Ціньсінь Сек'юритіз досяг нових рекордів у показниках, чистий прибуток перевищив 300 мільярдів юанів

2025 року дохід від зарубіжного бізнесу CITIC Securities склав 15,519 мільярда юанів, що на 41,75% більше в річному обчисленні, частка у загальному доході зросла до 20,7%

Стаття | Працював над матеріалом «Caijing» репортер Го Нань, спеціальний оглядач Чен Меньци

Редактор | Лу Лін

Ринок капіталу відновлюється, і головний брокер CITIC Securities надав історично найкращий результат.

Увечері 26 березня CITIC Securities опублікувала річний звіт за 2025 рік. Згідно з розкриттям у річному звіті, у 2025 році компанія досягла операційного доходу 74,854 мільярда юанів, що на 28,79% більше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить власникам материнської компанії, становив 30,076 мільярда юанів, що на 38,58% більше. Обидва показники — виручка та чистий прибуток — одночасно встановили історичні максимуми. Загальний обсяг активів досяг 2,08 трильйона юанів, що на 21,70% більше порівняно з кінцем минулого року. Рівень ROE досяг 10,59%, що на 2,5 відсоткового пункту більше в річному обчисленні.

2025 рік — це завершальний рік п’ятирічного плану «14-та п’ятирічка», а також 30-річчя заснування CITIC Securities. Підбиваючи підсумки розвитку «14-ї п’ятирічки» на брифінгу з результатами 27 березня, Чжан Юцзюнь зазначив, що якість активів, здатність до формування прибутку, реалізація функцій і вплив бренду вийшли на новий рівень.

Особливо варто відзначити, що у 2025 році частка доходу міжнародного бізнесу CITIC Securities встановила новий рекорд. Чжан Юцзюнь сказав, що в майбутньому компанія зосередиться на посиленні бізнес-мережі, розвитку сервісної екосистеми та механізмів управління, постійно підвищуватиме спроможність комплексного транскордонного обслуговування та докладатиме зусиль, щоб створити інвестбанк №1 у Китаї для інвестицій у Китай і в Китай.

Щодо створення інвестбанку рівня першого ешелону, генеральний менеджер CITIC Securities Цоу Інґуан на зустрічі з результатами заявив: «Ми також бачимо, що інтеграція в індустрії цінних паперів прискорюється, а тенденція до того, що провідні брокери збільшують масштаби й посилюються, є очевидною; конкурентна картина також зазнає глибокої перебудови. CITIC Securities зберігатиме стратегічну стійкість, точно вловлюватиме загальну тенденцію розвитку галузі, використає підтримку регуляторних органів для якісних брокерів і непохитно просуватиме високоякісний розвиток компанії трьома ключовими ініціативами: підвищенням ефективності, посиленням конкуренції та виходом на міжнародний рівень».

Крім того, згідно з планом розподілу прибутку, який було оприлюднено разом із річним звітом, планується, що CITIC Securities у 2025 році виплатить грошові дивіденди — 7,00 юанів за 10 акцій (з податком), а загальна сума грошових дивідендів становитиме понад 103 мільярди юанів. Фінансовий директор CITIC Securities Чжан Хао пояснив, що загальний обсяг дивідендних виплат у 2025 році зріс приблизно на 35% у річному обчисленні та є найвищим рекордом дивідендних виплат з моменту створення компанії. Починаючи з первинного розміщення акцій на ринку A у 2003 році, компанія протягом 24 років поспіль здійснює виплату грошових дивідендів; сумарно виплачено понад 93 мільярди юанів.

Сильне зростання інвестбанківського бізнесу

У 2025 році активність на ринках A-акцій і біржі Гонконгу помітно підвищилася, а обсяг фінансування за IPO (первинними публічними розміщеннями) значно зріс. Завдяки відновленню ринку всі бізнес-напрями CITIC Securities забезпечили швидке зростання.

З точки зору структури доходів, securities investment business усе ще є найбільшим джерелом доходу: у 2025 році дохід становив 27,605 мільярда юанів, що на 14,83% більше; частка у загальному доході — приблизно 37%. Доходи від брокерських послуг становили 20,787 мільярда юанів, що на 25,55% більше. Дохід від управління активами — 14,294 мільярда юанів, що на 24,59% більше.

Інвестбанківський дохід CITIC Securities у 2025 році повернувся до зростання після падіння. Згідно з річним звітом, дохід від андеррайтингу цінних паперів становив 6,055 мільярда юанів, що на 50,12% більше. У 2025 році обсяг випусків для акціонерного фінансування A-акцій зріс на 245,42% у річному обчисленні. CITIC Securities завершила 72 проєкти основного андеррайтингу на ринку A-акцій, розмір андеррайтингу — 270,646 мільярда юанів, частка ринку — 24,36%, місце №1 на ринку.

Щодо андеррайтингу облігацій: у 2025 році CITIC Securities завершила андеррайтинг облігацій на внутрішньому ринку на суму 2,21 трильйона юанів, ставши першою серед однолітків компанією, яка двічі поспіль протягом двох років перевищила поріг 2 трильйони юанів за обсягом андеррайтингу облігацій. Обсяги андеррайтингу облігацій для технологічних інновацій, зелених облігацій і облігацій для розвитку села й сільського відродження також посіли перші місця серед однолітків. Участь у публічних REITs (фондах інвестицій у нерухомість) за кількістю угод і за обсягом випуску — також №1 на ринку.

Робота в сфері злиттів і поглинань та реструктуризації також продемонструвала відмінні результати. У 2025 році компанія завершила 45 угод з M&A на китайському ринку, обсяг угод — 282,899 мільярда юанів, що є №1 на ринку. Зокрема, було завершено 11 угод із важкої реструктуризації активів на ринку A-акцій, обсяг угод — 168,278 мільярда юанів, частка ринку — 35,59%. До великих проєктів входять, зокрема, заміна акцій China Shipbuilding для поглинання та об’єднання з China Shipbuilding Industry; випуск акцій компанією AVIC Electromechanical Measurement та купівля активів тощо.

Щодо дочірніх компаній: 华夏基金 у 2025 році мала виручку 9,6 мільярда юанів і чистий прибуток 2,4 мільярда юанів. Станом на кінець 2025 року активи під управлінням 华夏基金 становили 3,01 трильйона юанів, з яких масштаб управління публічними фондами — 2,28 трильйона юанів.

Паралельно з відновленням показників компанії зросло й середнє винагородження на одного працівника. Дані Dongcai Choice показують, що середня винагорода на одного працівника CITIC Securities зросла з 779,8 тис. юанів у 2024 році до 812,8 тис. юанів. Згідно з річним звітом, загальний обсяг винагороди керівництва зменшився з 28,7573 млн юанів до 25,9873 млн юанів.

Дохід міжнародного бізнесу встановив новий рекорд

У 2025 році міжнародна стратегія CITIC Securities прискорено реалізовувалася, а внесок доходу міжнародного бізнесу знову досяг нового максимуму. Згідно з річним звітом, за кордоном бізнес забезпечив дохід 15,519 мільярда юанів, що на 41,75% більше в річному обчисленні; частка у загальному доході зросла до 20,7%.

Чжан Юцзюнь зазначив, що головним чином це сталося завдяки тому, що китайські підприємства прискорили глобальне розгортання, двостороннє відкриття китайського ринку капіталу постійно поглиблюється, а також стабільно просувається міжнародна інтернаціоналізація юаня.

Голова міжнародного підрозділу CITIC Securities Лі Чуньбо на зустрічі з результатами розповів, що у 2025 році CITIC Securities International досягла операційного доходу 3,3 млрд доларів США та чистого прибутку 0,9 млрд доларів США — обидва показники знову встановили історичні максимуми; у річному обчисленні вони зросли на 48% і 72% відповідно. Водночас внесок CITIC Securities International у загальні доходи та прибутки CITIC Securities також додатково підвищився до 18% і 21% відповідно.

«У 2025 році CITIC Securities International, на основі закріплення переваг у бізнесі з інституційними акціями, також досягла вражаючих результатів у сфері інвестбанкінгу та бізнесу з фіксованим доходом: у бізнесі інвестбанку в офшорному ринку облігацій для китайських емітентів компанія посіла перше місце, у ринку IPO Гонконгу — друге місце серед спонсорів/підписантів, а в Азії (за винятком підприємств із Японії) у M&A — друге місце на ринку». — повідомив Лі Чуньбо.

Згідно з річним звітом, CITIC Securities у Гонконзі посіла 2 місце за обсягом брокерського супроводу IPO, у сегменті офшорних облігацій для китайських емітентів — 1 місце за обсягом андеррайтингу, а за обсягом глобальних M&A угод китайських компаній — 1 місце. Було завершено такі еталонні проєкти, як IPO Zijin Mining International, IPO Sany Heavy Industry, розміщення (配售) BYD тощо.

У напрямі майбутнього Чжан Юцзюнь зазначив, що компанія зосередиться на посиленні побудови бізнес-мережі, сервісної екосистеми та механізмів управління, постійно підвищуватиме здатність до комплексного транскордонного обслуговування та докладатиме зусиль, щоб створити інвестбанк №1 для інвестицій у Китай і для інвестицій Китаю.

На інших міжнародних ринках окрім Гонконгу Лі Чуньбо розповів, що компанія й надалі прискорюватиме розширення бізнесу, збільшуватиме вкладення в ресурси азійсько-тихоокеанського ринку, сприятиме стабільному розвитку таких ринків, як Сінгапур і Велика Британія, створюватиме міжнародне розгортання з координацією між кількома регіонами та забезпечуватиме більш збалансовану структуру бізнесу за країнами та структуру доходів.

Відповідальний редактор | Ван І

Багато інформації та точна аналітика — усе в додатку Sina Finance APP