Останнім часом знову чую, що ризики контрактів надто високі, і мені захотілося добре поговорити про стратегію "скручування" (roll-over). Чесно кажучи, за весь час гри я зрозумів одне — багато хто зовсім не розуміє, що таке "скручування" і як воно працює.

Спершу скажу про найпростіший логічний принцип. Якщо у мене зараз є 5 тисяч доларів — це моя прибуток із спотового ринку, я хочу використати ф’ючерси, щоб підняти це ще вище. Наприклад, при ціні біткойна 10 000 доларів я відкриваю позицію на 10% від загального капіталу як гарантію, використовуючи ізольований режим, з плечем 2x, і стоп-лосс на рівні 2%. Обчисліть самі: якщо ціна піде проти і я закриюся по стопу, я втратю максимум 2000 доларів. Ліквідація? Це зовсім не обов’язково. Ті, хто часто потрапляє в ліквідацію, роблять це через надмірне використання плеча і ризикують усім капіталом одноразово, але це зовсім не стосується стратегії "скручування".

Я вважаю, що багато хто неправильно сприймає "скручування", думаючи, що ця стратегія сама по собі дуже агресивна. Насправді — навпаки. Якщо ти правильно оцінюєш ринок, наприклад, біткойн виріс до 11 000, ти можеш знову відкрити позицію на 10% за тією ж логікою. Якщо цього разу стоп-лосс спрацює, ти навіть заробиш. Здається, що це протилежно логіці? Але саме в цьому і полягає магія "скручування".

Припустимо, ринок підніметься до 15 000 — і ти послідовно додаєш позиції. За весь цей час ти можеш заробити понад 20 тисяч доларів. За цим сценарієм, при 50% прибутку, за допомогою стратегії "скручування" ти можеш значно збільшити свої доходи. Головне — ризик залишається під контролем і залишається дуже малим.

Мій підхід зараз такий: на ф’ючерсному рахунку — понад 20 тисяч доларів, на спотовому — від 30 до понад 100 тисяч, залежно від ситуації. Позиція на ф’ючерсах ніколи не займає більше кількох відсотків від загального капіталу, а плечі — 2-3x. Ви запитаєте, чому я такий обережний? Тому що бачив багато людей, які через жадібність потрапляли в ліквідацію.

Але це не означає, що сама стратегія "скручування" має високий ризик — ризик виникає через людський вибір. Можна використовувати 10x плече і "скручувати", можна — 1x, навіть 0.5x. "Скручування" — це просто спосіб мислення, а справжній рівень ризику визначають вибір плеча і управління капіталом.

Я постійно наголошую: використовуй десяту частину своїх спотових коштів для гри на ф’ючерсах. Наприклад, якщо у тебе є 30 тисяч на спотовому рахунку, бери 3 тисячі для ф’ючерсів. Навіть якщо станеться ліквідація, твій спотовий капітал зможе компенсувати втрати. І кожного разу, коли ти отримуєш прибуток, частину його виводиш — і навіть при ліквідації ти не втратиш усе. Так ризик ф’ючерсів стає дуже низьким.

Ще одна поширена помилка — вважати, що при малому капіталі потрібно торгувати короткостроково, щоб "відбитися". Це — міф. Навпаки, малий капітал краще використовувати для середньострокових і довгострокових стратегій, накопичуючи прибутки з кожної подвоєння ринку. Маючи 3 тисячі доларів, краще не прагнути щодня заробити 10-20%, а цілитися в кожну можливість подвоїти капітал. За кілька таких хвиль — і капітал зросте до сотень тисяч.

Суть у тому, що "скручування" — це не якась складна техніка, а правильне управління позиціями. Якщо ти вмієш контролювати ризик у кожній угоді, правильно додавати позицію в потрібний момент і захищати прибуток — ти не зможеш програти все. Багато хто звинувачує у ризиках самі контракти, але насправді — це не контракт вбиває, а людська жадібність і неконтрольованість.