Знаєте, я давно слідкую за тим, як новачки підходять до усереднення позицій. І ось що цікаво — мартингейл це насправді не якась складна магія, а просто психологічна пастка, яка виглядає привабливо з першого погляду.

Давайте одразу до справи. Уявіть: ви купили біткойн по 1 долару на 10 баксів. Ціна впала до 0.95. Замість того щоб плакати, ви відкриваєте новий ордер, але вже на 12 доларів. Ціна падає ще до 0.90 — ви знову купуєте, тепер на 14.4. Бачите, що відбувається? Середня ціна входу знижується, і навіть невеликий відскок вгору вже дає вам прибуток. Ось це і є мартингейл — стратегія, де кожна наступна ставка більша за попередню.

Історично мартингейл — це тактика, яку придумали ще в казино для рулетки. Ставиш рубль на чорне — програв. Ставиш два на чорне — знову мінус. Ставиш чотири — знову нічого. Ставиш вісім — нарешті виграв. Результат: повернув всі втрати (1 + 2 + 4 = 7) і заробив рубль зверху. Трейдери підхопили цю ідею і почали застосовувати її на фінансових ринках.

Звучить класно, але ось у чому підстава. Якщо у вас депозит 100 доларів і ви починаєте з 10 доларів, збільшуючи кожен ордер на 20 відсотків, то через 5 усереднень ви витратите 74.42 долара. Бачите? Гроші закінчуються швидко. І якщо ринок не розвернеться вчасно, ви просто не зможете відкрити наступний ордер, і всі попередні втрати стануть реальністю.

Обчислимо це за формулою. Кожен наступний ордер дорівнює попередньому, помноженому на (1 + відсоток мартингейла). На практиці: перший ордер 10 доларів, другий 10 × 1.2 = 12, третій 12 × 1.2 = 14.4, четвертий 14.4 × 1.2 = 17.28, п’ятий 17.28 × 1.2 = 20.74. Сума: 74.42 долара.

Тепер про плюси. Мартингейл — це інструмент, який дозволяє швидко відновити збитки, якщо ринок хоча б трохи відкотиться. Вам не потрібно вгадувати точне дно — ви просто поступово «ловите» ціну. І так, психологічно це може бути простіше, ніж просто тримати збитки і чекати.

Але мінуси набагато серйозніші. По-перше, високий ризик повної втрати депозиту. По-друге, це жахливий психологічний тиск — кожного разу ставите більше, серце б’ється частіше. По-третє, бувають ринки, які падають без відкатів тижнями. В таких умовах усереднення стає катастрофою.

Якщо ви все ж вирішили спробувати, ось правила. Перше: використовуйте маленькі відсотки збільшення, максимум 10–20. Друге: заздалегідь порахуйте, скільки ордерів ви зможете відкрити зі своїм капіталом. Третє: ніколи не ставте весь депозит у перший ордер. Залишайте запас. Четверте: дивіться на тренд. Якщо актив у сильному даунтренді без відкатів — краще не усереднювати взагалі.

При 10-відсотковому збільшенні на 5 ордерів вам потрібно приблизно 61 долар. При 20 відсотках — 74. При 30 — вже 90. При 50 — цілих 131 долар. Бачите різницю?

Вивід простий. Мартингейл — це потужний інструмент, але тільки якщо ви розумієте, що робите. Новачкам я рекомендую починати з 10-відсоткового збільшення і обов’язково мати план B на випадок, якщо ринок не розвернеться. Торгуйте усвідомлено, рахуйте ризики заздалегідь і не дозволяйте емоціям керувати вашими ордерами. Удачі на ринку!