Багато хто стикається з плутаниною між цими двома термінами при вивченні криптопродуктів. Давайте розберемося, що приховується за абревіатурами і чому це дійсно важливо для вашого прибутку.

Почнемо з більш зрозумілого варіанту. Годова відсоткова ставка (APR) — це просто фіксована ставка, яку ви отримуєте або платите протягом року. Уявіть: поклали 10 тисяч доларів на рахунок з APR 20%. Через рік отримаєте 2 тисячі відсотків. Через два роки — 4 тисячі. Все просто і лінійно.

Але тут з’являється цікавий момент — складні відсотки. Це коли ваші відсотки починають приносити власні відсотки. Звучить дивно? Насправді це магія фінансової математики.

Уявіть ту ж ситуацію, але банк нараховує відсотки щомісяця. Тоді кожного місяця до вашої основної суми додається відсоток, і наступного місяця ви вже отримуєте відсотки від збільшеної суми. Ефект накопичується. Замість 12 тисяч доларів наприкінці року ви отримаєте 12 429 доларів. Різниця в 429 доларів з’явилася лише завдяки частому нарахуванню.

Якщо ж відсотки нараховуються щодня? Тоді підсумок буде 12 452 долари. За три роки з щоденним нарахуванням та такою ж ставкою в 20% ви отримаєте 19 309 доларів замість 16 тисяч без складних відсотків. Це вже додатковий дохід у 3309 доларів!

Саме це і є те, що означає APY — річна відсоткова дохідність, яка враховує ефект складних відсотків. При 20% APR з щомісячним нарахуванням APY становитиме 21,94%. З щоденним — 22,13%. Бачите різницю?

Коли ви дивитеся на криптопродукти, наприклад, стейкінг або заощадження, обов’язково перевіряйте, чи вказано там APY або APR. Це кардинально впливає на реальний дохід. Продукт з більш високим APR не обов’язково принесе більше прибутку, ніж продукт з більш високим APY, якщо у них різна частота нарахувань.

Важливий момент: при порівнянні двох DeFi-продуктів переконайтеся, що обидва вони нараховують відсотки за один і той самий період. Якщо один нараховує щомісяця, а інший щодня, то навіть за однакової базової ставки результат суттєво відрізнятиметься на користь щоденного нарахування.

Ще один нюанс, який часто пропускають: у криптопродуктах APY може означати нагороду саме у криптовалюті, а не у фіатних грошах. Це важливо, оскільки ціна активу може впасти. Ви можете отримувати хороший відсоток у токенах, але якщо вартість самого токена знизиться, ваша загальна інвестиція (у доларах) може виявитися меншою за початкову суму. Це реальний ризик, який варто враховувати.

Основне правило просте: завжди перевіряйте, які розрахунки використовуються для вашого доходу. APY — більш складний показник, ніж APR, і саме він відображає реальну дохідність при частому нарахуванні відсотків. Якщо відсотки нараховуються частіше одного разу на рік, APY завжди буде вищим за APR.

Перед тим як обрати продукт, уважно вивчіть умови. Різниця може бути суттєвою, особливо на тривалих періодах інвестування. І пам’ятайте: дохідність у криптовалютах несе в собі ризик волатильності, тому завжди проводьте власне дослідження і розумійте, на що саме ви розраховуєте.