Енергетична безпека як основна лінія, як обрати три ETF?

Наразі індустрія відновлюваної енергетики переходить від бачення зеленого розвитку до ключової інвестиційної сюжетної лінії із забезпечення енергетичної безпеки. На ринку індекси відстеження продуктів у секторі відновлюваної енергетики включають індекс CFFEX відновлюваної енергетики, індекс відновлюваної енергетики для Growth Enterprise Market (GEM), індекс відновлюваної енергетики для STAR Market. Усі три належать до одного й того самого сегмента відновлюваної енергетики та демонструють чіткі відмінні риси за охопленням галузі, стилем ринкової капіталізації та еластичністю коливань.

З погляду охоплення галузі індекс CFFEX відновлюваної енергетики вирізняється «всебічністю»: він відбирає 80 компаній у всьому ринку, пов’язаних із ланцюжком створення вартості для літієвих батарей, накопичувачів енергії, сонячної енергетики та вітроенергетики, широко охоплюючи підприємства від середньої до нижньої частини ланцюга постачань, тобто є комплексним представником індустрії відновлюваної енергетики. Індекс GEM відновлюваної енергетики фокусується на 50 компаніях, зареєстрованих на GEM: центр ваги — на більш зрілих напрямах, зокрема літієві батареї та сонячна енергетика; склад часто включає лідерів у своїх підсекторах. Індекс STAR Market відновлюваної енергетики обирає 50 компаній у таких сферах, як сонячна енергетика та вітроенергетика, які представлені на STAR Market; він більшою мірою зосереджений на передових «hard tech» напрямах, зокрема технології батарей нового покоління, нових матеріалах для сонячних панелей та інтелектуальних електромережах, тому технічно-орієнтована характеристика виражена дуже чітко.

З погляду стилю ринкової капіталізації індекс CFFEX відновлюваної енергетики має збалансований розподіл ринкової капіталізації: він поєднує як лідерів, так і компанії з потенціалом зростання, а динаміка добре узгоджується із загальною діловою кон’юнктурою у галузі. Індекс GEM відновлюваної енергетики: ринкова капіталізація складових акцій зазвичай є більшою; ваги дуже сконцентровані на кількох глобальних лідерах у галузі літієвих батарей та сонячної енергетики. У висхідних фазах ринку він поєднує стабільність і агресивність. Індекс STAR Market відновлюваної енергетики переважно складається з компаній «hard tech» середнього та малого розміру — компаній, що ростуть: ліквідність достатня, а коли зростає схильність до ризику, його еластичність сильніша.

Топ-10 складових акцій індексу та їхні ваги

Примітка: джерело даних — застосунок «Індекс прямого доступу»; дані станом на 27 лютого 2026 року. Зліва направо — відповідно індекс CFFEX відновлюваної енергетики, індекс GEM відновлюваної енергетики, індекс STAR Market відновлюваної енергетики (топ-10 складових).

З погляду еластичності коливань відмінності у співвідношенні ризику та доходності трьох індексів є суттєвими. Індекс CFFEX відновлюваної енергетики має широке охоплення, а доходність є більш розподіленою: за останній рік річна оцінена волатильність — менше 30%, тобто рівень відносно нижчий, це ключовий інструмент для довгострокового формування «бета» доходності в секторі відновлюваної енергетики. Індекс GEM відновлюваної енергетики спирається на прибутки лідерів та розширення їхніх часток: коли в галузі зростає кон’юнктура, результати дуже сильні, але в періоди корекцій він більше залежить від коливань оцінок (мультиплікаторів) лідерів; за останній рік річна оцінена волатильність — на середньому рівні, приблизно 33%. Індекс STAR Market відновлюваної енергетики фокусується на передових технологіях: сила сплеску фінансових результатів висока, але невизначеність — також висока; за останній рік річна оцінена волатильність — 35%. Він більше підходить для інвесторів, які готові до високого рівня ризику та готові конкурувати, використовуючи можливості технологічних ітерацій.

У цілому три індекси відновлюваної енергетики об’єднує спільна довгострокова інвестиційна сюжетна лінія щодо енергетичної безпеки, але кожен має свою власну специфіку. Якщо інвестор хоче інвестувати в загальні можливості відновлюваної енергетики й не має чіткої конкретизації за підсектором, можна обрати індекс CFFEX відновлюваної енергетики. Якщо ринкова сюжетна лінія є чіткою та переваги лідерів посилюються, індекс GEM відновлюваної енергетики більше підходить для тактичних операцій у фазі зростання кон’юнктури. Якщо ж схильність до ризику висока і ви вірите в «додаткову цінність» від технічних інновацій, високий потенціал зростання індексу STAR Market відновлюваної енергетики вирізняється найсильніше. ETF на відновлювану енергетику від EQ (516090), ETF на відновлювану енергетику для GEM від EQ (159009), ETF на інноваційну енергетику для STAR Market від EQ (589960) отримують можливості.

Однією таблицею зрозумітиключові відмінностітрьох індексів

Попередження про ризики: у фондів є ризики, інвестуйте обережно.