Чому криптоіндустрія так захоплена штучним інтелектом?

Автор | Ніна Бамбишева, Forbes

Редактор | Люффі, Foresight News

Оригінальне посилання:

Протягом останніх 15 років криптосектор змушував звичайних користувачів терпіти надзвичайно громіздкі процеси. Лише щоб переказати кошти, користувачам потрібно пам’ятати 12 мнемонічних слів, розібратися з комісіями Gas, прийняти реальність, за якої через помилку в адресі, вставленій у поле, активи можна назавжди втратити.

Але тепер індустрія нарешті знайшла для такої архітектури виправдання: криптовалюта спочатку була не для людей, її справжніми адресатами є машини. Ті невтомні роботи: їм байдуже до поганого інтерфейсу, вони не загублять мнемонічні слова й не потребують пояснень від досвідчених трейдерів щодо відмінностей Base, Polygon та Optimism.

Співзасновник і CEO Coinbase Браян Армстронг є одним із найактивніших проповідників цієї ідеї. На початку цього місяця він написав у X: «Незабаром кількість AI-агентів, що здійснюють транзакції, перевищить кількість людей. Вони не можуть відкрити банківський рахунок, але можуть мати криптогаманці».

У нещодавньому епізоді подкасту він додав: «Ми почали впроваджувати в усій компанії мислення “AI first”».

Для індустрії, яка роками обіцяла перебудувати фінанси, але по суті лише перетворювала спекуляцію, це доволі вдалий новий наратив. Але, можливо, це також перша за багато років історія, яка інтуїтивно нарешті реально складається. Хоч криптосектор і кишить хаосом, він дає можливості, яких традиційні фінанси досі не мають: без дозволів, майже миттєво, глобальні потоки капіталу 24/7.

McKinsey прогнозує, що до 2030 року AI-агенти забезпечать масштаб споживчого бізнесу на рівні 3 трлн～5 трлн доларів США, перевищивши теперішню сумарну ринкову капіталізацію всього крипторинку приблизно на 2,4 трлн доларів США.

Найбільший венчурний інвестор у криптосфері Paradigm, керуючий партнер Метт Хуанг, заявив: «Це кардинально змінює спосіб, у який ми думаємо про інвестпріоритети й побудову продуктів. Тепер ти мусиш проєктувати, виходячи з підходу “агент-перший”, припускаючи, що більшість ваших клієнтів — це агенти, а не люди».

Безліч криптокомпаній, включно з новою платіжною стартап-компанією Хуанга Tempo, змагаються за те, щоб швидко адаптувати або перезібрати свої продукти під цю нову групу користувачів. Засновник Tron Джастін Сан прямо назвав це Web4.0 (ніби Web3 колись справді було побудовано).

MoonPay спочатку допомагав користувачам (нині все частіше — саме софту) купувати й продавати криптовалюти звичайними способами оплати. Після того, як відкритий AI-додаток-помічник OpenClaw набув популярності, компанія повністю перекроїла свою AI-стратегію. Керівник продукту MoonPay Кевін Аріфін сказав: «MoonPay робить ставку на те, що нам більше не потрібно тяжко інвестувати в вишуканий користувацький інтерфейс, бо AI-агенти стануть новими точками входу для взаємодії».

Для звичайних користувачів, які взагалі не хочуть вникати в деталі криптовалютної інфраструктури, це, безперечно, добра новина: вам лише потрібно сказати AI, що саме ви хочете зробити, купити трохи біткоїнів, знайти сервіс позик із відповідною відсотковою ставкою та змусити активи приносити дохід — а він зробить усе сам.

Щоправда, все це поки що ще дуже далеке від масштабованих застосунків.

Зараз AI-агенти здебільшого здійснюють криптоплатежі через відкритий стандарт x402, розроблений Coinbase. Цей протокол дозволяє мережевим постачальникам напряму стягувати плату з агентів.

Ще зовсім недавно навіть отримання прогнозу погоди або оренда обчислювальних потужностей — прості завдання — вимагали від розробників по одному реєструватися на кожному сервісі, прив’язувати кредитні картки, генерувати ключі API. Трохи складніші проєкти перетворювалися на хаос з акаунтами, підписками та ключами.

x402 пропонує простішу модель оплати “за використання”: коли агент запитує певну послугу, сервер повертає ціну, і агент автоматично платить криптовалютою з гаманця, який розподілив розробник. Це не лише реалізує квитування за обсягом, а й починає заміщувати розповсюджені ключі API.

Керівник інженерної платформи для розробників Coinbase та засновник x402 Реппелл сказав: «Ті, хто користувався OpenClaw, можуть пам’ятати: щоб почати, потрібно спочатку налаштувати 10 ключів API. А з x402 гаманець — це універсальний ключ API, який можна під’єднати до будь-якого сервісу, що підтримує x402».

Станом на сьогодні користувачами агентів здебільшого залишаються розробники. За даними платформи Artemis, починаючи з виходу x402 у травні 2025 року AI-помічники виконали приблизно 107 млн транзакцій за цим стандартом: реальні обсяги угод — близько 30 млн доларів США. Середній розмір угоди здебільшого дуже малий: у проміжку від 0,2 до 0,4 долара США.

Аналітик Artemis Лукас Шин сказав: «Очевидно, що ми все ще на ранній стадії». Він вважає, що на даному етапі обсяг транзакцій майже не важливий; ключовий показник — які екосистеми справді будують продукт і скільки саме мерчантів готові надавати послуги через x402. Наразі цей показник становить приблизно 3900 компаній, включно з Amazon Cloud, платформою для розробки блокчейнів Alchemy та постачальником даних Messari.

Збудження в криптосекторі щодо агентного бізнесу неважко зрозуміти. Керівник AI-продуктів та зростання Solana Foundation Рішин Шарма сказав: «Практично будь-яку інженерну команду, яку ти бачиш, включно з нашою, — усюди використовують AI-інструменти». Він зазначив, що в команді всі користуються AI, а понад 70% коду генерує AI. Раніше ті, хто будував бізнес навколо традиційних API, тепер починають думати про інше: не про те, як залучити наступні сто розробників, а про те, як підготуватися до наступних ста агентів.

Не так давно Paradigm разом із Stripe запустили орієнтований на платежі блокчейн Tempo. У минулому році цей проєкт з оцінкою 5 млрд доларів США завершив раунд A на 500 млн доларів США та представив власний стандарт транзакцій агентів, паралельно підтримавши платежі у фіаті завдяки співпраці з Visa.

Втім, більшість людей у криптоіндустрії вважають, що стейблкоїни — це найбільш природна платіжна колія для AI-агентів. Платежі банківськими картками в невеликих сценаріях є неекономічними: платіжні сервіси зазвичай беруть не лише відсоткову комісію, а й фіксований збір приблизно 0,3 долара США за кожну транзакцію. Це означає, що операції на кілька центів можуть бути повністю “з’їдені” комісіями.

Саме тому другий за величиною емітент стейблкоїнів Circle та інші подібні установи розробляють спеціалізовані системи для оплати роботи машин. На початку цього місяця компанія запустила функцію наноплатежів: вона дозволяє агентам відправляти у її новому ланцюгу Arc та на декількох тестових мережах дуже низькі суми USDC з нульовими комісіями — аж до менш ніж 1 цент. Але загроза для таких гігантських мереж, як Visa і Mastercard, не обмежується мікроплатежами: AI-агенти, що використовують стейблкоїни, можуть створити колосальний тиск на комісії для будь-яких транзакцій — навіть великих за обсягом.

Якщо софт-агенти ось-ось стануть наступною важливою групою користувачів, то питання вже не в тому, як вони платитимуть, а в тому, яку мережу для них будують. Засновник Base Джессі Поллак сказав: «Ми мислимо з погляду “повного стеку”: від базових рівнів масштабування та децентралізації до верхніх інструментів і моделей акаунтів, далі — до інтерфейсу фактичного продукту взаємодії агентів. Ми маємо запитати: як зробити так, щоб усе це було нативно адаптовано під агентів?»

Він також згадав, що деякі агенти вже працюють майже як мікрокомпанії. Наприклад, агент Felix, створений підприємцем Нат Еліасоном, за останні 30 днів заробив 163,686 долара США, керуючи магазином застосунків для AI-агентів і продаючи власноруч написаний гайд «Як наймати AI». Він, звісно, теж випустив криптодом-токен, але його ринкова капіталізація — лише 1,5 млн доларів США.

Не всі налаштовані так оптимістично щодо поєднання AI-агентів і криптовалюти. Венчурний інвестор Dragonfly, керуючий партнер Хасіб Куреші, відверто заявив: «Багато людей надто перебільшують рівень розвитку на зараз. Реальність така, що все тут на даний момент здебільшого — іграшки».

Він додав, що агенти, можливо, справді зможуть створювати сталі дрібні потоки платежів за сервіси на кшталт даних, обчислень тощо, але щоб мати макрорівневий ефект, потрібна неймовірно велика кількість агентів. Адже зрештою саме люди керують коштами — і вони ж є основним джерелом попиту.

Куреші боїться, що індустрія знову наступає на ті самі граблі й помиляється, називаючи нову тенденцію революцією. «Багато людей у криптоіндустрії є поганими інвесторами саме тому, що вони одразу вірять у власноруч вигадані історії. Криптоіндустрія кожного разу робить так само».

Він зазначив, що колись інтерес до інтернету речей і метавсесвіту був шаленою хвилею, і прихильники навіть вірили, що все станеться за одну ніч. І тоді криптовалюта мала стати ядром усього цього. «Криптовалюта буде важливою, стане частиною історії, але не всім — і не станеться завтра ж одразу».

Поза криптоіндустрією теза «агентний бізнес допоможе криптовалюті відійти від традиційних фінансових гігантів» не здобула широкого визнання.

Керуючий партнер Six Point Ventures, який інвестує у вертикальний AI та софт-компанії, Трейс Коен сказав, що поширена на соцплатформах думка «Visa, Mastercard та інші старі системи в епоху AI-агентів стануть неважливими» є надзвичайно абсурдною. «Це неможливо. Якою б “старою” не була технологія, вона все одно працює».

Він вважає, що платіжні карткові організації як і раніше контролюють платіжну колію, і історія показує: їм більш імовірно купувати або поглинати перспективні нові бізнеси, а не бути заміненими. Водночас він визнає, що стейблкоїни потенційно можуть мати перевагу на зарубіжних ринках, бо в багатьох регіонах банки менші, менш надійні, з гіршою сумісністю та взаємопов’язаністю.

Більша перешкода — відновлення шару довіри, на який традиційні платіжні компанії витратили десятиліття. Директор із консалтингу з нульових знань та консультант у платіжній індустрії Олівія Чоу сказала: «Visa і Mastercard найкраще вміють встановлювати правила: усі аномальні випадки, відповідальність сторін, вимоги до допуску учасників тощо». Вона додала: «Стейблкоїнам усе одно потрібно вибудувати відповідні механізми: боротьба з шахрайством, керування ризиками, чітке визначення того, що робити, коли звичайний користувач стикається з проблемою. Ці користувачі не просто кажуть: “Я більше дбаю про власну безпеку, і я братиму на себе ризики”. Поки що — про це немає мови в мейнстрімі».

Вона також вважає, що оскільки карткові організації вже підтримують транзакції агентів, AI-бізнес, ймовірно, не загрожуватиме їхній діяльності, а навпаки розширить їхню присутність. «Якщо вони зроблять це правильно, вони не тільки не “поїдять” існуючий бізнес, а навіть посилять власну спроможність і закріплять ринкові позиції — бо більше не просто платіжний сервіс, а ще й вихід у сегмент пошуку потоку трафіку».

Але платежі — лише частина історії. У міру того як дедалі більше традиційних активів токенізуються, формується інфраструктура нового рівня для управління активами. Ранні кейси вже включають державний облігаційний фонд BUIDL від BlackRock на 2 млрд доларів США та фонд урядової ліквідності FOBXX від Franklin Templeton на 1 млрд доларів США. Адже фондовий індекс за своєю суттю — це просто портфель на основі правил. Як тільки акції, облігації й фонди здійснять токенізацію, AI-агенти зможуть не лише проводити платежі, а й володіти активами, здійснювати ребалансування інвестиційного портфеля та координувати переміщення коштів між ринками — і все це без потреби користуватися рахунками традиційних брокерів.

Цей сценарій збігається з одним із найбільших хвиль переказу багатства в історії людства. Протягом майбутніх 20 років приблизно 84 трлн доларів США майна перейде від покоління бебі-бумерів до їхніх нащадків. Багато з них росли разом із Robinhood, уже мають криптогаманці й готові робити ставки на все — від результатів виборів до місця весілля Тейлор Свіфт і її бойфренда.

Паралельно індустрія фінансових радників сама старіє. В США приблизно 330 тис. фінансових радників, середній вік — 56 років. За даними дослідницької організації Cerulli Associates, майже 40% вийдуть на пенсію протягом наступного десятиліття, що створить великий дефіцит в управлінні активами для звичайних інвесторів.

Криптокомпанії вже під це підлаштовуються. У вівторок повідомлялося, що MoonPay, яка веде переговори з материнською компанією Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE) про фінансування та оцінку 5 млрд доларів США, запускає відкритий стандарт гаманців. Його мета — допомогти AI-агентам керувати коштами та виконувати транзакції одночасно на кількох блокчейнах.

Колишній керівник цифрової стратегії BlackRock з управління цифровими активами та CEO компанії з етереум-трезорів Sharplink Джозеф Шалом сказав: «Я не думаю, що цей криптовалютний “бум” буде таким самим, як у минулому». Він вірить, що криптоновинки — стейблкоїни, токенізовані активи, поширена інфраструктура гаманців — разом із AI, який розуміє уподобання та цілі користувачів, плюс ще й міжпоколінний перерозподіл багатства, сформують надзвичайно потужну сукупну силу. «Як тільки інвестори усвідомлять, що вони щось упустили, їм буде дуже важко повернутися назад».