначне падіння на 0.55% у річному вимірі, прибутковий бік зберіг стабільне зростання. Чистий прибуток, що належить акціонерам, перевищив 700 млрд юанів, темп зростання — 2.98%, що відображає спроможність до ефективного контролю витрат і оптимізації структури доходів. Зокрема, чистий дохід, який не є процентним, становив 680.06 млрд юанів і зріс на 1.55%; проміжні (комісійні та інші) бізнес-напрями стали важливою опорою стабільних надходжень, ефективно компенсуючи поетапний тиск на чистий процентний дохід.

Якість активів і масштаби розвивалися синхронно: станом на кінець 2025 року активи Citic Bank перевищили 100 трильйонів юанів, що на 6.28% більше, ніж на кінець попереднього року. За цим показником банк стабільно утримував одну з провідних позицій серед банків зі статутним капіталом. Підґрунтя зростання масштабу — у постійній оптимізації структури активів: кредитні ресурси точно спрямовувалися в ключові сфери реальної економіки та «слабкі» ланки, закладаючи міцний фундамент для зростання прибутковості. У контексті того, що галузь загалом стикається зі звуженням маржі та тиском на прибутки, Citic Bank досяг сходинки зростання за розміром активів, забезпечив стабільне зростання прибутку та повторно оптимізував структуру, що повною мірою демонструє управлінську стійкість і витривалість у розвитку великих банків зі статутним капіталом.

Чиста процентна маржа (NIM) продовжує звужуватися — це ключовий спільний виклик, з яким стикається банківська галузь. У 2025 році чиста процентна маржа Citic Bank становила 1.63%, зменшившись на 0.14 процентного пункту в річному вимірі; чистий спред (NGR) — 1.60%, зменшившись на 0.11 процентного пункту. З точки зору факторів впливу: падіння дохідності на стороні активів — корпоративні кредити, споживчі кредити, кредити за кредитними картками та доходність ринкових активів — разом тягне чисту процентну маржу донизу, і це також є загальним тиском для всієї галузі.

За умов тиску на зниження доходності активів Citic Bank зробив контроль вартості зобов’язань ключовим важелем для компенсації звуження маржі. Банк застосував комбінацію рішень: оптимізацію структури депозитів, зниження частки дорогих зобов’язань і управління «ціною та обсягом» у балансі. Акцент робився на формуванні широкого «буферного поясу» для протидії шоку від низької чистої процентної маржі. На брифінгу Фанґ Ян’їн зазначила: у депозитних операціях банк дотримується балансу «обсяг-ціна», щоб вартість зобов’язань справді формувала амортизуючу подушку, стаючи ключовою підтримкою для стабілізації маржі та забезпечення прибутковості.

Ефект оптимізації депозитної структури є значним, і це стало «балансуючим якорем» у керуванні зобов’язаннями. Станом на кінець 2025 року частка поточних корпоративних депозитів Citic Bank становила 46% — одна з найвищих серед банків зі статутним капіталом; частка роздрібних поточних депозитів — 27%, з підвищенням на 3.2 процентного пункту за останні два роки. На тлі поглиблення механізму самодисципліни щодо ставок за депозитами суттєво зросла частка «справжніх поточних» коштів, що посилило перевагу за вартістю зобов’язань і ефективно зменшило загальний тиск на виплати за відсотками. Дані показують: зниження ставки вартості корпоративних депозитів підвищило чисту процентну маржу на 17 базисних пунктів; зниження ставки вартості депозитів фізичних осіб підвищило маржу на 6 базисних пунктів; зниження ставки вартості ринкових зобов’язань підвищило маржу на 15.7 базисного пункту. Поліпшення на стороні зобов’язань дало виразний позитивний внесок у маржу.

За інтенсивністю зниження дорогих зобов’язань Citic Bank випередив колег по ринку. Питома вага трьох позицій дорогих зобов’язань — депозитів на 3 роки, структурних депозитів та депозитів за угодами — у Citic Bank становить менше 32%, що приблизно на 4 процентні пункти нижче, ніж у більшості колег. Через проактивний контроль ціни, оптимізацію строків і коригування структури продуктів банк зменшує вартість фінансування насамперед із «витоку». Досвідчений дослідник промислової економіки Ван Цзяньхуей зазначив: з акцентом на низьковартісних поточних депозитах, зниження дорогих відсоткових зобов’язань і жорсткий контроль сукупної вартості — поліпшення на стороні зобов’язань дозволяє «буферизувати» тиск на стороні активів. Саме баланс обсягу, ціни, структури та ліквідності є ключовою логікою управління зобов’язаннями в банках нині. Практика Citic Bank дуже узгоджується з цією галузевою тенденцією.

На відміну від грубого підходу частини банків у галузі, які покладаються на короткострокові стимули для нарощення масштабу та «змагання за ціною», Citic Bank відмовився від гомогенізованої конкурентної логіки «змагатися за рівчак-фортецю». Натомість банк сфокусувався на довгостроковій стратегії — розширювати буферний пояс: через оптимізацію структури та точний контроль витрат формувати стійку перевагу за вартістю зобов’язань. Це одночасно забезпечує стабільність зобов’язань і резервує простір для стабілізації маржі, дозволяючи в трансформації галузі обрати диференційований шлях.

Сервіс реальної економіки — це «священний обов’язок» фінансів, а фінансові «п’ять великих статей» — фундаментальний шлях розвитку банківської трансформації. У 2025 році Citic Bank системно просував технологічні фінанси, зелені фінанси, інклюзивні фінанси, пенсійні фінанси та цифрові фінанси, застосовуючи мислення «одна шахівниця». Стратегічне впровадження та управління бізнесом глибоко інтегрувалися; банк рішуче не впроваджував «стратегію і бізнес у двох площинах». У п’яти сферах були досягнуті проривні результати.

Технологічні фінанси стали стартовою рушійною силою: залишок кредитів становив 10729.02 млрд юанів, приріст — 14.75%. Банк зосередився на ключових клієнтських групах, зокрема на компаніях «спеціалізованих, витончених, високотехнологічних і новаторських» та виробниках — «одиночних чемпіонах» у своїх нішах. Охоплення сервісом — понад 97%; за рахунок фінансового супроводу протягом повного циклу банк підтримував технологічні інновації. Зелені фінанси набрали обертів у всіх напрямках: багатоточкові прориви — зелені кредити, андеррайтинг зелених облігацій, зелені лізингові послуги, зелені фінансові продукти для керування капіталом, вуглецеві фінанси тощо. Зелені кредити перевищили 7500 млрд юанів — зростання 24.83%. Обсяг андеррайтингу зелених облігацій зріс більш ніж на 60% рік-до-року. Так було сформовано комплексну систему сервісу зелених фінансів. Інклюзивні фінанси були підсилені за рахунок підвищення якості та ефективності: удосконалено стандартизовану продуктову систему «Citic Yidai»; залишок кредитів для інклюзивних малих і мікропідприємств становив 6443.06 млрд юанів, зростання — 7.42%, точково «поливаючи» малі підприємства. Пенсійні фінанси зміцнили основу: оптимізовано систему сервісів «фінанси + нефінанси». Кредитне фінансування пенсійної галузі зросло більш ніж удвічі, забезпечуючи потреби мешканців у пенсійному забезпеченні з усіх боків. Цифрові фінанси виконали роль опори: залишок кредитів для ключових галузей цифрової економіки становив 2467.82 млрд юанів, зростання — 18.92%. Так було сформовано «цифрову спільноту» зі злиття фінансів і цифрових послуг для населення та цифрової індустрії.

Віце-президент Citic Bank Гу Лін’юнь зазначив: просування високоякісного розвитку — це насамперед знаходження чіткого позиціонування в сервісі державних стратегій та формування сталих фундаментів у ринковій конкуренції. Банк планує та просуватиме фінансові «п’ять великих статей» спільно з розбудовою ціннісного банку. У 2026 році Citic Bank продовжить наполягати на технологічних фінансах як першій рушійній силі, всебічно розкриватиме зелені фінанси, підвищуватиме якість та ефективність інклюзивних фінансів, зміцнюватиме основу пенсійних фінансів і забезпечуватиме підтримку через цифрові фінанси. Так стратегія має перетворюватися на зростання бізнесу та практичну результативність сервісу.

Ван Цзяньхуей радить: банкам слід посилити координацію з урядовими органами, органами індустріального розвитку, податковими та фіскальними структурами тощо, створити платформи для зв’язку «банк—підприємство» і впроваджувати інноваційні моделі сервісу, щоб фінансові ресурси точно «поливали» пріоритетні сфери. Практика Citic Bank є саме втіленням цієї ідеї: через глибоку інтеграцію стратегії та бізнесу банк одночасно виконує місію фінансового сервісу реальної економіки та культивує нові точки зростання бізнесу, досягаючи виграшу одночасно для соціального та економічного ефектів.

На новій стартовій точці з активами у 100 трильйонів логіка розвитку Citic Bank уже повністю змістилася з драйвера «масштаб» на драйвери «якість» і «цінність». Практика ведення бізнесу у 2025 році довела, що через контроль вартості зобов’язань для формування буферного поясу та через глибоку стратегії співпраці по п’яти великих статтях — це ефективні шляхи відповідати новій нормі низької чистої процентної маржі й досягати високоякісного розвитку.

Об’єктивно кажучи, наразі банківська галузь все ще стикається зі спільними тисками, зокрема з низькорівневим функціонуванням чистої процентної маржі, загостренням конкуренції за депозити та зниженням доходності активів. Невеликі коливання доходів Citic Bank відображають також галузеві поетапні виклики. Але банк через проактивні дії з боку зобов’язань компенсує тиск з боку активів, а через впровадження стратегії формує імпульс довгострокового зростання, демонструючи сильну управлінську стійкість і здатність до коригувань.

У 2026 році Citic Bank продовжить триматися цілей високоякісного розвитку: буферний пояс має стабілізувати чисту маржу. За допомогою стратегічного підходу «одна шахівниця» банк поглиблюватиме сервіс реальної економіки. В умовах нової норми — низькі ставки, вузькі спреди — Citic Bank і надалі оптимізуватиме структуру активів і зобов’язань, підвищуючи здатність створювати цінність. Як банк зі статутним капіталом рівня в 1 трлн, Citic Bank із обережним веденням, чіткою стратегією та ґрунтовним впровадженням надає приклад для трансформаційного розвитку галузі й вносить більший вклад у будівництво фінансової держави.