Я щойно зрозумів, що багато новачків у криптовалюті часто плутають між продажем і закриттям позиції. Насправді вони зовсім не однакові. Що таке закриття позиції? Проще кажучи, це завершення відкритої угоди, яку ви тримаєте, але спосіб його здійснення залежить від того, як ви входили в лінію.

Якщо ви купували в лонг (long), то закриття позиції — це продаж. А якщо ви продавали в шорт (short), то закриття — це викуп. Саме тому закриття позиції — це не просто продаж — це залежить від вашої торгової стратегії.

Існує три основні способи закриття позиції. Перший — ви самі вирішуєте, можете натиснути кнопку або заздалегідь поставити ордер take profit/stop loss. Наприклад, купили BTC за 80k, ціна піднялася до 100k, ви вирішили зафіксувати прибуток — це активне закриття. Або ви поставили ордер на обмеження збитків на 72k, ціна впала, ордер автоматично виконується — це також активне закриття, бо ви заздалегідь спланували.

Другий спосіб — більш неприємний — це ліквідація. У маржинальній торгівлі, якщо ваші збитки перевищують рівень підтримки маржі, біржа автоматично закриває позицію, щоб захистити себе. Наприклад, у вас є 500U на рахунку, ви відкрили позицію з плечем 5x на BTC за 100k. Якщо ціна знизиться на 20%, теоретично ви втратите 100%, тобто всі 500U. Але перед цим система зазвичай закриває позицію примусово, коли збитки досягають приблизно 80%, і ви втрачаєте 400U.

Третій спосіб — це контракти з датою закінчення, які автоматично закривають позицію при настанні терміну. Ви можете перенести контракт на наступний період, щоб зберегти позицію, але якщо ні — вона автоматично закриється.

Тепер про ризики — у всього є свої мінуси. Перший — проскальзування. Коли ринок дуже волатильний або з низькою ліквідністю, фактична ціна закриття позиції може бути гіршою за очікувану. Ви планували продати за 100, але в підсумку отримали лише 98.

Другий — ви можете не мати можливості закрити позицію навіть якщо хочете. Якщо на ринку недостатньо покупців або продавців, або біржа збоїть під час сильних коливань ціни, ви можете застрягти. Іноді біржа припиняє торгівлю, іноді ваш рахунок заморожують — тоді залишається лише чекати.

Коли ж слід закривати позицію? Ніхто не може передбачити ринок, але є кілька поширених ситуацій. Коли досягаєте цільової ціни — закривайте позицію, не будьте жадібними. Якщо ринок йде не за планом — закрийте збитки одразу, щоб не зазнати ще більших втрат. А коли з’являються важливі новини або змінюється тренд — спокійно вийдіть і почекайте, поки ситуація стане яснішою.

Найголовніше — розуміти, що таке закриття позиції, і правильно керувати ризиками. Усі можуть входити у лінію, але мало хто знає, як правильно її закривати. Це і є різниця між довгостроковими трейдерами і тими, хто залежить від коливань ринку.