Чунцинський сільськогосподарський комерційний банк у 2025 році зазнає майже 24% зниження нефінансових доходів, ризики роздрібних кредитів зростають

Переслано з: «Економічний довідник» (经济参考报)

Будучи першою в країні сільськогосподарською банківською установою, що котирується одночасно у форматі A+H, — ТОВ «Чунцінський сільський комерційний банк» (далі — «Чунцінський сільгоспбанк», 601077.SH) — нещодавно оприлюднив перший для акційного ринку (A-shares) річний звіт сільгоспбанку за 2025 рік.

За минулий рік загальний стан операцій діяльності банку демонстрував тенденцію до стабільного нарощування масштабів, покращення прибутковості та поліпшення рівня проблемної заборгованості, однак також існували дві вагомі тривожні «сигнали»: істотне падіння чистого комісійного/некредитного доходу та зростання ризиків роздрібних позик, що відображає реальні виклики, з якими стикаються провідні сільгоспбанки у процесі трансформації.

Згідно з річним звітом, станом на кінець 2025 року сукупні активи Чунцінського сільгоспбанку становили приблизно 1,66 трлн юанів, що на 9,95% більше в річному обчисленні; банк і надалі зберігає статус найбільшої місцевої фінансової установи в Чунціні; у 2025 році банк отримав дохід (виручку) 286,48 млрд юанів, що на 1,37% більше в річному обчисленні; чистий прибуток становив 124,20 млрд юанів, що на 5,35% більше.

Істотне падіння чистого доходу без урахування процентів на 23,92%

Протягом минулого року Чунцінський сільгоспбанк зіткнувся з дисбалансом у структурі доходів: надмірна залежність від чистого процентного доходу, що виникає внаслідок традиційного кредитування, при цьому частка чистого доходу без урахування процентів є відносно невеликою. У 2025 році чистий процентний дохід банку становив 242,6 млрд юанів, що на 7,85% більше в річному обчисленні; він становив майже 85% від доходу банку, головним чином тому, що обсяг кредитів банку досяг 7 972,87 млрд юанів, що на 11,62% більше; водночас вартість ресурсів за зобов’язаннями суттєво знизилася, зокрема ставка виплати відсотків за коштами клієнтських депозитів становила лише 1,45%, що на 28 базисних пунктів менше в річному обчисленні.

Щодо чистого доходу без урахування процентів, у Чунцінського сільгоспбанку результати є слабкими: у цьому сегменті дохід становив 43,87 млрд юанів, що на 23,92% менше в річному обчисленні; зокрема чистий комісійний дохід та винагороди — 12,94 млрд юанів, що на 19,71% менше; головним чином через зниження доходів від банківських карток, агентських операцій з довірчим управлінням та страхових продуктів тощо; інший чистий дохід без урахування процентів — 30,93 млрд юанів — також істотно знизився на 25,55% в річному обчисленні. Банк зазначив, що падіння чистого доходу без урахування процентів зумовлене, насамперед, впливом ринкової кон’юнктури, зокрема коливаннями ринкових процентних ставок, що призвело до зниження дохідності за операціями з інвестиціями у фонди та іншими торгівельними фінансовими активами.

Щодо кредитного розміщення Чунцінський сільгоспбанк має одну з головних сфер діяльності — фокус на обслуговуванні «трьох сільгоспів» (сільське господарство, село і селяни). У 2025 році банк з різних напрямів — забезпечення механізмів, цифрове підсилення, підтримка спеціалізованих галузей і допомога споживанням — сприяв відродженню сіл; у 100% адміністративних сіл у межах Чунціна було здійснено «поглиблене надання кредитних оцінок/кредитних ліній на рівні всього села», для близько 1,5 млн сільгоспвиробників було попередньо надано кредитні можливості понад 250 млрд юанів; залишок сільськогосподарських позик досяг 2655,04 млрд юанів, а обсяг і приріст продовжують залишатися №1 у Чунціні.

Станом на кінець 2025 року залишок кредитів підприємствам у Чунцінському сільгоспбанку становив приблизно 4349,74 млрд юанів, що на 21,46% більше в річному обчисленні; у сфері обслуговування місцевої економіки банк посилив обсяги кредитування на рівні повітів/районів: частка кредитів у розрізі повітів у загальному обсязі кредитів досягла 50,78%, що на 2,40 процентного пункту більше, ніж на кінець минулого року.

Для покращення якості активів Чунцінський сільгоспбанк створив стандарти кредитування для пріоритетних сфер діяльності, здійснив відбір і діагностику ризиків у пріоритетних сферах, а також провів спеціальні перевірки у високоризикових сегментах; це просувало узгоджену взаємодію у врегулюванні проблемної заборгованості. Станом на кінець 2025 року рівень проблемних кредитів банку знизився на 0,1 процентного пункту в річному обчисленні до 1,08%; резервне покриття зросло на 3,82 процентного пункту в річному обчисленні до 367,26%; протягом останніх років якість активів систематично покращувалася.

Подвійне зростання — проблемний залишок за роздрібними позиками та рівень проблемної заборгованості

Чунцінський сільгоспбанк зазначив, що починаючи з 2025 року банк всебічно оцінив регуляторну політику, розробив і суворо виконував настанови щодо цільового кредитування, жорстко дотримувався критеріїв кредитного допуску, належно забезпечував супровід після видачі кредитів, а також посилив моніторинг ризиків клієнтів пріоритетних сфер та пріоритетних галузей. Зокрема, за кредитами підприємствам проблемний залишок і рівень проблемних кредитів знизилися; однак через складне та суворе зовнішнє середовище, а також недостатність внутрішнього ефективного попиту, у роздрібних позиках проблемний залишок та рівень проблемної заборгованості як на кінець минулого року, так і зараз були підвищені.

Згідно з річним звітом, проблемний залишок роздрібних кредитів Чунцінського сільгоспбанку збільшився на 15,3 млрд юанів порівняно з кінцем минулого року та досяг приблизно 62,16 млрд юанів; рівень проблемної заборгованості за роздрібними кредитами становив 2,07%, що на 0,47 процентного пункту більше, ніж на кінець минулого року; додатково, рівень проблемної заборгованості за іншими кредитами, що включають позики на особисте споживання та кредитні картки, становив 2,61%, що на 0,61 процентного пункту більше — це найвищий показник проблемної заборгованості серед усіх типів операцій банку.

У сфері роздрібного кредитування Чунцінський сільгоспбанк у 2025 році скоротив обсяг іпотечних позик для фізичних осіб та позик на ведення підприємницької діяльності фізичними особами, а потім шляхом сіткового/мережевого маркетингу просував розміщення сценаріїв для спільнот, комерційного розвитку, споживання в сфері культури та туризму тощо, в результаті чого обсяг інших кредитів, включно з позиками на особисте споживання та кредитними картками, суттєво зріс. Згідно з річним звітом, загальна сума інших позик у банку у 2025 році становила 949,48 млрд юанів, що на 147,22 млрд юанів більше, ніж на кінець минулого року, а темп приросту досяг 18,35%. Однак, попри швидке збільшення кредитних обсягів, ризики також зросли.

Щодо причин помітного зростання ризиків у роздрібних кредитах Чунцінський сільгоспбанк у річному звіті зазначив, що банк має й надалі тиск щодо контролю якості активів роздрібних позик: під впливом нинішнього співвідношення «пропозиція сильніша, попит слабший» частина доходів окремих фізичних клієнтів не виправдовує очікувань, а платоспроможність до погашення знижується; водночас додатково зменшення кредитного попиту призвело до скорочення обсягів деяких видів кредитних продуктів.

Втім Чунцінський сільгоспбанк вважає, що загалом ризики за його роздрібними кредитами залишаються контрольованими: з одного боку, роздрібні кредити банку мають достатньо сильне «друге джерело погашення»; у структурі проблемних кредитів частка позик із забезпеченням становить 77,92%. Зокрема, кредити під заставу або заклад (debt instruments collateral) становлять 68% від проблемних роздрібних кредитів; коефіцієнт покриття вартості застави/предмету застави основної суми позики становить 1,68, що забезпечує певну здатність до пом’якшення ризиків.

Щодо того, як буде покращено ризики роздрібних кредитів і ефективно знижено рівень проблемної заборгованості за цим видом бізнесу, репортер зателефонував до офісу ради директорів Чунцінського сільгоспбанку та надіслав запит на інтерв’ю; у відповідь повідомили, що його буде передано відповідним підрозділам. Станом на час підготовки матеріалу 31 березня репортером, Чунцінський сільгоспбанк не надав відповіді.

Потік величезного обсягу новин і точне висвітлення — усе в застосунку Sina Finance APP