Можливість стукає у двері чи попереду проблеми? Провідний інвестор висловлює свою думку щодо акцій Microsoft (MSFT)

Microsoft (NASDAQ:MSFT) опинилася на роздоріжжі, де сильне виконання протиставляється зростаючому скепсису щодо того, що буде далі.

Кінець квартального розпродажу - знижка 50% TipRanks

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інструменти для інвестування для розумніших і гостріших рішень

• Дізнайтеся про найкращі ідеї акцій та оновіть підписку до портфеля ринкових лідерів із Smart Investor Picks

Компанія й надалі демонструє надійні фінансові результати. У найостаннішому звітному кварталі Microsoft отримала $81.3 мільярда виручки, що на 17% більше рік до року, тоді як маржі залишалися здоровими, попри підвищені рівні інвестицій. Azure усе ще розширюється швидкими темпами, показуючи зростання біля 39%, тоді як ширша екосистема Microsoft і надалі виграє від попиту з боку підприємств і глибшої інтеграції можливостей ШІ в усьому наборі продуктів.

Втім, котирування акцій не змогли відобразити цю операційну силу, залишаючи інвесторів у сумнівах щодо того, чи нинішня конфігурація є привабливою точкою входу, чи радше сигналом тривоги про те, що попереду. Непокої не зосереджені на здатності Microsoft зростати, а радше на тому, чи виправдає таке зростання масштаби витрат, необхідних для його підтримки.

Microsoft інвестувала десятки мільярдів у інфраструктуру, дата-центри та довгострокове позиціонування в ШІ. Хоча ці вкладення підтримують зростання вже зараз, вони також тиснуть на маржі й породжують запитання щодо термінів і масштабу майбутніх віддач.

Паралельно конкуренція стає дедалі важчою, яку не можна ігнорувати, зокрема в хмарних обчисленнях, де хмарний підрозділ Google від Alphabet зростає швидше за Azure в останні кілька кварталів. Зростання Azure дещо знизилося від попередніх рівнів, тоді як Google Cloud прискорився, що натякає на можливий зсув конкурентного ландшафту під час критично важливої фази для впровадження ШІ.

На цьому тлі топінвестор Daniel Sparks займає обережнішу позицію щодо акцій, стверджуючи, що терпіння може бути кращою стратегією саме зараз.

«Я думаю, інвесторам варто розглянути варіант залишатися осторонь і чекати на глибший дисконт перед тим, як купувати акції», — сказав 5-зірковий інвестор, який входить до топ-1% профіків з акцій, що охоплює TipRanks.

«Той факт, що Google Cloud зростає набагато швидше, ніж хмарні операції Microsoft, у такий критичний період інвестицій в інфраструктуру ШІ, показує, що конкуренція посилюється на цьому новому й важливому напрямі», — додав Sparks.

Sparks також піднімає занепокоєння щодо того, як ШІ може переформатувати традиційний софтверний бізнес Microsoft, особливо якщо автоматизація з часом зменшить потребу в певних корпоративних ліцензіях. Крім того, більш конкурентне середовище в софтвері, зумовлене ШІ, може тиснути на ціноутворення та прибутковість у всій галузі.

«І ще більше — ці невідомі ризики, які приносить ШІ, ймовірно, залишаться надовго — на роки», — підсумував Sparks. (Щоб переглянути послужний трек-рекорд Daniel Sparks, натисніть тут)

Однак Wall Street вирішує фокусуватися на можливостях. За наявності 33 Buy та 3 Hold, MSFT має консенсус-рейтинг Strong Buy. Її 12-місячна середня цільова ціна $583.68 вказує на потенційний приріст на 60%. (Див. прогноз акцій MSFT)

Disclaimer: Погляди, висловлені в цій статті, є виключно думкою запрошеного інвестора. Контент призначено лише для інформаційних цілей. Дуже важливо провести власний аналіз перед тим, як робити будь-які інвестиції.

Застереження & Розкриття інформаціїПовідомити про проблему